全球領先的能源, 石化, 金屬和農業資訊提供商普氏能源資訊發布了2017年度 '普氏全球能源公司250強' 榜單. 普氏從2002年開始已連續16年發布該榜單, 以此主要反映能源企業在上一財年資產, 收入, 利潤和投資資本回報率.
值得關注的是, 俄羅斯天然氣巨頭俄氣(Gazprom)繼去年勇奪第二之後, 這一次竟然成功將美國石油巨頭埃克森美孚擠下冠軍寶座, 終結了後者長達12年的長勝神話. 埃克森美孚今年名次跌落5名開外, 僅居第9.
亞太企業勢不可擋
繼2016年的優異表現, 亞太地區的能源公司今年繼續勢頭強勁, 250強中佔據88個席位. 其中5強就佔據半壁江山, 10強中亞太地區和歐洲, 中東和非洲(EMEA)各佔據4席, 美洲僅有兩席.
前10名分別為俄氣, 德國公用事業巨頭意昂(E.on), 印度信實工業(Reliance Industries), 韓國電力公司(Kepco), 中石化, 俄羅斯盧克石油(Lukoil), 印度石油公司(Indian Oil), 美國煉油商瓦萊羅(Valero Energy), 埃克森美孚以及法國道達爾.
較去年而言, 信實工業今年排名上升5位, 而道達爾則在連續兩年 '缺席' 前10後今年擦邊進入. 據了解, 兩家公司都在布局美國中遊領域投資, 受益於該國不斷增加的天然氣產量, 開始在墨西哥灣沿岸建造新的管道和出口終端等基礎設施. 普氏指出, 這似乎意味著管道等中遊領域正在蓬勃發展.
收入增長最快的兩家公司也來自亞太, 分別是中石化和中石油, 領先於殼牌, 埃克森美孚和BP. 此外, 成長最快的50家公司中, 有20家公司來自亞太地區, 這是EMEA的兩倍, 幾乎與美洲比肩.
表現最慘的要屬煤炭產業, 隨著全球多國都在推動可再生能源和清潔燃料的利用, 煤炭企業步履維艱. 不過, 仍然有例外, 鑒於中國煤炭價格穩中走升, 中國神華集團今年排名從去年的25名攀升至13, 也成為20強中唯一一家入榜的煤炭企業.
公用事業最大贏家
雖然綜合石油和天然氣公司(IOG)仍然表現強勁, 但今年普氏250強榜單的最大亮點則是公用事業公司, 後者漲幅明顯.
一直以來, 普氏按行業將能源公司細分為IOG, 石油天然氣冶煉與銷售(oil and gas refining and marketing), 石油天然氣勘探與生產(oil and gas exploration and production), 石油相關服務與設備(oil related services and equipment)等, 今年由於公用事業和管道公司的 '加盟' , 全球前10能源公司創下了1.1萬億美元的總收入, 較去年8302億美元增長超過30%.
意昂可謂今年榜單中最大驚喜, 從2016年的114名一躍成為僅次於俄氣的第2. 事實上, 早在決定將傳統電力業務和可再生能源業務 '一分為二' 之際, 意昂就在為走出虧損泥潭努力. 去年9月, 集中了意昂化石燃料發電業務和能源貿易部門的Uniper '自立門戶' 並在德國證券交易所上市, 至此母公司意昂則集中精力發展綠色能源.
英國最大公用事業公司森特理克(Centrica)從去年的156名攀升至今年的15名;南蘇格蘭電力公司(SSE)從去年的54名上升至今年的16名;西班牙電力巨頭伊維爾德羅拉(Iberdrola)名次上升兩位, 今年位列19;巴西國電(Eletrobras)今年則躋身前50, 從去年的193名攀升至今年的47名;美國休斯敦電力與天然氣公用事業公司CenterPoint Energy也從去年的220名攀升至今年的105名.
對處於成長期或爆發期的公司或產業而言, 複合增長率(CGR)能顯示出其發展潛力和預期, 今年5家發展最快的公司中有2家是來自拉美的電力公用事業公司. 其中, 哥倫比亞電力公司Interconexión Eléctrica的3年CGR達49.9%, 位居第一;巴西國電以36.6%的3年CGR緊隨其後;沙特原油運輸和物流供應商沙地阿拉伯國家航運公司(Bahri)位居第3, 3年CGR約33.6%.
普氏天然氣行業分析師Harry Weber表示: '歐洲公用事業公司和北美管道運營商發力明顯, 尤其是受管控的公用事業公司, 一般由政府進行適當的補貼或列入財政預算, 收入很大程度上不易受到能源價格波動影響. '
有分析指出, 公用事業公司開始調整資產組合, 重點逐漸向特定資產, 區域或業務轉移. 鑒於當前能源價格走低, 利率低廉且市場充滿不確定性, 相對穩定的公用事業公司自然備受看好.
美企主導或將終結
2017年普氏全球能源公司250強榜單似乎還顯示出一個現象: 美國能源企業主導時代或面臨終結. 隨著俄氣問鼎榜首, 埃克森美孚對這一位置長達12年的統治被顛覆, 普氏將此定義為這份榜單16年歷史上最深刻的變化.
事實上, 埃克森美孚失去的不僅僅是榜首地位, 同時失去的還是以其為首的美國能源企業可能將失去話語權的窘境, 10強中僅有兩個席位來自美國, 20強中也僅有5個席位, 美國第二大石油公司雪佛龍, 康菲石油均在100名開外, 前者從2015年的第2跌落至去年的17, 今年更慘才121名, 康菲石油今年則位列174.
20強中的5家美國能源公司, 埃克森美孚主攻油氣開發生產, 瓦萊羅以油氣冶煉與銷售為核心, 位列17的Enterprise Products Partners是運營油氣管道的中遊公司, 位列18的NextEraEnergy是美國大型風力發電商, 位列20的Phillips 66是從康菲石油拆分出來的精鍊商.