предисловие
В этом коротком техническом документе будет рассмотрен экспортный сектор Вьетнама. За последние семь лет экспорт зерна в Вьетнам вырос с почти нуля до примерно 2,75 млн. Тонн в год. Очевидный вопрос: что ограничит рост Вьетнама? Неизбежным результатом этой проблемы является: Вьетнам Каковы будущие затраты и цены на пеллеты, проданные в Корею и Японию?
Этот анализ основан на нескольких источниках, включая основные источники информации, разработанные FutureMetrics.
Джон Сван (John Swaan), специалист по операциям в FutureMetrics, проводит инструктаж по проектированию и выбору оборудования для нового завода по производству гранул во Вьетнаме. Он будет обучать новых операторов завода по производству гранул на 120 000 тонн. Работа FutureMetrics во Вьетнаме также включает в себя рынок производства гранул. Разработка предоставила некоторые идеи, а также использовала несколько источников данных международной торговли для анализа.
Вьетнамская пеллетная индустрия традиционно основывалась на использовании побочных продуктов для производства мебели. Опилки из мебельных фабрик были высушены и обычно имеют достаточно небольшой размер частиц, что не требует дальнейшего уменьшения путем молоткового помола. Многие ранние вьетнамские растения гранул не имели сушилок или размеров зерен. Таким образом, они имеют более низкие капитальные затраты и более низкие эксплуатационные расходы. В сочетании с низкими трудозатратами вьетнамская пеллетная промышленность имеет историю недорогого производства.
Большое количество контейнеризованных грузов из Кореи и небольшие партии контейнерных грузов из Вьетнама в Южную Корею позволяют производителям пеллет поставлять в Южную Корею избыточные пустые контейнеры с очень низкими транспортными ставками на тонну. Традиционно цены ниже 10 долларов США за тонну, а иногда и ниже.
Цены на пеллеты Вьетнама, проданные Южной Корее и Японии, будут продолжать расти
Во-первых, фрахтовые ставки могут возрасти. Быстрый рост спроса на контейнеры для перевозки гранул из Вьетнама в Южную Корею снижает дисбаланс между входящими и исходящими партиями. Поскольку количество избыточных контейнеров снижается, грузоотправители оказывают значительное влияние на ценообразование. Текущие навалочные расходы на фрахт, мы ожидаем, что фрахт, особенно в Японии, превысит $ 20 / т.
Во-вторых, также меняются условия для дешевого производства во Вьетнаме. Доступность недорогих и предварительно высушенных опилок от мебельных фабрик приближается или достигает пределов нынешних уровней производства мебели, что привело к конкуренции производителей пеллет на сырье.
За прошедшее десятилетие индустрия мебельной промышленности Вьетнама быстро росла: с примерно 2,1 млрд. Долл. США в экспорте в 2006 году до примерно 7,2 млрд. Долл. США в 2016 году, причем среднегодовые темпы роста составили 13%. Напротив, экспортная промышленность Вьетнама с 2013 года Годовые темпы роста составят 61% к 2018 году (с 160 000 тонн до 2,46 млн. Тонн). Спрос на отходы производства мебели растет во много раз быстрее, чем промышленность, поставляющая отходы.
По мере роста уровня производства гранул вьетнамские производители будут все больше полагаться на древесные отходы и другие круглые леса. Эти древесные гранулы приобретают более дорогостоящий характер и требуют отслаивания, резки, сушки и ударов, прежде чем их уплотнять в гранулы. мельница.
По мере роста производства Вьетнама стоимость производства гранул во Вьетнаме также увеличится.
Понятно, что цены на вьетнамские гранулы растут. FutureMetrics оценивает фактическую цену древесных гранул, импортированных в основные страны-импортеры, исходя из данных международной торговли. Большинство экспортируемых вьетнамских гранул отправляется в Южную Корею и Японию.
Первый график ниже показывает две строки. Он показывает оценку FutureMetrics взвешенной цены на частицы, отправленные из шести ведущих поставщиков (включая Вьетнам) в Южную Корею, что является зеленой линией, тогда как цена во Вьетнаме является красной линией. Доля южнокорейского рынка, цены на таблетку во Вьетнаме также доминируют над средневзвешенной ценой. Доля рынка корейских поставщиков показана на втором графике.
Вьетнам доминирует на корейском рынке, а остальные пять поставщиков имеют рыночную долю в 20% или ниже. Как показано на приведенном выше графике, цена очевидна, а рост вьетнамских цен подстегнул среднюю стоимость корейских покупателей. FutureMetrics ожидает, что рынок импорта кокосовых пеллет изменится. Более диверсифицированные, поскольку производственные издержки Вьетнама связаны с издержками производства в других юрисдикциях, и эти юрисдикции также должны производить гранулы круглого леса, а это означает резку, сушку и измельчение древесных волокон перед уплотнением в гранулы.
Японский рынок импорта также отражает рост цен на пеллеты в Вьетнаме. Частицы, импортируемые в Японию, почти полностью из Канады и Вьетнама. В приведенной ниже таблице показана оценка взвешенной цены FutureMetrics для поставок из Канады, Вьетнама и Вьетнама только в Японию. Как показано на рисунке, доля рынка Канады на японском рынке составляет от 65% до 70%, что соответствует анализируемому периоду.
