1. A guerra comercial sino-americana só aumentará o senso de urgência da indústria chinesa de embalagens e testes;
Definir notícias sobre micro-redes (texto / Aki) O impacto da guerra comercial sino-americana ainda está se espalhando.
11 de julho de escritório do Representante de Comércio os EUA anunciaram o lançamento do programa de impor uma tarifa de 10% sobre os produtos chineses um adicional de aproximadamente US $ 200 bilhões em comércio anual, e publicou uma lista de tarifas propostos impostas para até 195, em que ela está relacionada com a indústria de semicondutores .
Então, sob o pano de fundo da guerra comercial sino-americana, a China será a maior base de fabricação de informações eletrônicas do mundo.Como a indústria de semicondutores, especialmente as empresas de embalagens e testes, será afetada?
Como todos sabemos, a produção de chips é uma linha de processo intensiva em tecnologia, que pode envolver mais de 50 indústrias e 5.000 processos, incluindo wafers, fitas, pacotes, litografia e outras subdivisões profissionais.
Mesmo o desenvolvimento mais avançado dos Estados Unidos, também é dependente da Europa máquina de litografia, o material é dependente Japão. Então, agora em busca de toda a cadeia da indústria de auto-controle é impossível, ele só pode excelência em equipamentos, matérias-primas, design, fabricação , Fengfeng acima, concentre-se em fazer algumas coisas, ou mesmo apenas uma coisa.
Os dias de elétrons de vento no seu relatório que a indústria de embalagem e testes, provavelmente, ser o primeiro a alcançar a área de auto-controle, esta área afetada guerra comercial sino-americanas é menor. E mais baixas barreiras à entrada neste campo, China As empresas listadas também têm a oportunidade de se tornar líderes globais por meio de economias de escala.
Irá comparar a indústria de embalagens, testes e outras indústrias, descobrimos que teste e embalagem indústria IC e outras indústrias são muito diferentes:
Em primeiro lugar, do ponto de vista técnico, tanto a fundição como o design do chip são impulsionados pela Lei de Moore.É necessário investir continuamente em novas linhas de produção e introduzir novos projetos para promover o desenvolvimento da indústria e atender às necessidades do mercado. No entanto, a promoção da Lei de Moore para a indústria de embalagens e testes não é óbvia.
Em geral, as técnicas avançadas de manufatura seguem a Lei de Moore a cada 18 meses, e a linearidade linear dobra a cada 18 meses, mas, ao mesmo tempo, a tecnologia de conexão de pacotes está encolhendo on-line, a experiência geral é apenas Várias gerações de mudanças tecnológicas.
Em segundo lugar, design de chips e fundição são dois processos complementares, os clientes fabless precisa fundições para a produção e lançamentos de produtos. A embalagem e testar processo de testes empresa não exige necessariamente um processamento de proxy, que determina teste e embalagem indústria de IC não seguiu a indústria a montante A cadeia está crescendo na mesma proporção.
Portanto, o dia em que a eletrônica vento acreditado para promover a indústria de embalagem e testes para promover mais quota de mercado por tamanho e recursos, barreiras técnicas não são absolutos, e os participantes mais tarde também têm a oportunidade de partilhar o bolo. E embalagens e indústria testes rota técnico iteração não é significativo, em favor de produtos nacionais As empresas alcançam.
Barreiras de entrada não são altas, a força global da China é boa
As limitações técnicas determinar o IC embalagem e testes empresa R & D custo não é alta Essencialmente, por conseguinte, relativamente falando, não é elevada proporção de pesquisa e desenvolvimento de IC teste e embalagem irá determinar as suas barreiras de entrada, não estão alta.
Portanto Tianfeng Electronics anunciou IC embalagem e indústria de testes, as empresas do continente da China como um todo é forte e tem forte competitividade no mundo. Além disso, IC teste e embalagem da indústria, a quota de mercado dos Estados Unidos em geral, o top ten teste e embalagem empresas, apenas as empresas dos EUA Amkor um, deve ser dito que a guerra comercial menor sobre o impacto global da embalagem e da indústria de testes, de curto, médio e longo prazo, maior substituído possibilidades de negócios da Amkor.
