Le «petit Cygne» a finalement volé dans la «belle» maison. dans la soirée du 23 octobre, le petit cygne A (000418) a annoncé que le groupe des États-Unis (000333) a proposé d'émettre des actions, l'absorption de la bourse et l'intégration des petits cygnes, temporairement plus de cartes. Selon l'annonce, le groupe des États-Unis délivrera des actions au groupe des petits cygnes et à tous les actionnaires à l'extérieur du Titoni, en échange de la petite Swan A actions détenues par les actionnaires et les petites actions Swan B.
Les actions de Small Swan A et B détenues par le groupe des États-Unis et Titoni ne participent pas à l'échange d'actions, et ces actions seront annulées après l'absorption et la fusion de la bourse.
Prix de change du groupe Midea de 42,04 yuans/actions; Little Swan A-action cours de 50,91 yuans/action, B actions de bourse de HK $48.41/share.
Little Swan mettra fin à la liste
Après l'achèvement de cette fusion de la bourse d'absorption, le petit cygne mettra fin à la liste et radiera la personnalité juridique, le groupe des États-Unis ou ses filiales en propriété exclusive hériteront et entreprendront tous les actifs, les passifs, les affaires, le personnel, les contrats et tous les autres droits et obligations du petit cygne.
Le groupe des États-Unis s'appliquera à la cotation et à la circulation du Conseil principal de la bourse de Shenzhen en raison des actions supplémentaires émises par ce swap d'absorption et de fusion. Après la fusion a été mis en œuvre, l'actionnaire majoritaire du groupe des États-Unis est restée la détention des États-Unis, et, finalement, le contrôleur réel est resté, il hengjian.
Par conséquent, cette fusion ne conduira pas à des changements dans le contrôle effectif du groupe des États-Unis.
Avant cette affaire, le groupe des États-Unis a détenu directement et indirectement un total de 52,67% des actions de Little Swan A et Little Swan B, pour ses actionnaires majoritaires, tandis que le Président du groupe des États-Unis, le représentant légal Fang Hongbo, est également le Président et le représentant légal de Little Swan A. Au fil des ans, le groupe des États-Unis et le petit cygne ont maintenu le mode de contrôle de la mère et son fils, l'entreprise de l'autre a encore un certain degré d'indépendance.
Et cette réorganisation fera des deux côtés des affaires et des atouts d'une réorganisation complète de l'unité.
Cette fusion d'absorption boursière avant, Small Swan est l'un des avantages les plus compétitifs de l'industrie de la machine à laver, le nombre de pays d'exportation de plus de 160, le volume d'exportation et la part des exportations sont fermement à l'avant-garde de l'industrie, formant un réseau global de clients stratégiques.
L'annonce a dit qu'après la fin de cette fusion, le groupe des États-Unis en tant que compagnie survivante, sera propice à sa pleine intégration des ressources internes de plaque de machine à laver, par l'utilisation des synergies pour augmenter la valeur de l'entreprise, consolider la position de leader de l'industrie des Etats-Unis de groupe.
Le groupe Midea et Little Swan ont l'intention d'intégrer les activités mondiales des deux parties afin de fournir un portefeuille de produits plus complet et plus compétitif à l'échelle mondiale.
Entreprise entièrement intégrée de machine à laver
L'annonce soutient que l'intégration sera plus propice à la rupture du goulot d'étranglement global de la catégorie des petits cygnes; dans le même temps, le groupe des États-Unis s'appuiera également sur les avantages de développement de Small Swan dans l'industrie de la machine à laver, dans de nombreux aspects pour réaliser des synergies internes, d'améliorer encore le statut du groupe des États-Unis dans l'industrie des appareils ménagers,
D'un point de vue commercial, la stratégie de diversification du Small Swan et de la société mère Midea Group est différente, soit près de 100% de ses revenus provenant de la catégorie des machines à laver.
Dans le 2010, les États-Unis ont intégré son rongshida avec le petit cygne, également destiné à construire le petit cygne dans le groupe des États-Unis de la machine à laver la plate-forme de base d'affaires.
L'entreprise de fabrication de machines à laver group's de Midea est concentrée sur les petits cygnes, mais la marque conserve toujours la beauté de la stratégie «Dual Brand» avec le petit cygne. Pour cette raison, le petit cygne produira inévitablement un grand nombre de transactions connexes avec le groupe de la société mère Midea.
L'annonce montre que le montant total des transactions connexes effectivement encourues par l'année Little Swan A2017 est de 7,746 milliards yuans, représentant environ 36% des recettes totales de la société cette année-là, et principalement avec le groupe des États-Unis et ses filiales Holding.
Little Swan A dans le même temps, on s'attend à ce que le montant total des opérations quotidiennes liées telles que l'achat de matières premières et de produits, la vente de produits finis machine à laver et accessoires, et l'acceptation de la logistique et d'autres services en 2018 ne devrait pas dépasser 10,95 milliards yuans.
L'annonce a déclaré que le groupe des États-Unis d'absorption de la bourse et l'intégration des petits cygnes, peut résoudre complètement la concurrence potentielle entre les deux côtés de l'industrie, dans le même temps, le petit cygne et le groupe des États-Unis des transactions connexes seront entièrement éliminés.
D'autre part, la bonne performance et les flux de trésorerie du petit cygne peut également être l'une des raisons pour lesquelles le groupe des États-Unis est d'avancer dans cette restructuration.
En 2017, Little Swan a réalisé un bénéfice net de 1,506 milliard yuans, une augmentation de 36 fois par rapport au 40 040 000 yuan lorsque le groupe des États-Unis Holdings en 2008, et le 2018,5 rapports annuels ont montré que Little Swan a atteint des revenus de 12 057 000 000 yuans dans la première moitié de la classe et un bénéfice net de 902 millions yuans.
Il est à noter que Little Swan A dans la première moitié de cette année, l'argent du livre est de 1,704 milliard yuans. L'absorption proposée de la beauté combinée avec le petit cygne | Intégration complète des ressources de machine à laver