1. La guerre commerciale sino-américaine ne fera que renforcer le sentiment d'urgence de l'industrie chinoise de l'emballage et des essais;
Définir les nouvelles du micro-réseau (texte / Aki) L'impact de la guerre commerciale sino-américaine continue de se propager.
11 juillet, le bureau du représentant américain au Commerce a annoncé le lancement du programme impose un tarif de 10% sur les produits chinois un montant supplémentaire d'environ 200 milliards $ dans le commerce annuel, et a publié une liste des tarifs proposés imposés jusqu'à 195, où il est lié à l'industrie des semi-conducteurs .
Dans le contexte de la guerre commerciale sino-américaine, la Chine sera la plus grande base de production d’informations électroniques au monde, comment l’industrie des semi-conducteurs, en particulier les entreprises d’emballage et de test, sera-t-elle affectée?
Comme nous le savons tous, la production de puces est une chaîne de production à forte intensité technologique, qui peut comprendre plus de 50 industries et 5 000 processus, notamment des plaquettes, des rubans, des emballages, de la lithographie et d’autres subdivisions professionnelles.
Même s'il s'agit du développement le plus avancé aux États-Unis, sa machine de lithographie dépend également de l'Europe et le matériau dépend du Japon, puisqu’il est impossible de contrôler toute la chaîne industrielle. , Fengfeng ci-dessus, concentrez-vous sur quelques choses, ou même une seule chose.
Tianfeng Electronics a souligné dans son rapport que l’industrie de l’emballage et des tests serait probablement la première à réaliser des zones auto-contrôlables, qui sont également moins touchées par la guerre commerciale sino-américaine. Les sociétés cotées ont également la possibilité de devenir des leaders mondiaux grâce à des économies d’échelle.
En comparant l’industrie de l’emballage et de l’essai avec d’autres industries, nous pouvons facilement constater que l’industrie de l’emballage et des essais est très différente des autres industries:
D'abord, d'un point de vue technique, la conception de la fonderie et des puces est régie par la loi de Moore, qui nécessite d'investir en permanence dans de nouvelles lignes de production et d'introduire de nouvelles conceptions. Cependant, la promotion de la loi de Moore dans le secteur de l'emballage et des tests n'est pas évidente.
En général, les techniques de fabrication avancées respectent la loi de Moore tous les 18 mois, et la linéarité de la largeur de ligne double tous les 18 mois, mais parallèlement, la technologie de connexion des paquets se réduit en ligne. Plusieurs générations de changements technologiques.
Deuxièmement, la conception des puces et la fonderie sont deux processus complémentaires: les clients Fabless ont besoin de produire et de lancer des produits pour le compte de l’usine. chaîne montrant la même croissance de la proportion.
Par conséquent, Tianfeng Electronics estime que l’industrie de l’emballage et des tests va augmenter sa part de marché en termes d’échelle et de ressources. les entreprises à rattraper leur retard.
Les barrières à l'entrée ne sont pas élevés, la Chine dans son ensemble est forte
Les limites techniques déterminent l'emballage IC et de l'entreprise de tests R & D coût est peu élevé, par conséquent, relativement parlant essentiellement, n'est pas forte proportion de la recherche et le développement de l'emballage et de test IC déterminera ses barrières à l'entrée ne sont pas élevés.
Par conséquent Tianfeng Electronics a déclaré l'emballage IC et l'industrie des tests, les entreprises de la partie continentale de la Chine dans son ensemble est forte et a une forte compétitivité dans le monde. Par ailleurs, l'industrie de l'emballage et de test IC, la part de marché des États-Unis en général, les dix entreprises d'emballage et de test, seules les entreprises américaines Amkor un, faut dire que la guerre commerciale plus faible sur l'impact global de l'industrie emballage et les essais, de court, moyen et long terme, substitué plus les possibilités d'affaires de Amkor.
Pour l'instant, l'industrie d'emballage et de test IC ont montré la Chine Taiwan, les Etats-Unis, la Chine continentale trois piliers de l'Etat, où une longue technologie de l'énergie, par le biais riche micro-puissance, Huatian La technologie a été par des fusions et acquisitions des opérations en capital, la part de marché parmi les dix premiers emballages mondial avancés Le niveau technique est fondamentalement en phase avec les grandes entreprises d’outre-mer et des technologies d’emballage avancées telles que BGA, WLP, SiP peuvent être produites en série.