Por enquanto, IC embalagem e indústria testes mostraram China Taiwan, Estados Unidos, China continental três pilares do Estado, onde a tecnologia de energia de longo, através de ricos micro-poder, Huatian Tecnologia tem sido por meio de fusões e aquisições operação de capital, participação de mercado entre os dez embalagens avançadas Global Top O nível técnico está basicamente em sincronia com as principais empresas do exterior, e as tecnologias avançadas de embalagem, como BGA, WLP, SiP, podem ser produzidas em massa.
Pode-se dizer que a indústria de semicondutores na China continental tem a maior influência na indústria de embalagens e testes.Em comparação com as empresas taiwanesas, o potencial de crescimento global da indústria de embalagens e testes para o continente não caiu.
No entanto, também é importante notar que, embora o desempenho das fábricas de testes e embalagem da China seja violento, seus lucros ainda estão muito aquém dos grandes em Taiwan.
Vice-presidente da Associação Chinesa da Indústria de Semicondutores Xie Kang disse: 'Até agora, teste e embalagem indústria testemunhou uma série de fusões e aquisições internacionais de grande porte pode ser esperado, teste e embalagem empresas, especialmente as embalagens IC da China e da empresa testando depois de uma série de fusões e aquisições deve ser integração profunda, melhorar a capacidade de inovação I & D e, aumentar a proporção de embalagens IC da China e as empresas que testam nos fabricantes de classe mundial na embalagem e testes. através da integração de capitais nacional e internacional, à procura de um modelo de cooperação melhor, como fluxos de capital e troca de tecnologia plataforma internacional para o capital para entrar o mais rápido possível para projectos de alta qualidade na cadeia industrial de apanhar com gigantes internacionais na rota tecnologia comprovada, o nascimento de uma série de empresas internacionais de primeira linha. "
Sob a guerra comercial sino-americana, como a indústria de vedação e testes pode alcançar avanços?
Devido ao enorme potencial da indústria de semicondutores como um todo, os Estados Unidos estão extremamente preocupados com o desenvolvimento da indústria de semicondutores da China, a Casa Branca divulgou um relatório "para garantir a liderança dos EUA em semicondutores", o relatório destacou que 'a ascensão da indústria de semicondutores da China, uma ameaça para o futuro da indústria, sugeriu que o governo usou vários meios para conter Ou limite '.
Mas para a atual indústria global de semicondutores, a formação básica da divisão da cadeia industrial global, Sino-US elevado grau de integração sob a estrutura industrial existente, guerra dói tanto, a cooperação beneficia tanto, você tem de mim, eu tenho você. Isso se reflete principalmente Nos dois aspectos seguintes:
Primeiro, a China confia nos Estados Unidos para tecnologia e equipamentos de ponta, mas a renda corporativa dos EUA também depende muito da China.
Em segundo lugar, a electrónica de consumo, componentes, uma proporção considerável de fornecedores da China. Mas é importante notar que as exportações de empresas de capital estrangeiro na China estão incluídas nas exportações para os EUA, de modo que as disputas comerciais EUA-China também terá impacto sobre as empresas dos EUA.
guerra comercial sino-americanas será um processo longo, um impacto significativo na cadeia global da indústria de semicondutores é: domésticos empresas de semicondutores da China, através de fusões e aquisições, joint ventures de acesso rápido a tecnologia e patentes estrangeiras canais de ponta estão bloqueadas, o que a indústria de semicondutores Nas áreas de alta tecnologia da cadeia, o investimento direto em tecnologia em áreas de baixa tecnologia, transferência de tecnologia e compartilhamento de dois modos têm constituído grandes obstáculos, mas também trazem oportunidades de desenvolvimento significativas para os canais de transferência de tecnologia.
Para fins de embalagem IC e indústria de testes, devido à indústria de embalagem e testes, o fim da cadeia da indústria de semicondutores, seus, de trabalho intensivo e baixas barreiras técnicas de baixo valor acrescentado para entrar. Tianfeng eletrônico acredita que a embalagem e testes indústria global de IC devido ao aumento da concorrência, as flutuações no mercado será mais estável, a empresa continua a acelerar a integração do continente, fortalecendo assim a eficácia operacional e melhorar de tecnologia intensiva, a longo prazo, o impacto negativo do continente guerra comercial bloqueio embalagem IC e para testar empresa relativamente pequena.
