Ранним утром 7 августа компания Haili Co., Ltd. объявила, что в 2015 году компания Hangzhou Fusheng Holdings Co., Ltd. (далее именуемая «Fusheng Holdings») и другие юридические лица и две непубличные акции, подписанные Geming, Tong Bosheng и другими физическими лицами Он будет указан и распространен 12 августа 2018 года.
Количество выпущенных на тот момент акций ограничено примерно 122 миллионами акций, что составляет 14,03% от текущего общего акционерного капитала Highly.
Кстати, на прошлой неделе главный подписчик Haili, план подписки Shanghai Electric, был отклонён. Это означает, что широко распространено мнение, что шаг Shanghai Electric по усилению контроля над третьим по величине платином акционера Gree не удалось.
Если Gree Electric действительно хочет «проглотить» Highly акции, выпуск ограниченных акций обеспечит хорошее время.
Долгосрочный спор о контроле над правами
6 августа 2017 года Shanghai Electric намерена продать 20,22% акций, принадлежащих Haili, и выдвинула еще 13 более строгих условий для предполагаемого получателя.
Когда внешний мир размышлял о получателе, Gree Electric «тихо» связался с Shanghai Electric и выразил свое намерение участвовать. В течение следующих двух дней акции Highly продолжали достигать дневного лимита.
Неожиданно 23 августа, менее чем через месяц, акции Highly объявили о прекращении перевода акций, в результате чего цена акций составила почти 9% в день возобновления.
27 июня 2018 года CSRC подверг критике «недолговечный» торговый офис.
Кроме того, в документе о наказании «Уведомление о шанхайском электрике для дискриминации» Shanghai Electric сообщила, что реальной причиной прекращения передачи акций была «Shanghai Electric Group», вызвавшая кадровые изменения из-за внешней проблемы во время осуществления перевода акций, а сроки передачи не были зрелыми ». ,
В течение одного месяца после прекращения передачи Gree Electric приобрела 43,32 миллиона акций акций Highly через централизованную торговлю, успешно вступив в совет и разместив до 5%.
Gree Electric сообщила, что если в следующем году Shanghai Electric получит новый план передачи капитала, Gree Electric намерена принять участие в новом плане передачи акций. Приобретение Gree «амбиций» впервые появилось.
В первой половине 2018 года мы увидели, что у Shanghai Electric не было никаких новых новостей о трансфертах. Gree Electric часто снимала и увеличивала свои запасы акций Haili в течение 30-ти раз подрядных торгов.
5 июля 2018 года, согласно «Упрощенному отчету об изменении акционерного капитала», выпущенному Highly, Gree Electric провела второй плакат и держала 10% акций Haili, что прямо вынудило второго по величине акционера удерживать 10,1%.
Это может привести к тому, что Shanghai Electric почувствует кризис. Затем 7 июля акции Highly объявили о планах без публичного предложения увеличить крупнейшего акционера компании Shanghai Electric на 1 млрд. Юаней. Если это будет достигнуто, Shanghai Electric проведет Доля акций Highly не превышает 33,5%, и является акционером Shanghai Electric Holdings.
Тем не менее, акции Генеральной Ассамблеи 2 августа состоялось временное, против соотношение достигло 46,09 процента результирующего набора в программе не было принято. В связи с этим, заместитель генерального директора Hailigufen Ло Мин сказал, что этот законопроект не установленный для нормального производства и эксплуатации компании Без существенного влияния Shanghai Electric будет придерживаться в будущем основного акционера Highly Shares.
Похоже, что это является передней частью устройства Gree Electric, которое намерено получить контрольный пакет акций.
Низкопрофильный Haili делится на '香饽饽'
Hailigufen создана в 1993 году, который является законным представителем Донг Цзяньхуа также соучредитель, бывшие контролирующие акционеры перечисленных компаний - главный финансовый директор с Шанхай SASAC фоне Shanghai Electric Group, наблюдательного совета.
У руля Shanghai Electric Highly разработала диверсифицированную модель «компрессоров, двигателей, управления приводом, охлаждением и обогревом, автозапчастей», а основные компрессоры для бизнес-кондиционирования составляют 1/7 доли мирового рынка. ,
Fusheng Holdings, второй по величине акционер Highly, также поддерживает синергию с компрессорным бизнесом компании.
С другой стороны, за последние два года отношения между Gree Electric Appliances и акциями Highly стали все более близкими.
Согласно годовому отчету Gree Electric, в 2017 году Gree Electric купила 1,074 миллиарда юаней компрессоров от Highly, а еще 1,328 миллиарда юаней выручки от продаж получили Highly.
Любопытно, что акции Highly не раскрывали эти вопросы в сделках со связанными сторонами в своем годовом отчете за 2017 год.
Только 13 апреля 2018 года было опубликовано объявление о назначении Gree Electric в качестве связанной стороны. По оценкам, объем транзакций по связанным сторонам достигнет 2,5 млрд. Юаней в 2018 году. Эта цифра была увеличена до 5 млрд. 5 июня. Юань. Среди них, Haili акций Gree Electric Appliances продажи компрессоров кондиционирования воздуха и других продуктов, как ожидается, достигнет 5 млрд. Юаней, а также закупки сырья для Gree Electric Appliances 3 млрд. Юаней.
Известно, что выручка акций Highly в 2017 году составляет 10,447 млрд. Юаней, что, как ожидается, принесет доход Gree от 5 млрд. Юаней в 2018 году. В 2018 году предполагается, что сумма покупки Gree Electric Appliances превысит общую сумму покупки пяти крупнейших поставщиков High Shares в 2017 году.
У Gree Electric есть раунд фирменных акций Haili. Приятно, что после проведения акций Haili он может «захватить цепь поставок производителя кондиционера вверх по течению, а затем стабилизировать лидера отрасли электрических приборов Gree».
Акции Haili, одобренные Dong Mingzhu в соперниках Meizhi, Lingda соответственно полагаются на Соединенные Штаты, Gree добилась быстрого развития на заднем плане, поддерживая тройку лидеров в мировой индустрии на протяжении многих лет.
Основное преимущество также помогло компаниям Haili достичь хороших результатов.
В 2017 году операционная прибыль акций Highly составила 10,446 млрд. Юаней, что на 41,5% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а чистая прибыль составила 236 млн. Юаней, что на 149,4% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а чистый доход по чистым активам составил 5,78%, удвоился по сравнению с предыдущим годом.
Следует отметить, что соотношение активов и пассивов акций Highly, которое испытало быстрый рост, растет. С 55,54% в конце 2015 года до 63,30% в конце марта 2018 года он выше, чем отношение активов и обязательств в 30,57% от перечисленных компаний в той же отрасли.
Высокие акции заявили, что одной из целей запуска фиксированного плана 7 июля 2018 года является погашение банковских кредитов и оптимизация финансовой структуры. Кроме того, поскольку Highly реализует ряд масштабных проектов, 300 миллионов юаней привлеченных средств будут использованы для дополнения Ликвидность для продвижения проекта.
Сегодня программа «аборт» с фиксированным доходом и чистый отток акций Highly в первом квартале 2018 года составили 557 миллионов юаней, а остаток денежных эквивалентов денежных средств в конце первого квартала составил 798 миллионов юаней.
В случае компании, которая сталкивается с ликвидностью, но прогнозируемое постоянное увеличение дохода акционеров, будь то второй акционер Highly Shares, Fusheng Holdings, передаст удерживаемый капитал Gree Electric, который является тем же самым вздохом, что и компания, стал горячим продажным капиталом. Ключ к битве.