'2017年DRAM价格涨幅将达到39%' , ICInsights在2017年第三季度做出预计. 当下, 以DRAM为代表的半导体存储器在全球范围内掀起涨价潮.
DRAM作为半导体存储器的产品类型之一, 常见产品形态是内存条, 主要的两个应用市场是PC和智能手机. 据京东商城官网显示, 金士顿DDR424008G台式机内存在半年内价格从400元左右涨至800元左右, 同时金立集团董事长刘立荣在9月25日媒体交流会上称, 国产手机下半年仍会涨价, 部分原因是内存成本上升.
集邦咨询半导体研究中心 (DRAMeXchange) 的市场调查数据显示, 2016年第4季DRAM严重供不应求, 带动2017年第一季的合约价上涨超过30%, 各类产品价格均上涨.
连续四个季度的DRAM涨价潮背后是仍在扩大的供需缺口. 一方面, 国产品牌手机出货量持续增长至2017下半年达到高潮, 另一方面, 上游制造商三星电子(SSNLF), SK海力士(000660.KR), 美光科技 (MU) 对市场具有长期垄断地位且掌握市场定价权, 根据trendforce的数据, 截至2016年三季度三大厂DRAM市场份额总和约占全球市场94%.
国产手机开始涨价
内存作为智能手机核心硬件之一, 一直以来依赖进口. 据一位长期跟踪半导体产业的证券分析师称, 存储器作为一种根据库存, 需求, 产能因素变化而具有明显周期性的行业, 这一轮涨价大幅增加了国产智能手机和PC厂商的成本, 特别是存储器成本占比相对较高的中低端智能手机, 侵蚀了竞争激烈, 利润微薄的智能手机产业, PC厂商则面临PC出货下滑与存储器供给严重不足的双重压力. 当下, 目前部分智能手机已经涨价, 幅度在100~500元不等.
至9月12日苹果发布88-90%屏占比的iphoneX后, 这场自今年下半年开始在国内全面打响的手机全面屏之战进入高潮.
金立集团是参与者之一, '手机厂家的成本一直在涨' , 9月25日推出了新一代全面屏手机产品M7的金立集团董事长刘立荣在媒体交流会上称, 当下内存产能已经跟不上需求, 涨价已经成为一种必然, 虽然金立公司坚持使用6GB内存且没有抬高手机价格, 但从手机市场行情来有涨价趋势. 上述分析师称, 目前智能手机内存容量为2G~8G, 同一个厂家推出的同一款智能手机仅仅因为存储器容量的不同, 价格可能相差数百元到一两千元.
三星, 美光成最大赢家
DRAM市场格局仍以三星电子, 美光科技, SK海力士三大寡头竞争为主, 根据trendforce的数据, 三家企业分别占据市场份额50.2%.
7月7日, 三星电子发布的二季度业绩展望报告显示, 营业利润创5年来季度利润新高, 同比增长近72%达到14万亿韩元 (约合121亿美元). 集团在业绩展望中称业绩受到芯片业务强劲表现的提振.
9月27日, 美光科技发布的第四财季度创下的61.4亿美元营收超越了华尔街分析师预期, 比同期增长91%. 其中DRAM产品销售增长5%, 由于DRAM产品利润率增长, 该季度毛利率为50.7%.
涨价背后也和三大厂供给收缩有关. 当下, 半导体产业正经历一场技术迭代升级, 即2DNANDFlash (二维闪存) 转移至3DNANDFlash (三维闪存) , 三大厂纷纷进入闪存迭代升级的产线建设同时, 对于DRAM的开发和资本投入方面相对保守. 上述分析师表示, 预计到2018年, 随着3DNANDFlash产能和良率不断提升以及新增产能陆续投产, 存储器供应紧张局面有望缓解.