A guerra comercial EUA-China só iria fortalecer o senso de embalagem urgência de semicondutores e indústria de testes na China! (Revisão / pequena Norte)
2. Wall Street Journal: A Samsung pode estar na guerra comercial EUA-China?
US-China disputa comercial para que a Coreia do Sul Samsung Electronics (Samsung Electronics Co., 005930.SE) travado em uma posição muito desconfortável.
Os Estados Unidos e a China são os maiores mercados da Samsung, representando cerca de 40% da receita da Samsung em 2017. Como negociar no comércio entre a China e os EUA é um desafio que a Samsung enfrenta atualmente, embora as tarifas dos EUA tenham ameaçado a Samsung. Vendas de eletrodomésticos e componentes de equipamentos.
A Samsung vende televisores, smartphones e produtos elétricos nos EUA, e seus chips de memória são usados em milhões de aparelhos chineses, além de ser um grande investidor no exterior nos EUA e na China, e investiu US $ 10 bilhões nos EUA nos últimos anos. Incluindo investimentos na construção de eletrodomésticos e fábricas de semicondutores Em fevereiro de 2017, antes de a Samsung investir na Carolina do Sul, o presidente americano Trump emitiu um tweet para dar as boas-vindas à Samsung nos EUA para construir uma fábrica. 7. 7 bilhões de dólares para a produção de chips de memória em Xi'an ao longo da antiga Rota da Seda.
No entanto, a Samsung está sendo prejudicada tanto pela China quanto pelos Estados Unidos.As máquinas de lavar roupa da Samsung vendidas nos EUA enfrentam tarifas de até 50%, embora os negócios de máquinas de lavar dos EUA respondam por apenas uma pequena parte do negócio total da empresa. Outras medidas de tributação ou a situação de demanda em declínio.
Kwon Oh-hyun, presidente da Samsung Electronics, disse na reunião anual de acionistas em março que a empresa espera que incertezas como o protecionismo comercial e os riscos geopolíticos continuem ao longo do ano.
Devido à cadeia de suprimentos global da Samsung, o impacto geral dos EUA sobre as novas tarifas dos produtos Samsung é difícil de estimar. Os smartphones da empresa são fabricados principalmente no Vietnã e na Índia. Os analistas dizem que as TVs Samsung são produzidas em todo o mundo. A empresa pode transferir a produção para países não afetados por disputas comerciais quando necessário.
Segundo Mun Byung-ki, da Associação Internacional de Comércio da Coréia, a guerra comercial global pode fazer com que as exportações anuais de semicondutores da Coréia do Sul caiam 4 bilhões de dólares americanos, se fabricados na China, os produtos que usam chips Samsung enfrentarão o mercado norte-americano. As tarifas da Samsung serão uma das primeiras empresas coreanas a suportar o impacto, enquanto a China responde por cerca de um sexto da receita da Samsung em 2017, de 239,58 trilhões de wons (US $ 212,7 bilhões).
Com sede em Seul, instituições de títulos HI Investment & Securities disseram que estavam preocupados com a desaceleração na indústria de semicondutores tem dado perspectivas de lucros da Samsung é obscurecida. HI Investment & Securities Samsung no mês passado reduziu sua meta de preço, dizendo que, considerando a recente Estados Unidos a eclosão de uma guerra comercial com a China, a Samsung perspectiva de uma recessão é inevitável.
O relacionamento da Samsung com a China está mudando. O governo chinês está tentando reduzir a dependência em chips estrangeiros, os esforços para apoiar o desenvolvimento de monitores locais, chips de memória e outros componentes.
governo chinês para a emergência da Samsung como uma empresa multinacional para fazer a pesquisa. Segundo uma fonte informou disse, em junho deste ano, as empresas sul-coreano e um dos poucos antigos líderes políticos foram convidados para um informal e premier chinês Li Keqiang palestras da tarde, a Samsung é um deles. a pessoa disse na época, Li citou um provérbio chinês, 'tun', para lembrar o ROK atribuem importância à cooperação bilateral mutuamente benéfica.
Também em junho, os reguladores chineses começaram a investigar os fabricantes de chips de memória, incluindo Samsung e visitar o escritório da China Samsung.
Alguns analistas disseram que, os reguladores podem. Governo chinês não respondeu aos pedidos de comentário no preço investigação de fraude envolvendo chips de memória.
Analistas disseram que, embora Samsung permanecer neutro na superfície, mas tem sido lobbying ocupado e planejamento estratégico entre os dois países querem proteger seu território, enquanto as tensões comerciais e protecionismo atualizar potencial de criar oportunidades de negócios.
