Haoyuの利益には上方修正の余地がある

7月11日の光サニーは、携帯電話のレンズ87.27百万、前年同期比83.0パーセント増の6月6月の出荷台数は出荷台数は、チェーンが大幅に市場の期待;.カーカメラの出荷台数を超え、13.5%増加したことを発表しました3.09百万、年に23.2%年の増加、チェーンは2.0%増加し、携帯電話のカメラモジュールの出荷が35.46百万、年に35.8パーセントの年間増加した、チェーンは4.1%増加し、年間で2955万ユニットの顕微手術器具の出荷77.9パーセント、42.6パーセントの増加を増加しました。

市場シェアの増加から恩恵、サニー6月の携帯電話の出荷台数は、我々が予想以上に良い撮影し、6月のレンズにおける携帯電話の出荷台数で4017万台、合計今年の携帯電話のカメラの出荷台数の上半期の83.0パーセントの増加を達成54%の増加は、非常に我々が主な利点エンドAndroidの市場シェアが向上していることを信じて、39%の明るい上半期の運転データを前半の私たちの期待を超え、プラス予想後半7P(7つのプラスチックレンズ)徐々に量産されるので、携帯電話用レンズの売上予測を50億9000万元に増やします。

下半期の出荷額は楽観的価値がある

携帯電話カメラモジュールの出荷は依然として強い、携帯電話カメラモジュールの出荷は、鎖がより多くの大陸である。改善された本土サニー主力携帯電話に主に市場シェアを、4.1%増加し35.8パーセント増の成長しました Huawei社と3を含むマルチ携帯電話メーカーデュアルカメラと三カメラのデザインを使用するためには、携帯電話のOPPOのP20のPROを起動し、Xを探すために撮影された、私たちは、これが3、積極的な出荷の後半について楽観、予測の一部の透過性を強化するために役立つと信じて通期の利益成長は遅くなるが、それでも33%の増加となります。

私たちは、オンボードカメラの出荷台数の前半は、顧客の在庫調整が主な要因鈍化していること。研究コンサルタントチーによると、2017年に世界的な車載カメラ市場は8538万台に30%の平均年間複合成長率に達した。サニーオプティカルは世界であると信じて最大の自動車レンズメーカー、30%と高く、グローバル市場でのシェア。ADAS開発のスピードで、オンボードカメラの需要が下期にピックアップします、我々は収入の通期の部分が29%アップとなります期待しています。

GMTリサーチの短期的な売り上げにより、金融詐欺の心配はあまりありません。DCFモデルに基づいて利益予想を上げ、2019年を設定しました。年間目​​標価格は187.3元で、2018/19年の株価収益率45.9 / 34.2倍に相当し、買いの水準に調整されています。

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