En septembre 2018, les ventes de voitures particulières ont enregistré une croissance négative pendant trois mois consécutifs, soit une baisse de 13,2% par rapport à l'année précédente, une différence par rapport à 09 et une croissance négative enregistrée depuis 15 ans, ce qui a immédiatement stimulé la politique. Pour le plus haut niveau, la politique de réduction de la taxe à l’achat vient de se terminer il y a moins d'un an, les dépenses financières elles-mêmes sont tendues et le détournement de fonds sur les marchés immobiliers des troisième et quatrième rangs rend cette combinaison de politique plus difficile à introduire que par le passé; En septembre, les ventes d’énergie nouvelle ont maintenu un taux de croissance de 73,4% en glissement annuel et il n’est pas facile de maintenir une forte croissance avec une base élevée en septembre de l’année dernière, suivie de la libération d’un important secteur des véhicules à énergie nouvelle sur le marché intérieur. Au troisième trimestre, le bénéfice non net du troisième trimestre devrait augmenter de 120% à 130%, et les trois premiers trimestres ne devrait pas augmenter de 80% à 88%, ce qui dépasse de loin les attentes du marché. Pourquoi le secteur des batteries de puissance ne peut-il pas résister à la tendance en hiver? Que se passe-t-il dans l’industrie des batteries d’alimentation de l’industrie du secteur intermédiaire la plus âpre en «amont et en aval», l’industrie se tourne-t-elle vers le point tournant?
Les prix des ressources en amont ont fortement chuté
Au cours de l’année écoulée, le prix des matières premières essentielles pour les piles au lithium a considérablement baissé.
Figure 1. Évolution des prix du carbonate de lithium de qualité batterie au cours de la dernière année
Figure 2. Évolution des prix du cobalt électrolytique et du cobalt avancé au cours de la dernière année
De juin à septembre de cette année, le prix du carbonate de lithium est passé de 130 000 yuans / tonne à 80 000 yuans / tonne, et celui du cobalt de 600 000 yuans / tonne à 480 000 yuans / tonne. Dans quelle mesure ces prix peuvent-ils affecter le bénéfice brut de l'usine de batteries? , Faisons quelques calculs, calculons les envois actuels de trois 523 yuans de matériel, par tonne de LiNi 0.5Co 0.2Mn 0.3O2Selon la formule chimique, environ 0,383 tonne de Li est requise. 2CO 31,36 tonnes de NiSO 4*6H2O, 0,58 tonne de CoSO 4*7H2O et 0,53 tonne de MnSO 4*H2O, si seulement deux calculs de carbonate de lithium et de sulfate de cobalt représentent un coût relativement élevé par rapport à l'année précédente, un matériau 523 est réduit de 3-4 millions de yuans et de 0,5 à 1 million de yuans. Calcul du coût de la batterie: 30 à 40% de calcul. Le coût en amont de la batterie de stockage a diminué de 8% à 10% par rapport à la même période de l'année dernière. Même par rapport au premier semestre de cette année, la baisse est de 3% à 5%, tandis que les fabricants de batteries d'alimentation générale Les prix convenus sont calculés sur une base annuelle, ce qui entraînera une augmentation significative du bénéfice brut des fabricants de batteries, à court terme, de 35% à 36% au troisième trimestre, pour certaines livraisons brutes à faible niveau. Il est indéniable que la création d’une petite entreprise de batteries d’alimentation électrique est une bonne nouvelle, ce qui signifie qu’elle risque fort de franchir le seuil de rentabilité directement. Si vous regardez en arrière, avec la libération de la capacité de carbonate de lithium, le prix du carbonate de lithium pourrait rester identique. Low et le cobalt ont également manqué de dynamisme à court terme, de sorte que la reprise des bénéfices bruts de l'industrie des batteries devrait rester.