Em 2017, a Samsung foi responsável por mais de um quarto da renda dos Estados Unidos, a Samsung também tem intensificado o ritmo de lobby em Washington, de acordo com um banco de dados do Senado dos EUA mostram que no ano passado, a Samsung gastou US $ 3,4 milhões para esse fim, mais que o dobro do ano anterior No primeiro semestre deste ano, a Samsung gastou US $ 2,2 milhões e documentos do governo mostram que o comércio sempre foi o principal tema de lobby da Samsung.
Além disso, no desenvolvimento da próxima geração da tecnologia celular está pronto ocasião 5G, a Samsung também pode aproveitar a oportunidade para construir o seu próprio negócio de equipamentos de rede móvel nos Estados Unidos. Nos legisladores norte-americanos acusam a China Huawei Technologies Co., Ltd. (Huawei Technologies Co.) e ZTE comunicações Corporation (ZTE Co., 000063.SZ, referido como: ZTE) depois existem os riscos de segurança nacional, os Estados Unidos também irá comercializar Samsung e outras empresas a abrir suas portas, de acordo com fontes bem informadas, disse Samsung tem tentado expandir nos Estados Unidos. equipe de rede, recrutados a partir de operadores rivais, onde os engenheiros, gerentes de projeto e outros funcionários de alto escalão.
Analistas do setor dizem que a Samsung tem amuletos em disputas comerciais, porque as empresas são mais dependentes dos componentes eletrônicos da Samsung e têm dificuldade em encontrar fornecedores alternativos, sendo também a maior fabricante mundial de televisores e mais de cinco pontos no mundo. Um smartphone é um dispositivo Samsung.
Sanjeev Rana, analista sênior da CLSA em Seul, disse que o mundo é inseparável da Samsung. 3.2018 As vendas globais de semicondutores no primeiro semestre do ano foram de 117,9 bilhões de dólares, e o mercado chinês aumentou 30% em junho;
Segundo as estatísticas, em junho de 2018, as vendas globais de semicondutores foram de US $ 39,4 bilhões, um aumento de 1,5% em relação aos US $ 38,7 bilhões de maio, com a notícia da micro-rede. Em comparação com o mesmo período do ano passado, os US $ 32,6 bilhões cresceram 20,5%.
SIA Presidente e CEO John Neuffer apontou que o primeiro semestre de 2018, o desempenho do mercado global de semicondutores é muito rápido, as vendas do segundo trimestre, mas também estabeleceu um novo recorde. Ele disse que as vendas globais de semicondutores têm sido de 15 meses consecutivos, um aumento de 20 % ou mais, em junho os principais tipos de vendas de produtos estão mostrando crescimento.
De uma perspectiva regional, o crescimento do mercado americano continuou forte, com as vendas totais no primeiro semestre do ano aumentando em mais de 30% em comparação com o mesmo período do ano passado.
4. O preço do DRAM de nicho no terceiro trimestre foi estável, e a vantagem de custo do DDR3 ainda estava no curto prazo;
Definir rede de notícias micro, de acordo com a DRAMeXchange Consulting Semiconductor Research Center, o último levantamento, a fábrica de DRAM começou com o cliente negociado em julho os preços dos contratos de memória nicho, os preços praticamente o mesmo que em junho. Olhando para o terceiro trimestre, espera-se nicho DDR4 nível de memória irá oferecer padrão e mais perto da memória do servidor mainstream, porque o produto original pode ser feito através de um pacote de mudanças na forma de fios (opção de ligação) de substituição categoria. DDR3 está mostrando uma estrutura de oferta e demanda relativamente estável, é esperado para oferecer nenhuma mudança significativa em geral e palavras, na terceira preços de memória trimestre de nicho previsão para ser plana.
