Benefício do aumento da quota de mercado, ensolarados embarques mundiais de celulares Junho tiro melhor do que esperávamos, os embarques de telefonia móvel em lentes de Junho alcançar um aumento de 83,0% no primeiro semestre deste ano os embarques câmera de telefone celular, totalizando 40,17 milhões de unidades em um aumento de 54%, excedeu em muito as nossas expectativas no primeiro semestre até 39%. dados do primeiro semestre de funcionamento brilhantes, acreditamos que a quota de mercado Android principal benefício final melhorou, além do esperado segunda metade 7P (7 lentes de plástico) Será gradualmente a produção em massa, por isso aumentamos a previsão de receita do segmento de lentes de celulares para o ano de 5,09 bilhões de yuans.
Os embarques no segundo semestre do ano valem otimistas
embarques módulo câmera de telefone celular cresceu ainda forte, os embarques módulo da câmera do telefone móvel aumentou 35,8%, a corrente aumentou 4,1%, principalmente devido à quota de mercado no continente telemóvel ensolarado flagship melhorou. Com mais e mais continental fabricantes multi-celulares para usar câmera dupla e design de três câmera, incluindo Huawei e três foram levados para lançar um telefone móvel OPPO P20 PRO e Find X, acreditamos que isso vai ajudar a melhorar a permeabilidade das três partes pró-ativa, otimista sobre a segunda metade dos embarques, da previsão crescimento dos lucros para o ano inteiro irá desacelerar, mas ainda um aumento de 33%.
Acreditamos que a primeira metade dos embarques de câmeras on-board desacelerou principalmente atribuível à ajustes de estoques de clientes. De acordo com a consultoria de pesquisa Chi, em 2017 mercado global câmera montada-veículo atingiu 8.538 milhões de unidades taxa composta de crescimento anual média de 30%. Ensolarado Optical é o mundo os maiores fabricantes de lentes automotivos, quota de mercado global tão alta quanto 30%. com velocidade de desenvolvimento ADAS, on-board demanda câmera vai pegar no segundo semestre, esperamos que a parte do ano inteiro do produto será de até 29%.
Acreditamos que Ensolarado tem sido financeiramente sólida, nenhuma evidência de que a empresa tem um conjunto de dados financeiros de cal, não venda a descoberto como um mecanismo de tweets GMT Pesquisa e se preocupar muito com a fraude financeira Ensolarado. Nós levantamos nossos ganhos estimados, de acordo com modelo de DCF set 2019 preço alvo 187,3 yuan, correspondendo a 2,018 / 45,9 19 / 34,2 vezes os lucros, ajustados para comprar.