Литий и кобальт являются самыми яркими «звездами» в текущем секторе цветных металлов: за последние два года их цены выросли более чем в три раза. И это может быть только начало, причина в том, что спрос на электромобили. Будущее резко возрастет.
Недавно в отчете McKinsey & Company «Литий и кобальт: история двух товаров» (далее «Отчет») говорится, что производство глобальных электромобилей возрастет с 3,2 миллиона в 2017 году до 13 миллионов до 1800 в 2025 году. Тайвань, темпы роста почти в 3-4 раза, а к 2030 году достигнет отметки от 26 до 36 миллионов единиц, что почти в 10 раз превышает нынешний выпуск.
Из мобильных электронных устройств, для питания электромобилей, для хранения энергии сетки, литий является незаменимым редким металлом, а одним из сердечников литиево-ионных батарей является его катодный материал, оксид лития кобальта. Он достиг максимума в 19 500 долларов США за тонну, что в 2,9 раза больше, чем в предыдущем году.
В докладе прогнозируется, что к 2030 году 50% -60% электромобилей в мире могут быть в Китае.
▲ Оценка глобального роста электромобилей к 2030 году
Какие факторы влияют на цену лития и кобальта? Как рынок электромобилей влияет на цену лития и кобальта?
От производства лития до очистки Китай является основной силой
Согласно отчету, по сравнению с 2017 годом, глобальный спрос на литиевую соль в связи с популярностью электромобилей в 2025 году может возрасти до 318%. К тому времени спрос на литиевую соль в батареях электромобилей будет объяснять спрос на литиевую соль на мировом рынке. 76%.
▲ Оценка изменения спроса на литий (соль лития, тыс. Тонн)
Есть только 8 стран мира, которые могут производить литий, а в 2017 году Чили, Австралия и Китай способствовали 85% производства лития.
В настоящее время существует два способа получения лития: соляной солевой раствор экстрагирует литий и рудные экстракты лития. Китай является единственной страной в мире, которая может принимать два метода производства лития.
1. Добыча соляного раствора:
Почти 80% мировых запасов литиевой соли находятся в соляных озерах, а глобальные соленые озера в основном распределены в Аргентине, Боливии, Китае и Соединенных Штатах. Стоимость добычи лития из соленых озер низкая, но сложная, а сырая литиевая соль, первоначально полученная, содержит около 19 % лития. Соотношение магний-литий в соленом озере указывает на трудность извлечения литиевой соли. Например, соотношение магний-литиевое Соленое озеро Чаерхан в Китае превышает 1825: 1, а сложность добычи очень велика.
▲ Глобальная карта распределения литиевого солевого озера
Среди них Салалде Уюни в Боливии, Саларде Атакама в Чили и Забуе Солт-Лейк в Китае являются тремя литиевыми соляными озерами в мире с миллионами литий. Аргентина, Чили и Боливия могут достичь литиевой соли в соляном солевом растворе.
2. Добыча литиевой руды:
Оставшиеся 20% ресурсов лития находятся в руде. Мощность руды снижается быстрее, но стоимость выше. Первоначально извлеченный гидроксид лития содержит около 29% лития. Руда также делится на сульфат лития и литий. Слюда - это два вида лития.
Китайская литий-индустрия Haofeng и литийская промышленность Tianqi используют импортированный ксантанит литий, который в настоящее время является основным методом производства, среди которого крупнейший в мире производитель высокочистых сподуменов Talison, в настоящее время Он контролируется литийной промышленностью Китая Tianqi. В странах, производящих литий, Австралия может достичь более зрелой руды для выращивания лития.
Согласно докладу, 80% сподумена, произведенного в Австралии, было отправлено в литий-индустрию Китая Тяньцзи и линь Линьань для дальнейшей очистки.
Бериллиевые и никелевые шахты будут влиять на цену кобальта
Согласно докладу, по сравнению с 2017 годом, глобальный спрос на очищенный кобальт будет удвоен в 2025 году из-за популярности электромобилей. К тому времени глобальный спрос на очищенный кобальт от аккумуляторных батарей электромобилей превысит половину общего спроса. Аналитики также заявили, что в 2016 году спрос Китая на кобальт из сектора батарей (включая батареи 3C) превысил 80%.
▲ Оценка изменений спроса на кобальт (очищенный кобальт, тыс. Тонн)
Более концентрированные, чем богатые литиевой рудой соленые озера, - это распределение кобальтовых рудников. 75% кобальтовых шахт в мире расположены в Конго (Голд) и Марокко. К счастью, почти 90% мирового предложения кобальта поступает из побочных продуктов меди и никеля. 55% из них поступают из медных рудников и 35% из никелевых рудников.
Согласно докладу, к 2025 году более 95% кобальта поступает из меди и никеля, а кобальт из медных руд составит 75%. Поэтому в будущем тенденция к меди и никелю будет в значительной степени влиять на кобальт. Цена.
В 2017 году на очистку кобальта в Китае приходилось 50-60% всего мира, около 52 300 тонн, кроме Китая, крупнейшей в Финляндии компании по очистке кобальта, с годовой производительностью около 11 000 тонн.
➤ Гео-факторы влияют на цену кобальта лития
Поскольку производство и очистка лития и кобальта имеют очень очевидные географические отношения, страны с ресурсами обладают большей ценовой властью. Поэтому в докладе считают, что макроэкономическая политика и промышленная экономика этих стран будут в значительной степени влиять на рынок лития и кобальта. цена.
В докладе отмечается, что литий как редкий металл, его механизм ценообразования не имеет прозрачности. Иногда контрактная цена лития может быть на 60% ниже, чем спотовая цена в Китае, а спотовая цена на литий в основном используется для спекуляции, а не для торга в Китае.
Что касается цены на кобальт, то в докладе отмечается, что Конго (золото) как основной производитель кобальтовой руды, его долгосрочная политическая нестабильность в стране повлияет на стабильную поставку кобальта, что еще больше повлияет на неопределенность цен на кобальт на рынке.
В докладе также отмечается, что политика правительства, инновации в области аккумуляторных технологий и промышленная экономика будут влиять на развитие отрасли, и любые серьезные изменения могут привести к совершенно другим перспективам.
