أعلنت شركة "إنتلورد" ، الشركة الرائدة في صناعة رقائق البطاطس ، عن ميلادها الخمسين الأسبوع الماضي ، وأعلنت شركة إنتل تقريرها المالي الأول بعد مرور 50 عامًا على تأسيسها.
ووفقًا لمعايير GAAP الأمريكية ، بلغت عائدات إنتل في الربع الثاني لعام 2018 16.692 مليار دولار أمريكي ، بزيادة 15٪ عن العام الماضي 14.8 مليار دولار أمريكي ، وبلغ صافي الربح 5.006 مليار دولار أمريكي ، بزيادة 78٪ على أساس سنوي. تجاوز أداء إنتل الملفت للنظر توقعات وول ستريت ، ولكن انخفض سعر السهم بعد تقرير الأرباح ، لماذا؟
Intel و AMD مختلفة
على وجه التحديد ، تقرير أرباح الربع الثاني من إنتل ، 51٪ من العائدات يأتي من أجهزة الكمبيوتر الشخصية ، و 49٪ من الإيرادات تأتي من مراكز البيانات.
جزء الكمبيوتر الشخصي:
بلغت عائدات مجموعة حوسبة العملاء (CCG) 8.728 مليار دولار ، بزيادة 6٪ على أساس سنوي
جزء مركز البيانات:
بلغت إيرادات مجموعة مراكز البيانات (DCG) 5.449 مليار دولار ، بزيادة قدرها 27 ٪ على أساس سنوي
بلغت إيرادات مجموعة إنترنت الأشياء (OOTG) 880 مليون دولار ، بزيادة قدرها 22٪ على أساس سنوي
بلغت عائدات مجموعة حلول التخزين غير المتغيرة (NGG) 1.079 مليار دولار ، بزيادة 23٪ على أساس سنوي
بلغت عائدات مجموعة حلول البرمجة (PSG) 517 مليون دولار ، بزيادة 18٪ على أساس سنوي
للحصول على أحدث تقرير أرباح إنتل، قال إنتل الرئيس التنفيذي المؤقت وCFO بوب سوان: "بعد 50 عاما من التطور التكنولوجي، ومن المتوقع أن يضرب رقما قياسيا العام الثالث على التوالي الأداء إنتل لدينا ميزة فريدة من نوعها، يمكن الاستفادة الكاملة من المعالجة والتخزين والتنقل. وكانت بيانات الطلب في السوق، والبيانات أبدا أكثر شعبية أو قيمة. إنتل تتنافس حاليا لحجم 260 مليار $ فرص السوق، وتظهر نتائج الربع الثاني التي نحن ننتصر، لأن من مختلف أعمالنا أظهرت استدامة زخم قوي ، لذلك نحن رفعت توقعاتنا أرباح الإيرادات والسنة كاملة ".
ومع ذلك ، أظهرت دراسة "FactSet" للبيانات المالية والبرمجيات أن المحللون توقعوا متوسط إيرادات بيانات مجموعة إنتل (DCG) في الربع الثاني ليصل إلى 5.61 مليار دولار أمريكي ، في الواقع ، يظهر التقرير المالي أن إيرادات المجموعة تبلغ 5.449 مليار دولار أمريكي. إن فشل DCG في تلبية التوقعات هو السبب الرئيسي وراء انخفاض سعر سهم Intel.
يبدو العالم الخارجي غير راضٍ عن أداء شركة DCG من Intel ، لكن شركة Intel قالت في تقرير أرباحها: لقد استثمرت DCG في الطلب القوي لمزودي خدمات السحابة والاتصالات لتلبية الطلب الهائل على البيانات والحاجة إلى تحسين الأداء المكثف للبيانات مثل الذكاء الاصطناعي. كما قالت إنتل أيضًا أن تفضيل عملاء DCG لأعلى منتجات الأداء من إنتل مستمر ، وسيستمر زخم معالجات Intel Xeon.
في المقابل ، أحدث تقرير أرباح إنتل على أكبر منافس من AMD في سوق وحدة المعالجة المركزية ، وفقًا لمبادئ GAAP التوجيهية ، بلغت عائدات AMD في الربع الثاني 1.76 مليار دولار ، بزيادة 53٪ من 1.15 مليار دولار في الفترة نفسها من العام الماضي ، بزيادة 7٪ عن الشهر السابق ؛ وكان صافي الربح 1.16 مليار دولار أمريكي ، خسارة صافية قدرها 42 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من العام الماضي ، بزيادة قدرها 43 ٪.