Le niveau d'équipement augmente l'efficacité de la production, l'investissement en capital diminue
À l’heure actuelle, parallèlement à la montée en puissance des équipements intelligents d’équipement domestique, à la montée en puissance de grandes entreprises d’équipement nationales telles que Shenzhen Xinjiatuo, les investissements en équipements dans les nouvelles lignes de production ont été considérablement réduits par rapport à il ya deux ans. Jusqu'à 300-500 millions de yuans, et le taux d'automatisation est faible, mais l'input actuel d'investissement en équipement de capacité de 1 GWh ne nécessite que de 150 à 200 millions de yuans, et la fiabilité de l'équipement, l'efficacité de l'automatisation est grandement améliorée, en supposant que cette chaîne de production est pleine, selon l'équipement depuis 6 ans Méthode d'amortissement linéaire, pour la nouvelle alimentation de la batterie, actuellement un seul équipement de production, le coût annuel d'amortissement est réduit de 30 à 500 millions de yuans par rapport à ses prédécesseurs, si le coût par kWh est réduit de 30 à 50 yuans, ce qui représente À l’heure actuelle, le coût de l’ensemble du système de batterie est de 3,33% (calculé sur le prix de 1200 yuans par kWh); en revanche, le taux d’automatisation de la nouvelle ligne de production est souvent plus élevé, toujours calculé en fonction de la ligne de production de 1gwh, et la nouvelle ligne de production nécessite environ 80 travailleurs. -150 personnes, et la ligne de production a besoin d'environ 300 personnes il y a deux ans.Selon le coût de la main-d'œuvre de 80 000 yuans / an, le coût de la main-d'œuvre en tant que nouvelle force de batterie peut réduire la capacité de production annuelle par kWh de plus de 10 millions de yuans. Nouvelle ligne de production d'électricité Environ 10 yuans, l’effet de gain d’efficacité apporté par la nouvelle ligne de production est donc réduit d’environ 5% par rapport à il ya deux ans, ce qui permettra à la productivité de devenir productive en peu de temps si le nouveau secteur des batteries est dirigé par un ancien conducteur. Pour une libération rapide, il dispose d'un avantage concurrentiel important par rapport à l'ancienne capacité.
Le talent du secteur crée un marché sans souci avant 2020
Le secteur chinois de l’industrie de l’énergie de nouvelle génération arrive progressivement à maturité et le niveau de la technologie des batteries de puissance diminue progressivement avec celui du Japon et de la Corée du Sud. Par rapport au secteur qui vient de se déclencher en 2013, un grand nombre de techniciens de batterie expérimentés sont apparus sur le marché. Avec le départ des talents des fabricants japonais et coréens, les talents de la réserve technique de la région Asie-Pacifique ont progressivement fusionné et le processus de production a également évolué: une entreprise devient moins dépendante de quelques experts et la poursuit de plus en plus. La compétitivité globale du produit repose essentiellement sur la puissance de gestion et de contrôle, le coût de la batterie et les performances en termes de coûts. Pour le marché, la concentration de la période Ningde est toujours concentrée, monopolisant essentiellement les entreprises de voitures particulières en Chine, à l'exception de BYD, par rapport à l'année dernière. En septembre 2018, la part de marché de catl atteignait 43,06%, ce qui représente une augmentation de près de 17% par rapport à la même période de l'année dernière, ce qui témoigne de la concentration du marché des batteries de voiture pour voitures de tourisme.
Par rapport au marché des voitures particulières, le marché des véhicules spéciaux et du stockage d’énergie est relativement dispersé et l’espace de marché est plus large, ce qui constitue sans aucun doute le principal champ de bataille de la nouvelle batterie de production. Après la hausse du prix du pétrole, le marché devrait être reconstitué après 2020. L'attente de nouvelles pannes de véhicules à énergie change également progressivement.Selon les prévisions de Tianfeng Securities, la batterie ternaire maintiendra un taux de croissance composé de plus de 40% au cours des cinq prochaines années, alors que la croissance de la demande est encore très rapide.
Figure 3. Prévision de la demande de batteries mondiale ternaire de Tianfeng Securities
Pour CATL, les principaux fabricants de batteries du secteur, tels que BYD, s’adressent principalement aux grands équipementiers et sont expédiés dans le monde entier. Les produits de qualité moyenne seront également fournis de préférence aux clients principaux, tandis que les commandes de véhicules relativement dispersées Il est difficile pour les clients d’usines de voitures spéciales d’obtenir une réponse rapide, ce qui donne également une plus grande place au marché des nouvelles batteries. À court terme, le marché chinois de la batterie de puissance CATL, BYD, continuera de se démarquer, mais avec l’intervention de nouvelles forces, le Les autres fabricants de batteries devraient inaugurer de profonds changements.
En résumé, 2018 est sans aucun doute une année de bouleversement dans le secteur des batteries de puissance: près de 100 entreprises se sont progressivement effacées de la vision des constructeurs OEM.En plus des petites et moyennes entreprises, les débuts ne sont pas solides et les grandes entreprises de batteries qui ont été trop puissantes se sont succédé. Des difficultés, telles que Watmar, etc. D'autre part, avec la réduction du prix des matières premières en amont, le bénéfice brut de la batterie d'alimentation a été considérablement amélioré depuis le deuxième semestre de 2018. Pour la nouvelle batterie d'alimentation, en raison des dernières années La baisse continue des prix des équipements, l’amélioration du taux d’automatisation, l’amélioration progressive de la normalisation des produits et l’amélioration des compétences de l’industrie, les nouveaux fabricants de batteries alimenteront des avantages considérables en termes d’investissement, le marché des véhicules neufs se développant encore rapidement; La force des constructeurs automobiles nationaux a également contraint de plus en plus de constructeurs automobiles à accepter et à choisir progressivement de nouveaux fabricants de batteries, ce qui devrait permettre à la nouvelle batterie de faire face à de meilleures opportunités de marché ces deux dernières années.