On peut dire que le secteur des semi-conducteurs en Chine continentale a la plus forte influence sur l’industrie de l’emballage et des essais.
Cependant, il convient également de noter que, même si la performance des usines d’emballage et de test de la Chine est violente, ses bénéfices sont encore loin derrière ceux de Taiwan.
Vice-président de l'Association chinoise Semiconductor Industry Xie Kang a déclaré: « Jusqu'à présent, l'industrie de l'emballage et de test a connu un certain nombre de fusions internationales à grande échelle et acquisitions peut être prévu, les entreprises d'emballage et de test, en particulier l'emballage IC de la Chine et de l'entreprise test après une série de fusions et acquisitions doivent être intégration profonde, améliorer la R & D et la capacité d'innovation, augmenter la proportion de l'emballage IC de la Chine et les entreprises de test dans les fabricants de classe mondiale dans l'emballage et les essais. grâce à l'intégration du capital national et international, la recherche d'un meilleur modèle de coopération, comme les flux de capitaux et l'échange de technologies plate-forme internationale pour le capital pour entrer le plus rapidement possible à des projets de haute qualité dans la chaîne industrielle de rattraper les géants internationaux sur la route technologie éprouvée, la naissance d'un certain nombre d'entreprises internationales de premier rang.
Dans le cadre de la guerre commerciale sino-américaine, comment l'industrie du scellement et des essais peut-elle réaliser des percées?
En raison de l'énorme potentiel de l'industrie des semi-conducteurs dans son ensemble, les États-Unis est extrêmement préoccupé par le développement de l'industrie des semi-conducteurs de la Chine, la Maison Blanche a publié un rapport « pour assurer le leadership américain dans les semi-conducteurs », le rapport souligne que « la montée de l'industrie des semi-conducteurs de la Chine, une menace pour l'avenir de l'industrie, a suggéré que le gouvernement a utilisé divers moyens pour freiner Ou limite '.
Mais pour l'industrie des semi-conducteurs en cours, la formation de base de la division de la chaîne industrielle mondiale, sino-américain haut degré d'intégration dans la structure industrielle existante, la guerre touche à la fois, la coopération profite à la fois, vous me avez, je vous ai. Ceci est principalement reflété Dans les deux aspects suivants:
Tout d'abord, la dépendance de la Chine aux États-Unis sur la technologie haut de gamme et de l'équipement, mais les entreprises américaines vers la Chine dépend fortement du même revenu.
Deuxièmement, dans le domaine de l’électronique grand public, une part considérable des composants provient de fournisseurs chinois, et il convient également de noter que les exportations vers les États-Unis représentent également le volume d’exportations des entreprises à capitaux étrangers en Chine.
La guerre commerciale sino-américaine est un processus de longue haleine dont l’impact majeur sur la chaîne mondiale des semi-conducteurs est le suivant: les sociétés chinoises de semi-conducteurs sont bloquées par des fusions et Dans les secteurs de haute technologie de la chaîne, les investissements directs technologiques dans les domaines de faible technicité, le transfert de technologie et l’actionnariat à deux modes ont constitué des obstacles majeurs, mais offrent également des possibilités de développement significatives.
Aux fins de l'emballage IC et l'industrie des tests, en raison de l'industrie de l'emballage et de test, la fin de la chaîne de l'industrie des semi-conducteurs, sa faible valeur ajoutée, les barrières de main-d'œuvre et de faibles techniques pour entrer. Électronique Tianfeng est d'avis que l'industrie de l'emballage mondial IC et d'essais en raison de la concurrence accrue, les fluctuations du marché sera plus stable, la société continue d'accélérer l'intégration du continent, renforçant ainsi l'efficacité opérationnelle et d'améliorer la technologie à forte intensité, à long terme, l'impact négatif de l'emballage guerre commerciale de blocus continentale IC et l'entreprise test pour relativement faible.
La guerre commerciale sino-américaine ne fera que renforcer l'urgence de l'industrie chinoise de l'emballage et des tests des semi-conducteurs! (Relecture / Xiaobei)
2. Wall Street Journal: Samsung peut-il être dans la guerre commerciale américano-chinoise?
Le différend commercial entre les États-Unis et la Chine a incité la société sud-coréenne Samsung Electronics Co. (005930.SE) à se trouver dans une situation très embarrassante.
