Lítio e cobalto são as "estrelas" mais brilhantes no atual setor de metais não-ferrosos: nos últimos dois anos, seus preços subiram mais de três vezes, e isso pode estar apenas começando, a razão é a demanda por veículos elétricos. O futuro subirá acentuadamente.
Recentemente, o relatório da McKinsey & Company "Lithium and Cobalt: The Story of Two Commodities" (doravante referido como "Report") disse que a produção global de veículos elétricos aumentará de 3,2 milhões em 2017 para 13 milhões para 1800 em 2025. Taiwan, a taxa de crescimento é quase 3-4 vezes, e em 2030 atingirá um ponto alto de 26 a 36 milhões de unidades, o que é quase 10 vezes a produção atual.
De dispositivos eletrônicos móveis, a bateria de energia de veículos elétricos, para o armazenamento de energia da rede, o lítio é um metal raro indispensável, e um dos núcleos de baterias de iões de lítio é o seu material catódico, óxido de cobalto de lítio. Atingiu uma alta de 19.500 dólares / tonelada, um aumento de 2,9 vezes em relação ao ano anterior.
A revolução global de veículos elétricos depende principalmente do crescimento do mercado de veículos elétricos da China, que prevê que em 2030, 50% a 60% dos veículos elétricos do mundo estejam na China.
▲ Estimativa do crescimento global de veículos elétricos até 2030
Quais fatores influenciam o preço do lítio e do cobalto? Como o mercado de veículos elétricos afeta o preço do lítio e do cobalto?
Da produção de lítio à purificação, a China é a principal força
Segundo o relatório, em comparação com 2017, a demanda global por sal de lítio, devido à popularidade dos veículos elétricos em 2025, pode aumentar até 318%, e a demanda por sal de lítio nas baterias elétricas será responsável pela demanda de sal de lítio no mercado global. 76%.
▲ Estimativa de mudança de demanda de lítio (sal de lítio, mil toneladas)
Existem apenas 8 países no mundo que podem produzir lítio e, em 2017, o Chile, a Austrália e a China contribuíram com 85% da produção de lítio.
Atualmente, existem duas maneiras de produzir lítio: a salmoura de salmoura extrai o lítio e o minério extrai o lítio, sendo a China o único país do mundo que pode adotar dois métodos de produção de lítio.
1. Extração de salmoura em Salt Lake:
Quase 80% dos recursos salinos de lítio do mundo estão nos lagos salgados, enquanto os lagos salgados são distribuídos basicamente na Argentina, Bolívia, China e Estados Unidos.O custo da extração de lítio de sal é baixo, mas difícil, e o sal de lítio bruto contém cerca de 19 % lítio A relação magnésio-lítio no lago salgado indica a dificuldade de extrair o sal de lítio.Por exemplo, a relação magnésio-lítio do Lago Salgado de Chaerhan na China excede 1825: 1, e a dificuldade de extração é muito grande.
▲ Mapa Global de Distribuição de Lítio Salgado
Entre eles, Salalde Uyuni na Bolívia, Salarde Atacama no Chile e Zabuye Salt Lake na China são os três lagos de sal de lítio do mundo com milhões de toneladas de lítio. Argentina, Chile e Bolívia podem alcançar o sal de lítio na salmoura do lago salgado.
2. Extração de minério de lítio:
Os 20% restantes dos recursos de lítio estão no minério.A capacidade de minério é liberada mais rapidamente, mas o custo é maior.O hidróxido de lítio inicialmente extraído contém cerca de 29% de lítio.O minério também é dividido em sulfato de lítio e lítio. Mica é dois tipos de lítio.
A indústria de lítio de Haofeng da China e a indústria de lítio de Tianqi usam lítio de xantanita importado, que atualmente é o principal método de produção, entre os quais o maior produtor de espodumênio de alta pureza do mundo, Talison, atualmente É controlado pela China Tianqi Lithium Industry Nos países produtores de lítio, a Austrália pode obter minério mais maduro para aumentar o lítio.
De acordo com o relatório, 80% do espodumênio produzido na Austrália foi enviado para a China Tianqi Lithium Industry e Yanfeng Lithium para posterior purificação.
As minas de berílio e níquel afetarão o preço do cobalto
O relatório mostra que, em comparação com 2017, 2025, devido à popularidade mundial de veículos elétricos ea demanda por cobalto refinado até o dobro desse tempo, devido à bateria de veículo elétrico global, traz demanda de cobalto refinado irá exceder metade da demanda total. os analistas também disse que em 2016 a demanda chinesa por cobalto a partir de baterias no campo (incluindo 3C bateria) de mais de 80%.
▲ mudanças na demanda de cobalto em estimativas (cobalto refinado, milhares de toneladas)
Do que a mineração de lítio e lago de sal rico em lítio mais centralizada, distribuída minério de cobalto. 75% da mina de cobalto do mundo no Congo (RDC) e Marrocos. Felizmente, o atual quase 90 por cento da oferta mundial de cobalto do níquel e cobre subprodutos 55% deles vêm de minas de cobre e 35% de minas de níquel.
De acordo com o relatório, até 2025, mais de 95% do cobalto vem do cobre e do níquel, e o cobalto das minas de cobre representará 75%, de modo que, no futuro, a tendência do cobre e do níquel afetará amplamente o cobalto. O preço.
Em 2017, a purificação de cobalto da China representou 50% -60% do total mundial, cerca de 52.300 toneladas, exceto a China, a maior empresa de purificação de cobalto da Finlândia, com uma produção anual de cerca de 11.000 toneladas.
➤ Geo-fatores afetam o preço do cobalto de lítio
Como a produção e a purificação do lítio e do cobalto têm uma relação geográfica muito óbvia, os países dotados de recursos têm maior poder de fixação de preços, por isso o relatório acredita que as políticas macroeconômicas e a economia industrial desses países afetarão fortemente o mercado de lítio e cobalto. Preço.
O relatório apontou que o lítio como metal raro, seu mecanismo de precificação não é transparente, às vezes o preço do lítio pode ser mais de 60% menor do que o preço à vista na China, e o preço spot do lítio é usado principalmente para especulação em vez de barganha na China.
Quanto ao preço do cobalto, o relatório apontou que o Congo (Gold) como o principal produtor de minério de cobalto, a sua instabilidade política a longo prazo no país afetará o fornecimento estável de cobalto, o que afetará ainda mais a incerteza dos preços de cobalto no mercado.
O relatório também apontou que as políticas do governo, a inovação da tecnologia da bateria e a economia industrial afetarão o desenvolvimento da indústria, e quaisquer mudanças importantes podem levar a perspectivas muito diferentes.
