Prefácio
Este breve white paper explorará a indústria de exportação de grãos do Vietnã.Nos últimos sete anos, as exportações de grãos do Vietnã cresceram de quase zero para 2,75 milhões de toneladas por ano.A pergunta óbvia é: O que limitará o crescimento do Vietnã? Quais são os custos futuros e os preços dos pellets vendidos para a Coréia e o Japão?
Esta análise é baseada em várias fontes, incluindo as principais fontes de informação desenvolvidas pela FutureMetrics.
John Swaan FutureMetrics especialistas em operações da empresa têm vindo a fornecer guia de seleção de projeto e equipamentos para as novas partículas de plantas no Vietnã. Ele vai treinar produção anual do operador de 120.000 toneladas de nova planta de partículas. FutureMetrics trabalhar no Vietnã, mas também para o mercado de produção de pelotas desenvolvimento forneceu alguns insights, mas também tirar partido de várias fontes de dados comerciais internacionais para análise.
partículas Vietnam baseadas na utilização de subprodutos da indústria tradicional de fabricação de móveis. Serradura de fábricas de mobiliário foi seca, e, tipicamente, tem um tamanho de partícula suficientemente pequeno, qualquer parte de redução de tamanho por um moinho de martelos. Muitas das partículas iniciais de plantas Vietnam ou tamanho de partícula não secador Os equipamentos de corte, portanto, têm menores custos de capital e menores custos operacionais, combinados com baixos custos de mão de obra, a indústria de pelotas vietnamitas tem um histórico de produção de baixo custo.
Um grande número de carga em contentores da Coréia, bem como pequenas quantidades de contêiner de carga do Vietnã para a Coréia do Sul para que os fabricantes de partículas para tirar proveito de uma taxa muito baixa de transporte por excesso tonelada de embalagens vazias enviados para Coréia do Sul. Tradicionalmente menos de US $ 10 / tonelada, e às vezes ainda menor.
Vendido para a Coréia do Sul e Japão, os preços dos grãos continuarão a subir no Vietnã
Primeiro, o frete deve subir. Reduzir o desequilíbrio entre a compra e remessa do Vietnã para o rápido crescimento da demanda por transporte de contentores de partículas na Coréia. Com o declínio em excesso do número de recipientes, o remetente tem uma grande influência sobre os preços. Dado a carga a granel atual, esperamos frete, especialmente no Japão, o transporte mais de US $ 20 / ton.
Em segundo lugar, as condições de produção de baixo custo em Vietname estão mudando agora. Baixo custo e serradura de mobiliário fábricas perto de pré-secou-se ou atingir o nível de produção limite móveis disponibilidade de corrente, que leva à produção de partículas de competir por matérias-primas.
A indústria moveleira do Vietnã cresceu rapidamente na última década: de US $ 2,1 bilhões em exportações em 2006 para cerca de US $ 7,2 bilhões em 2016, com uma taxa média de crescimento anual de 13%. A taxa de crescimento anual será de 61% até 2018 (de 160.000 toneladas para 2,46 milhões de toneladas) A demanda por resíduos de fabricação de móveis está crescendo muito mais rápido que a indústria que fornece lixo.
À medida que o nível de produção de pellets aumenta, os produtores vietnamitas vão depender cada vez mais de resíduos florestais e outras madeiras arredondadas, que são mais caras para comprar e exigem descascamento, corte, secagem e martelamento antes de serem densificados em pelotas. Moagem
Com o aumento da produção do Vietnã, o custo de produção de grânulos no Vietnã também aumentará.
Obviamente Vietnã preços dos grãos estão subindo. FutureMetrics para estimar o preço real de pellets de madeira importados principais países importadores de acordo com dados do comércio internacional. A maioria das exportações são enviados para partículas Vietnã Coréia e Japão.
O gráfico seguinte mostra as duas primeiras linhas. Ele mostra FutureMetrics para os últimos seis fornecedores (incluindo Vietnam) partículas Ponderadas transportados para o preço de avaliação da Coreia, como a Linha Verde, eo preço no Vietnã é a linha vermelha. Desde que o Vietnã líder Quota de mercado da Coreia do Sul, os preços da pelota do Vietnã também dominam o preço médio ponderado. A quota de mercado dos fornecedores coreanos é mostrado no segundo gráfico.
O Vietnã domina o mercado coreano, com os outros cinco fornecedores tendo uma participação de mercado de 20% ou mais, como mostrado no gráfico acima, o preço é óbvio, e o aumento nos preços vietnamitas elevou o custo médio dos compradores coreanos A FutureMetrics espera que o mercado coreano de importação de pelotas mude. Mais diversificado, porque os custos de produção do Vietnã estão relacionados aos custos de produção de outras jurisdições, e essas jurisdições também devem produzir aglomerados de madeira redonda, o que significa cortar, secar e martelar fibras de madeira antes da densificação em pelotas.
mercado de importação japonesa também reflete o aumento nos preços dos grãos das importações vietnamitas quase todas as partículas para o Japão do Canadá e Vietnã. A figura abaixo mostra FutureMetrics das partículas e do preço ponderado estimado de Japão, Canadá, Vietnã, Vietnã enviado apenas como segunda Zhang figura, participação no mercado canadense no mercado japonês é de cerca de 65-70%, consistente no período em análise.