من الإيرادات جهة نظر رجال الأعمال، ومعالجة الصور والأعمال الحوسبة للربع الثاني، خوادم AMD، لعبة مصنع تحكم عن 1.09 مليار $، أي بزيادة قدرها 64٪، ومساهمة الإيرادات الرئيسية من سلسلة معالجات Ryzen وبطاقات الرسومات راديون الرئيس التنفيذي لشركة AMD ليزا سو (ليزا سو) الأربعاء في مؤتمر صحفي عبر الهاتف الأرباح، ومبيعات رقاقة AMD للنمو كبيرة في مركز البيانات، وظهور اتجاها جيدا في تسارع مستمر، ومن المتوقع أيضا سوق أجهزة الكمبيوتر أفضل قليلا من معظم الناس. نحن الثانية الأداء المتميز الربع، والنمو الكبير في الإيرادات، وتوسيع الهامش، والحصول على سبع سنوات على أعلى صافي ربح ربع سنوي.
بعد أن أعلنت شركة إنتل انخفضت أرباح تناقض صارخ، أغلق إعلان الأرباح AMD يوم الخميس حتى 14.33٪، ليغلق عند 18.35 $ و بلغ إجمالي القيمة السوقية لل17800000000 $.
ضغط إنتل
إن تغيرات أسعار الأسهم على المدى القصير لا تعني أي شيء ، ولكن شركة إنتل واجهت الكثير من الضغوط في الآونة الأخيرة ، ففي 21 يونيو ، ذكر لي فنغ (الحساب العام: لي فينغ) أن الرئيس التنفيذي لشركة إنتل والمخرج براين كرزانش البالغ من العمر 58 عامًا لم يعد يشغل منصبه الحالي. الاستحواذ المؤقت من قبل CFO روبرت سوان على أساس أن Krzanich لديه علاقة وثيقة مع أحد موظفي الشركة ، منتهكة سياسة سياسة "عدم وجود سياسة رومانسية للمكتب" الخاصة بـ Intel لجميع الإدارة.
لكن بعض المحللين يعتقدون قال رحيل Krzanich وضعف أداء مركز البيانات العلاقة إنتل الأعمال قد تكون موجودة، والدعوة 2018 أرباح الربع الأول، والرئيس التنفيذي المؤقت الحالي لشركة إنتل بوب سوان انها تتوقع النصف الأول من هذا العام إلى ما بين نمو النصف الثاني سوف DCG التخفيف، من جهة تقوم على وضع السوق الحالي إنتل نمت أكثر صعوبة، من ناحية أخرى أن إنتل سيواجه منافسة أكثر كثافة. وأشارت مؤسسة نومورا سيكيوريتيز أيضا أن إنتل تسعى لمنع فقدان 15-20٪ من حصة معالج AMD مركز البيانات. لتقرير نومورا للأوراق المالية، واعترف إنتل من انها ستواجه "بيئة أكثر تنافسية" ردا على بيان، وقال إن التوجيه المالي الحالي ينعكس بالفعل في AMD وغيرها من الشركات المنافسة شرسة على نحو متزايد.
في أي حال، فإن عدم وجود الرئيس التنفيذي لشركة إنتل هو ليس شيئا جيدا، ولكن الأسوأ من ذلك هو التأخير إنتاج 10nm عملية كتلة إنتل، ألقى إنتل حمل الأول إذا كان 10 نانومتر عملية التصنيع في عام 2015، ولكن أجلت مرارا وتكرارا، في الربع الأخير أعلنت يدعو مؤتمر أرباح إنتل سيتم تأجيل إنتاج كميات كبيرة من المنتجات 10nm عام 2019، في المؤتمر أرباح الربع الثاني على 10nm معالج إنتل وقالت للمرة الاطلاق سيكون في النصف الثاني من عام 2019. ولذلك، 10nm واسمحوا التأجيل المتكرر ل الوقت لتسويق الجيل الجديد من معالجات زيون 10nm سيتم تأجيل حتى عام 2020.
وتجدر الإشارة إلى أن عملية 14nm إنتل بدأت في عام 2014، بعد 14nm + و14nm ++ نسخة مطورة من إنتل مع 14nm وقد تم الآن ما يقرب من أربع سنوات. وفي هذا الصدد، Krzanich قد أوضح أن عملية 10 نانومتر إنتل في 14 نانومتر وعملية زيادة كثافة الترانزستور من 2.7 مرة المستهدفة قليلا العدوانية ". في المقابل، عند الترقية إلى كثافة 14 نانومتر من إنتل بنسبة مرات فقط 2.4 على الرغم من أن الخلافات الأرقام تبدو صغيرة، ولكن متوسط الصناعة فقط 1.5-2 مرات.
كما الخالق من قانون مور، تكنولوجيا أشباه الموصلات المتقدمة إنتل مع هذا في مواجهة المنافسين للحفاظ على ميزة على المدى الطويل، لذلك إنتل أيضا حل فعال لمشكلة انتاج كميات كبيرة من 10nm.