Данные показывают, что цены на вьетнамские гранулы, отправленные в Японию, достигли нижнего предела. Как уже упоминалось выше, по мере увеличения производства гранул во Вьетнаме увеличиваются и предельные издержки производства. Как и в любой другой области производства гранул, присущее использование зеленой древесины для производства гранул Стоимость выше, чем производство гранул из уже высушенных материалов.
Что является узким местом роста вьетнамской индустрии пеллет?
Количественная оценка потенциальных возможностей производства частиц вьетнамской индустрии лесных товаров требует специального изучения и многих предположений о рынке древесной щепы и мебели. На более высоком уровне FutureMetrics разработала показатели, чтобы проиллюстрировать потенциальные узкие места в развитии отрасли вьетнамских пеллет.
Кратко рассмотрим сравнение площади Вьетнама с общим тоннажем экспорта зерна в Вьетнаме и сравнивая его с двумя государствами, которые производят наибольшее количество зерна в Соединенных Штатах (Грузия и Северная Каролина), мы можем сравнить Вьетнам с двумя государствами. Относительная интенсивность производства.
Как показано в таблице ниже, экспорт зерна вьетнамский в этом году быстро растет, увеличивая интенсивность от 8 тонн / км2 до 13,4 тонны / км2.
Согласно ожидаемому объему экспорта в 2018 году, Вьетнам превысит общий объем Грузии и Северной Каролины в 2018 году.
Рассчитайте интенсивность производства на основе квадратных километров государства или страны. Независимо от того, лесная земля или нет, следующие результаты получены путем сопоставления уровня производства с одним гектаром завода, который может использоваться в промышленности лесных товаров.
Благодаря этой мера интенсивности производства экспортная индустрия древесных пеллет во Вьетнаме превзошла Грузию и Северную Каролину. Эта мера не учитывает другие отрасли лесной продукции, которые требуют лесных материалов. Она имеет высокую концентрацию целлюлозно-бумажных комбинатов или фабрик по производству искусственных древесных изделий ( Например, площади OSB и MDF) могут иметь низкую производительность по производству частиц (на основе частиц, полученных на гектар леса), так как значительная часть древесины не используется для производства гранул.
В приведенной ниже таблице показана сила штатов США, указывает зеленая полоса. Ничто не выше Вьетнама.
Таблица классифицируется по гектара и может предоставлять материалы для отрасли лесных товаров. Те, у которых более высокие гектары потенциально доступных лесов, но более низкие урожаи древесных гранул, могут уже иметь высокий спрос на древесные волокна из других отраслей промышленности, могут столкнуться с проблемами или могут Может быть кандидатом на новые возможности экспорта. Обратите внимание, что Мэн не входит в список.
Как и в других регионах, была разработана первая экспортно-ориентированная промышленная топливная электростанция для получения оптимального сочетания затрат на сырье и материально-техническую базу. С развитием промышленности, как в США, так и во Вьетнаме, новый завод Затраты на древесину и / или логистику могут быть выше, чем существующие заводы по производству гранул. Основное различие заключается в том, что Соединенные Штаты и Канада имеют большую площадь потенциальных лесных земель.
Заключение. Что это означает для будущего вьетнамской индустрии экспорта гранул?
В стране, граничащей с 75 процентами от общей площади Грузии и Северной Каролины, продолжающийся рост Вьетнама должен ускорить рост гранул на гектар леса. В 2018 году, по оценкам, Вьетнам будет производить Грузию. И 86% от общего размера частиц Северной Каролины.
Поскольку Вьетнам запускает больше проектов по производству гранул, вьетнамские производители окатышей усилят конкуренцию за сырье. По мере роста стоимости средняя цена вьетнамских гранул будет расти. По мере приближения цены к равновесной цене мирового рынка, Масштаб будет стабильным.
Рост цен на вьетнамские гранулы доказал, что рост издержек производства приведет к изменению индустрии вьетнамских пеллет. Мы с нетерпением ждем трех тенденций.
(1) Будут слияния. Тщательно построенный и хорошо расположенный завод по производству гранул будет приобретен несколькими крупными производителями. Со временем менее конкурентоспособный завод по производству гранул будет закрыт.
(2) Новый завод по производству гранул будет мирового класса с точки зрения дизайна, оборудования и операций. Они будут производить гранулы высокого качества с использованием материалов с сильным сертификатом устойчивости.
(3) Как крупные экспортеры на Западе, производители вьетнамских производителей окатышей будут соответствовать возможностям долгосрочных соглашений о выкупе. Политика Южной Кореи будет развиваться для поддержки долгосрочных соглашений о поставках, или больше вьетнамского производства в конечном итоге будет продаваться по долгосрочным соглашениям о поставках. В Японию.
Конечный размер промышленности по производству пеллет вьетнамской промышленности является неопределенным, однако нынешняя интенсивность производства, вероятно, подтолкнет отрасль к пределу текущей рыночной цены на пеллету. Но независимо от конечной мощности вьетнамская пеллетная промышленность будет продолжать расти в производство мирового класса. Как и все производители мирового класса, они будут конкурировать на рынке конкуренции за сырьевые товары на уровне цен из-за собственных затрат на производство пеллет.