DDR3 custo competitivo, memória de curto prazo ainda é o nicho dominante em mente
Aplicações sobre o tipo de observação, a maior parte da primeira televisão em requisitos de memória de nicho, os embarques manteve-se estável este ano, cerca de 215,7 milhões de unidades. Mas para DRAM equipada, considerar a embalagem A SIP é um componentes de redução de custos ou área de PCB vantagens, FHD TV SoC para mais do que 70% SiP tipo pacote de embarque; TV 4K na extremidade baixa da consideração de custo, no entanto, é também introduzido gradualmente SiP devido a limitações de temperatura, a utilização de pacotes de memória SiP DDR3 montado somente o DRAM. .
preço do terminal de observação, a mesma capacidade atual e DDR3 DDR4 ainda espalhou para mais de 2, o chip mestre por causa das especificações de memória compatíveis com TV, e, portanto, a taxa de aumento da permeabilidade de memória DDR4 nicho é muito lento, e mesmo novos tipos de caso aberto de volta para a TV usando DDR3. DRAMeXchange acredita que o preço não cair para DDR4 antes de se aproximar DDR3, ou que, enquanto o PC ou servidor usado preços DDR4 a um nível elevado, memória DDR3 ainda será um nicho mainstream, este fenômeno é esperado para ser o mais rápido até o final de 2019 pode ter uma chance de reverter.
os preços da moeda Ethernet continuaram a cair, DDR3 de 1 GB boom da memória acabaram os bens
Como para o mercado de moeda virtual, embora os sinais recentes Bitcoin preços rebote, mas alta de memória Ethernet demanda moeda Minerals E3 (precisa 576 cada) pela moeda Ethernet continuou a diminuir em valor, era esperado originalmente para ocorrer ainda este ano forte impulso desapareceu as mercadorias, os preços são esperados para fazer joint DDR3 de 1 GB em nada. DRAMeXchange acredita que os preços da moeda Ethernet subiu para um determinado nível, ou em apoio de um grande número de estrelas de memória antes de novos modelos de mineração aparecer (eo preço por unidade de moeda alto o suficiente para atrair jogadores para se juntar mineração), que fez subir os bens do boom da memória de medo vêm temporariamente ao fim.
lei 5.MLCC Erhaoerhuai diz Chen tai moral estável;
fabricante de componentes passivos Yageo Ming (8) realizou uma lei que, Chen tai, presidente da linha pro de dúvidas fogo. As pessoas colectivas que, MLCC (capacitor de cerâmica multicamada) tem bons fundamentos, o produto fora do 'dois bons' tema de ações, não havia chips de confusão e transferência linear tecnologia vazio 'dois mau' problema, cara legal Chen tai a cara com a família passiva favorável para se livrar de técnicas e psicológicas avião nuvens.
componentes passivos alarmantes declínio no preço das ações durante o mês passado, os acionistas arrogantes gigantes (rumores de mercado de que sua ex-esposa) lançamento de ações a partir da data de liquidação de US $ 12,0 bilhões liderada por um declínio de até cinco por cento, resultando em componentes passivos retiro preço da ação. Mas, recentemente o país gigante, Huaxin Branch and pedra Sagrada pendurado garantia de lucro de direito partido que também otimista sobre a economia continuou, vista legal, Chen tai este apareceu para ajudar a reverter os três negativas, incluindo a maior liberação acionista de ações de 12 bilhões de yuans , fundos (NT) de trabalho aposentadoria em nome da pessoa colectiva que explora abaixo do peso e parar-perda de pressão.
Huang Wenqing, vice-gerente geral da Taixin Investment, disse que Guoju, Xingqin, Kelixin, Huaxinke, Heshentang, Xinchangdian e Jinshandian tiveram um recorde em julho, mas o preço das ações não subiu simultaneamente. O poder de regulamentação do partido ainda é forte, e os componentes passivos no mercado não serão prósperos na alta temporada, fazendo com que o preço das ações caia, e os investidores estão sentados na parede.
Li Fangguo, presidente do comitê unificado de investimentos, disse que os componentes passivos estão mostrando atualmente três grandes tendências: bom lucro, boas perspectivas e fracos chips, e estima que levará algum tempo para resolver o problema.
Jih Sun consultor de investimentos, disse o gerente geral Li Xiuli, YAGEO e Walsin Ramo lucros continuaram a subir, a corrente de relação preço-lucro inferior a dez vezes o padrão, a lei de Yageo quarta-feira que o faria, uma mudança no passado disse que iria exercer a advocacia on-line, anti encomendado pelo corretor para lidar com grande lei que uma vez atender as necessidades das pessoas colectivas. Se Chen tai pode resolver o grande número de questões, incluindo os principais accionistas vender o estoque, MLCC direção futura e desenvolvimento de Yageo fazer uma resolução, que deverá firmar a compra de confiança. Indústria e Comércio Vezes