AMD عقود فرصة تاريخية
في مجال معالجات الكمبيوتر ، كانت AMD دائماً أكبر منافس لشركة إنتل ، ولم يكن هناك منافسان متبقيان إلا سنة واحدة ، حيث أطلقت إنتل سلسلة من الأنشطة للاحتفال بالذكرى الخمسين للشركة ، واختارت مؤخراً أفضل 10 شركات إنتل. التقنيات والمنتجات المبتكرة: في هذا الوقت ، قامت AMD ، التي تم تأسيسها بعد عام واحد فقط من Intel ، بإدراج سلسلة خاصة بها من التقنيات المبتكرة والمنتجات ، ووصفتها بأنها الشركة الوحيدة في العالم التي تمتلك وحدة معالجة مركزية ووحدة معالجة GPU عالية الأداء.
تاريخ AMD على الابتكار، ومن الواضح أن 2017 هو عام مهم، لأن هذا العام أطلقت AMD أفضل معالج العمارة --Zen، الأولى على أساس رقائق العمارة زن جاء مارس 2017، لديها أعلى تردد، بالإضافة إلى أكثر من ولكن خارج إنتل، ويمكن أيضا أن ينظر زين العمارة الأداء حاليا جيدة عموما من أحدث تقرير الارباح AMD، استنادا زين سلسلة العمارة Ryzen يتم الشحن حاليا خارج بالفعل تمثل 60٪ من الشحنات.
وعلاوة على ذلك، وقال في المؤتمر المالي الفصلي بعد الإعلان عن أرباح الربع الثاني على ليزا سو، عملية 7nm AMD و TSMC، جلوبل لديها تعاون، تحت 7nm الانتاج التجريبي روما (الجيل الثاني من معالج خادم EPYC شياو لونغ) حاليا نعم. وكرر ليزا سو أنه في حين أن تسمك مسبك، ستطلق عملية العمارة رسومات جديدة 7nm فيغا في وقت لاحق من هذا العام، وبالتأكيد راديون برو خط الانتاج المهنية.
سابقا، وقد أكد مرارا وتكرارا أن AMD 7nm رقاقة العمارة Zen2 بالفعل الانتهاء مسجلة، يجري ضبطها AMD في المختبر، وخاصة للتحقق المبكر وكونها جزءا من شركاء الأساسية في منصة EPYC، سيتم الافراج عنهم كما كان مقررا في 2019.
لذلك، حتى لو كان أشباه الموصلات مؤخرا تصنيع عقدة عملية أشباه الموصلات والمقاييس على أساس علمي قبل تسمية مختلفة، تسمية تسويق أكثر منحازة، TSMC وإنتل 7nm عملية 10nm يست بالضبط نفس، فإنه من الصعب لمجرد إبرام أشباه الموصلات TSMC ل وكانت عملية للحفاظ على الحافة الأمامية إنتل، TSMC بدأت الشامل المنتج إنتاج 7nm، مما يدل على أن TSMC وبنجاح حل تحديات الإنتاج.
إن عملية 7nm الخاصة بشركة TSMC إلى جانب معالج الجيل الثاني من AMD Opteron الخاص بعمارة Zen2 ستضع الكثير من الضغط على Intel ، وقد يكون هذا أيضًا تحول إنتل من ما يقرب من 100٪ من حصة السوق إلى مهمة "لا تدع AMD تشغل 15 -20 ٪ من حصة السوق "، وأعتقد أن AMD هو سبب كبير في تهديد خطير لمركز أعمالها المربح البيانات.
قامت إنتل بضرب AMD في تكتيك القراد في السنوات العشر الماضية ، ولا تستطيع أيه إم دي مواكبة شركة إنتل في تصميم الشرائح ، وفي عملية تطوير عملية تصنيع الرقائق ، من المستحيل الاستمرار في متابعة إنتل لتحسين عملية تصنيع أشباه الموصلات. تم بيع أعمال تصنيع الرقائق لشركة الاستثمار الإماراتية لتأسيس Grofund.
لكن شبكة لى فنغ التي لم يتم حلها إنتل مسألة حجم الإنتاج 10nm، في حين كان TSMC قادرة على 7nm الإنتاج الضخم، له AMD أيضا بنية أفضل زن، مواجهة يبلغ عددها مئة مليار التطور السريع للبيانات سوق كبيرة ومربحة، وكيفية إنتل لا يمكن أن يشعر الضغط؟ ولكن المثير للاهتمام، في أواخر العام الماضي وحدة AMD RTG الرسومات التجارية رئيس رجا Koduri ترك للانضمام إنتل، هذا العام، المهندس الرئيسي AMD من 2015 رحيل المسؤول عن تطوير العمارة زن جيم كيلر (جيم كيلر) انضم أيضا إنتل في هذا الوقت، ينظر إنتل التهديد سواء AMD يظهر أيضا أنه على مدى العقد الماضي بشرت في فرصة تاريخية للاستيلاء على السوق إنتل؟
