'Little Swan' finalmente voló a la 'hermosa' casa. En la noche del 23 de octubre, Little Swan A (000418) anunció que el Grupo Midea (000333) tiene la intención de emitir acciones A, convertir acciones para fusionar y swan, y no reanudará la negociación.
Según el anuncio, Midea Group emitirá acciones a Little Swan Group y a todos los accionistas de conversión fuera de TITONI, e intercambiará las acciones de Little Swan A y Little Swan B que poseen estos accionistas. Las tenencias de Midea Group y TITONI Las acciones de Little Swan A y B no están involucradas en el canje de acciones. Estas acciones se cancelarán después de la fusión y fusión.
El precio de la acción del Grupo Midea es de 42,04 yuanes por acción; el precio de la acción de Little Swan A es de 50,91 yuanes por acción, el precio de conversión de la acción B es de 48,41 dólares de Hong Kong por acción.
Little Swan será discontinuado.
Después de la finalización de este intercambio de acciones y fusión, Little Swan terminará el listado y cancelará la calificación de la persona jurídica. El Grupo Midea o su subsidiaria de propiedad total heredará y asumirá todos los activos, pasivos, negocios, personal, contratos y todos los demás derechos y obligaciones de Little Swan. .
Midea Group solicitará cotizar en el directorio principal de la Bolsa de Valores de Shenzhen debido a las acciones adicionales emitidas por la fusión.
Después de la implementación de la fusión, el accionista controlador de Midea Group sigue siendo la compañía controladora de Midea y, finalmente, el controlador real sigue gozando de buena salud. Por lo tanto, esta fusión no conducirá a cambios en el controlador real de Midea Group.
Antes de este asunto, Midea Group tenía directa e indirectamente el 52,67% de las acciones de Little Swan A y Little Swan B como su accionista mayoritario, y el presidente del Grupo de los Estados Unidos, el representante legal de Fang Hongbo también se desempeñó como presidente de Little Swan A. Y representante legal.
En los últimos años, Midea Group y Little Swan han mantenido el modelo de control de sus compañías matrices y subsidiarias, y sus negocios mutuos aún tienen cierta independencia. Esta reestructuración reunirá completamente a las dos partes en negocios y activos.
Antes de esta fusión y absorción, Little Swan era una de las compañías más competitivas en la industria de las lavadoras: el número de países exportadores superaba los 160, y tanto el volumen de exportación como el volumen de exportación se encontraban entre los principales en la industria, formando una red global estratégica de clientes.
Según el anuncio, luego de la finalización de la fusión, Midea Group como compañía sobreviviente lo ayudará a integrar completamente los recursos internos del sector de las lavadoras, realzará el valor de la compañía al ejercer sinergias y consolidará la posición líder en la industria del Grupo Midea.
Midea Group y Little Swan tienen la intención de planificar e integrar su negocio global para proporcionar una cartera de productos más completa y competitiva a escala global.
Empresa de lavadoras totalmente integrada.
El anuncio cree que la integración será más propicia para romper el cuello de botella de expansión global de la categoría única de Little Swan, al mismo tiempo, Midea Group también utilizará las ventajas de desarrollo de Little Swan en la industria de las lavadoras para lograr una sinergia interna en muchos aspectos y seguirá mejorando a Midea Group en la industria de electrodomésticos. Estado
Desde una perspectiva empresarial, Little Swan se diferencia del Grupo Midea de la empresa matriz en su estrategia de diversificación, ya que casi el 100% de sus ingresos provienen de la categoría de lavadoras.
En 2010, Midea integró su Royalstar y Little Swan, y también tenía la intención de integrar Little Swan en la plataforma central del negocio de lavado de grupo de Midea.
El negocio de fabricación de máquinas de lavado de Midea Group se concentra en Little Swan, pero la marca aún conserva la estrategia de "marca doble" con Little Swan.
Con este fin, Little Swan generará inevitablemente una gran cantidad de transacciones relacionadas con el hermoso grupo de la empresa matriz. El anuncio muestra que la cantidad total de transacciones relacionadas realmente ejecutadas por Little Swan A en 2017 es de 7.746 millones de yuanes, lo que representa aproximadamente el 36% de los ingresos totales de la compañía para el año. Producido principalmente con el Grupo Midea y sus subsidiarias.
Little Swan A también espera comprar materias primas y productos en 2018, vender productos de lavado y accesorios terminados, y aceptar la cantidad total de transacciones diarias relacionadas, como logística y otros servicios que no excedan los 10.95 mil millones de yuanes.
Según el anuncio, el canje de acciones de Midea Group absorberá la fusión de Little Swan, que puede resolver completamente la potencial competencia horizontal entre las dos partes. Al mismo tiempo, las transacciones relacionadas entre Little Swan y Midea Group se eliminarán por completo.
Por otro lado, el buen desempeño y el flujo de efectivo de Little Swan también pueden ser una de las razones por las cuales el Grupo Midea promovió esta reestructuración.
En 2017, Little Swan A obtuvo un beneficio neto de 1.506 millones de yuanes, 36 veces más que los 40.40 millones de yuanes que posee el Grupo Midea en 2008. El informe semestral de 2018 mostró que Little Swan A logró ingresos de 12.057 millones de yuanes en la primera mitad del año, con un beneficio neto de 9.02. 100 millones de yuanes.
Vale la pena mencionar que Little Swan A tenía una moneda en libros de 1.704 millones de yuanes al final de la primera mitad de este año.