Os dados mostram que os preços dos grãos no Vietnã para o Japão do fundo do poço. Como mencionado acima, com o aumento da produção de partículas no Vietnã, o custo marginal de produção também vai aumentar. Como em qualquer outra área da produção de partículas, com a produção de partículas de madeira verdes inerentes O custo é maior do que a produção de grânulos de materiais já secos.
Quais são os gargalos de partículas Vietnã indústria é?
indústria de produtos florestais do Vietnã para quantificar a capacidade potencial de produção de partículas exige uma investigação especializada, bem como uma série de suposições sobre o mercado de madeira e móveis. Em um nível superior, FutureMetrics tem desenvolvido uma série de indicadores pode ilustrar os gargalos potenciais em Vietnam crescimento de partículas da indústria.
Basta olhar para a área de comparação no Vietnã e o número de partículas Vietnamita exportação tonelagem, os dois estados (Geórgia e Carolina do Norte) e os Estados Unidos produzem as partículas maiores foram comparados, podemos comparar Vietnam com os dois estados Intensidade de produção relativa.
Como mostrado na Tabela, o rápido crescimento deste ano, Vietname exportados partículas, a força a partir de 8 toneladas / km quadrados de 13,4 toneladas / km2.
De acordo com o volume de exportação esperado em 2018, o Vietnã ultrapassará o total da Geórgia e da Carolina do Norte em 2018.
Calcular a intensidade da produção com base nos quilômetros quadrados do estado ou do País. Independentemente de a terra ser ou não florestada, os seguintes resultados são obtidos comparando o nível de produção com os hectares por planta que podem ser usados na indústria de produtos florestais.
Através desta medida de intensidade de produção, a indústria de exportação de pellets de madeira do Vietnã ultrapassou a Geórgia e a Carolina do Norte.Esta medida não considera outras indústrias de produtos florestais que exigem materiais florestais.Ela tem uma alta concentração de fábricas de papel e celulose Por exemplo, áreas de OSB e MDF podem ter baixa produção de partículas (com base em partículas produzidas por hectare de floresta), uma vez que uma proporção significativa de madeira não é usada para produção de pelotas.
A tabela abaixo mostra a força dos estados dos EUA, indica a barra verde.Nada é maior do que o Vietnã.
A tabela é classificada por hectare e pode fornecer materiais para a indústria de produtos florestais, pois aqueles com maiores hectares de floresta potencialmente disponível, mas com menor rendimento de pelotas de madeira podem já ter alta demanda por fibras de madeira em outras indústrias. Pode ser um candidato para nova capacidade de exportação.Por favor, note que o Maine não está na lista.
Como em outras regiões, a primeira fábrica industrial de combustível de pelotização orientada para a exportação foi desenvolvida para fornecer a melhor combinação de custos de matéria-prima e logística de planta a porta Com o desenvolvimento da indústria, tanto nos EUA quanto no Vietnã, a nova planta Os custos de madeira e / ou logística podem ser maiores do que as plantas de pelotização existentes.A principal diferença é que os Estados Unidos e o Canadá têm uma área maior de terras florestais potenciais.
Conclusão - O que isso significa para o futuro da indústria de exportação de pelotas vietnamitas?
Dentro dos limites de uma contabilidade nacional Geórgia e Carolina do Norte, 75% da área total, o crescimento contínuo no Vietnã deve estar disponível por hectare de força partícula produtos florestais empurrou mais rápido. Em 2018, estima-se que o Vietnã terá Georgia e 86% do total das partículas, Carolina do Norte.
Com mais partículas para realizar projetos no Vietnã, Vietnã produtores partículas irão intensificar a concorrência por matérias-primas. Com o aumento dos custos, o preço médio de partículas Vietnã vai subir. Como o preço próximo do preço de equilíbrio de mercado mundial, partículas indústria de exportação do Vietnã a escala vai estabilizar.
Vietnã provou que os preços dos grãos ascensão aumento dos custos de produção em partículas Vietnã vai mudar a indústria. Nós esperamos ver três tendências.
(1) Haverá fusões, a fábrica de pelotas cuidadosamente construída e bem localizada será adquirida por alguns grandes produtores e, com o tempo, a fábrica de pelotas menos competitiva será desativada.
(2) A nova fábrica de pelotas será de classe mundial em termos de projeto, equipamentos e operações, produzindo pelotas de alta qualidade usando materiais com um forte certificado de sustentabilidade.
(3) Tal como os principais exportadores do Ocidente, os produtores vietnamitas de pelotas irão combinar as capacidades dos acordos de longo prazo, as políticas sul-coreanas evoluirão para apoiar acordos de fornecimento de longo prazo, ou mais produção vietnamita será vendida sob contratos de fornecimento a longo prazo. Para o Japão
O tamanho final do Vietnam Indústria produção de partículas é incerto. No entanto, o presente strength're produção provavelmente empurrar os limites do desenvolvimento da indústria para os preços de mercado correntes de partículas. Mas qualquer que seja o produto final pode ser como, Vietnam indústria partículas vai continuar a crescer em uma produção de classe mundial Como todos os produtores de classe mundial, eles competirão no mercado pela competição de matérias-primas ao nível de preço do custo inerente à produção de pelotas.