Les États-Unis et la Chine sont les deux principaux marchés de Samsung, représentant environ 40% du chiffre d’affaires de Samsung en 2017. Le commerce entre les États-Unis et la Chine est un défi auquel Samsung est actuellement confronté, même si les tarifs américains menacent Samsung. Ventes d'appareils ménagers et de composants d'équipement.
Samsung vend des téléviseurs, des smartphones et des produits électriques aux États-Unis et ses puces mémoire sont utilisées par des millions d'appareils chinois Samsung est également un investisseur majeur aux États-Unis et en Chine et a investi 10 milliards de dollars américains ces dernières années. Y compris les investissements dans la construction d'appareils ménagers et de semi-conducteurs En février 2017, avant que Samsung n'investisse en Caroline du Sud, le président américain Trump a lancé un tweet pour accueillir Samsung aux États-Unis afin de construire une usine. 7. 7 milliards de dollars américains pour la production de puces de mémoire à Xi'an, le long de l'ancienne route de la soie.
Cependant, Samsung est blessé à la fois aux États-Unis et la Chine. Dans les ventes aux États-Unis de machine à laver Samsung a été face à jusqu'à 50% du tarif, bien que son activité totale aux États-Unis, seule une petite partie de l'entreprise de machine à laver. En outre, les produits Samsung semi-conducteurs sont également susceptibles de faire face autre situation de la demande des mesures fiscales ou en déclin.
président Samsung Electronics Kwon Oh-Hyun (Oh-hyun Kwon) en Mars assemblée annuelle des actionnaires de cette année, a déclaré la société prévoit de protectionnisme commercial et les risques géopolitiques et d'autres incertitudes continueront tout au long de l'année cette année.
En raison de la chaîne d'approvisionnement mondiale de Samsung, l'impact global des États-Unis sur les nouveaux tarifs sur les produits Samsung est difficile à estimer.Les smartphones de la société sont principalement fabriqués au Vietnam et en Inde. La société peut transférer la production vers des pays non touchés par des différends commerciaux si nécessaire.
Selon Mun Byung-ki de la Korea International Trade Association, la guerre commerciale mondiale pourrait faire chuter de 4 milliards de dollars les exportations annuelles de semi-conducteurs de la Corée vers la Chine. Les tarifs, Samsung sera l’une des premières sociétés coréennes à en subir les conséquences, la Chine représentant environ un sixième du chiffre d’affaires de Samsung en 2017, soit 239,58 milliards de wons (212,7 milliards de dollars).
HI Investment & Securities, une société de titres basée à Séoul, a déclaré que les inquiétudes concernant un ralentissement du secteur des semi-conducteurs ont assombri les perspectives de résultats de Samsung. 3. La guerre commerciale avec la Chine est inévitable.
La relation entre Samsung et la Chine est également en train de changer: le gouvernement chinois tente de réduire sa dépendance aux puces étrangères et s’engage à soutenir le développement d’écrans locaux, de puces mémoire et d’autres composants.
gouvernement chinois à l'émergence de Samsung en tant que société multinationale à faire de la recherche. Selon une source bien informée a dit, en Juin de cette année, les entreprises sud-coréennes et l'un des rares anciens dirigeants politiques ont été invités à un premier ministre informel et chinois Li Keqiang parle de l'après-midi, Samsung est l'un d'entre eux. la personne a dit à l'époque, Li a cité un proverbe chinois, « Tun », pour rappeler à la ROK attachent de l'importance à la coopération bilatérale mutuellement bénéfique.
De plus en Juin, les régulateurs chinois ont commencé à enquêter sur les fabricants de puces de mémoire, y compris Samsung et visiter le bureau de la Chine Samsung.
Certains analystes estiment que, les régulateurs peuvent. Gouvernement chinois n'a pas répondu aux demandes de commentaires dans les enquêtes sur la fraude des prix impliquant des puces de mémoire.
Bien que Samsung soit apparemment neutre, les analystes ont déclaré qu’il s’agissait de lobbying et de planification stratégique entre les deux pays, dans l’espoir de protéger son propre territoire alors que les tensions commerciales et les politiques protectionnistes s’aggravent pour créer des opportunités commerciales.
Aux États-Unis, qui représentent plus du quart du chiffre d'affaires de Samsung en 2017, Samsung a intensifié son lobbying à Washington Selon une base de données du Sénat américain, Samsung a dépensé 3,4 millions de dollars l'an dernier, soit deux fois l'année précédente. Au premier semestre de cette année, Samsung a dépensé 2,2 millions de dollars et les documents gouvernementaux montrent que le commerce a toujours été le principal sujet de lobbying de Samsung.
En outre, alors que le développement d’une nouvelle génération de technologie cellulaire 5G est prêt, Samsung pourrait également saisir l’opportunité de créer son propre équipement de réseau mobile aux États-Unis. ZTE Co., 000063.SZ (ZTE Co., Ltd.), le marché américain a également ouvert ses portes à Samsung et à d’autres sociétés, selon Samsung. Une équipe de réseau, des ingénieurs de recrutement, des chefs de projet seniors et d'autres talents des opérateurs concurrents.
Les analystes de l'industrie a déclaré que Samsung a un talisman dans les différends commerciaux, en raison du degré élevé de dépendance à l'égard des affaires des composants électroniques de Samsung, il est difficile de trouver d'autres fournisseurs. Samsung est le plus grand fabricants de téléviseurs au monde, et plus d'un cinquième du monde Un smartphone est un appareil Samsung.
Sanjeev Rana, analyste senior chez CLSA à Séoul, a déclaré que le monde était indissociable de Samsung. 3.2018 Les ventes mondiales de semi-conducteurs se sont élevées à 117,9 milliards de dollars au premier semestre et le marché chinois a augmenté de 30% en juin;
Set nouvelles micro-réseau, aujourd'hui, la Semiconductor Industry Association (SIA) a annoncé des ventes mondiales de semi-conducteurs en Juin, selon les statistiques, en Juin 2018 les ventes de semi-conducteurs global de 39,4 milliards $ et 38,7 milliards $ US en mai a augmenté de 1,5% par rapport au Par rapport à la même période l’an dernier, les 32,6 milliards de dollars américains ont augmenté de 20,5%.
John Neuffer, président et chef de la direction de SIA, a souligné que les performances du marché mondial des semi-conducteurs au premier semestre 2018 étaient très bonnes et que les ventes au deuxième trimestre étaient un nouveau record. Plus que%, les ventes de tous les principaux produits ont augmenté en juin.
D'un point de vue régional, la croissance du marché américain a continué d'être forte, les ventes totales au premier semestre ayant augmenté de plus de 30% par rapport à la même période l'an dernier.
4. Le prix de la DRAM de niche au troisième trimestre était stable et l’avantage économique de la DDR3 était encore à court terme;
Définir les nouvelles du réseau micro, selon DRAMeXchange Conseil Semiconductor Research Center, la dernière enquête, l'usine de DRAM a commencé avec le client négocié en niche juillet les prix des contrats de mémoire, les prix à peu près le même que celui en Juin. Perspective du troisième trimestre, il est prévu de niche DDR4 niveau de mémoire offre standard et plus proche de la mémoire du serveur grand public, parce que le produit d'origine peut être fait par un ensemble de modifications sous forme de remplacement de la catégorie fil (option de liaison). DDR3 montre une structure de l'offre et la demande relativement stable, devrait offrir aucun changement significatif dans l'ensemble et mots, dans les prix de la mémoire du troisième trimestre niche prévisions à plat.
DDR3 coût compétitif, la mémoire à court terme est toujours le créneau grand public à l'esprit
Applications sur le type d'observation, la majeure partie de la première chaîne de télévision dans les exigences de mémoire de niche, les livraisons ont tenu cette année stable, à environ 215,7 millions d'unités. Mais équipé de DRAM, pensez à l'emballage SiP a un des composants de réduction des coûts ou de la zone de PCB avantages, FHD TV SoC à plus de 70% type d'expédition de colis SiP, 4K TV au bas de la contrepartie des coûts, cependant, est également introduit progressivement SiP en raison des limitations de température, l'utilisation de paquets mémoire SiP DDR3 monté uniquement DRAM. .
Observation prix du terminal, la même capacité actuelle et DDR3 DDR4 encore répartis dans plus de 2, la puce maître à cause des spécifications de mémoire compatibles TV, et par conséquent le taux de perméabilité à l'augmentation mémoire de niche DDR4 est très lent, et même nouveaux types de cas ouverts au téléviseur en utilisant DDR3. DRAMeXchange estime que le prix ne tombe pas à DDR4 avant d'approcher DDR3, ou que, tant que le PC ou le serveur utilisé les prix DDR4 à un niveau élevé, la mémoire DDR3 sera toujours une niche grand public, ce phénomène devrait être le plus rapide d'ici la fin de 2019 peut avoir une chance d'inverser.
prix des devises Ethernet a continué de baisser, le boom de la mémoire DDR3 1Gb a fini par les produits
En ce qui concerne le marché de la monnaie virtuelle, bien que des signes récents Bitcoin prix rebond, mais haute monnaie Ethernet de la demande de mémoire Minerals E3 (besoin 576 chacun) par la monnaie Ethernet a continué de baisser en valeur, il a été prévu de se produire plus tard cette année une forte dynamique a disparu les produits, les prix devraient faire 1Go commune DDR3 ne servent à rien. DRAMeXchange estime que les prix des devises Ethernet est passé à un certain niveau, ou à l'appui d'un grand nombre d'étoiles mémoire avant que de nouveaux modèles d'exploration apparaissent (et le prix de l'unité monétaire suffisamment élevé pour attirer les joueurs à se joindre à l'exploitation minière), qui a les produits du boom de la mémoire dans la peur venir temporairement fin.
la loi 5.MLCC Erhaoerhuai dit Chen moral tai stable;
fabricant de composants passifs Yageo Ming (8) a tenu une loi qui, Chen tai, président de la ligne pro des doutes de feu. Les personnes morales, MLCC (de condensateur céramique multicouche) a de bons fondamentaux, le produit hors de « deux bons » thème stock, il y avait des puces de confusion et le transfert de technologie linéaire vide « deux mauvais » problème, Chen tai visage juridique pour faire face à la famille favorable passive pour se débarrasser des nuages plans techniques et psychologiques.
Composants passifs alarmants baisse du cours des actions au cours du mois dernier, les actionnaires arrogants géants (les rumeurs de marché que son ex-femme) libération d'actions à la date de règlement de 12,0 milliards $ dirigé par une baisse de jusqu'à cinq pour cent, ce qui de la part retraite des prix des composants passifs. Mais récemment, le pays géant, Direction Huaxin et Saint-Pierre suspendu profit garantie du droit du parti qui serait également optimiste quant à l'économie continue, vue juridique, Chen Tai cela semblait aider à inverser les trois, y compris le plus grand actionnaire de libération d'actions négatif de 12 milliards de yuans (New Taiwan Dollar), le fonds de retraite des travailleurs au nom de l'opérateur pour réduire le code et la pression de la personne morale d'arrêter la perte.
Nouveau conseiller en placement Les opérations de directeur général adjoint, a déclaré le géant, TKS, Kellett nouvelle, Direction Huaxin, Saint-Pierre, la lettre Chang, Jinshan et électrique Juillet chiffre d'affaires innovant élevé, mais le stock n'a pas réussi à synchroniser aller Yang, la principale cause de l'air Fang réguler la force est toujours forte, mauvaise mise en bouche sur le marché des composants passifs ne saison occupée, ce qui provoque le prix des actions ne conduit, les investisseurs ont badaud.
conseiller en placement unifié président Lifang Guo a déclaré composants passifs actuellement trois grandes tendances: de bonnes perspectives de profit est bon, jetons et a envoyé son estimation, prendre un certain temps pour trier talonnage.
Jih conseiller en placement Sun, a déclaré le directeur général Li Xiuli, Yageo et Walsin bénéfices Direction a continué d'augmenter, le ratio cours-bénéfice-de moins de dix fois la norme, la loi de Yageo mercredi qui, un changement dans le passé a dit qu'il pratiquait le droit en ligne, contre commandé par le courtier pour gérer de grandes lois qui une fois répondre aux besoins des personnes morales. si Chen Tai peut traiter le grand nombre de questions, y compris les principaux actionnaires bradent le stock, l'orientation future MLCC et le développement de Yageo faire une résolution, qui devrait raffermir l'achat confiance. Industrie et du Commerce Les temps