1.双方两个月前已谈妥, 传紫光将以25亿美元收购法国Linxens;
集微网消息 (记者/艾檬) , 5月30日集微网曾报道, 紫光集团拟通过股权收购的方式从私募股权投资公司CVC处购买法国罗里埃控股有限公司 (Linxens) 100%的股权. 虽然外媒称谈判仍可能遭延迟或破裂, 但据集微网独家消息, 此项交易双方在两个月前基本已谈妥, 否则不会提交商务部公示. 据传这项交易金额约为25亿美元, 紫光预计将在未来几周内公布该收购案. 据悉, CVC于2015年从法国私募股权公司Astorg Partners收购了Linxens. 在此之前, Linxens是在Astorg Partners收购FCI集团旗下部门FCI微连接之后成立的, 迄今成立已30来年.
Linxens的来头
在其官网上, Linxens 宣称是安全和身份验证市场的领导者, 其产品涉及RFID, 生物识别技术, 安全身份识别, dLoc等产品, 并广泛应用于金融, 物联网, 通信, 交通, 医疗等领域.
如果说其它技术还比较耳熟的话, 那么dLoc绝对 '陌生' . 据悉, 它是一个管理和验证重要文档的系统, 通过利用区块链技术的安全性和近场通信(NFC)技术, 任何文档都可以通过移动设备进行数字存储, 共享和实时验证.
近年来, Linxens不断通过收购来巩固优势. 2015年5月, Linxens完成了对 KnL Group 的收购. 公司专门从事RFID与天线的制造, 这些产品通常被用于银行卡, 身份证, 通行卡等. 去年4月, RFID及物联网公司Smartrac宣布已将其安全ID&交易业务出售给Linxens, Linxens接管Smartrac安全ID&交易业务部门的所有员工, 资产及合同义务.
此外, 在合作层面Linxens也异常活跃. 去年Linxens宣布与领先的生物统计技术公司 Fingerprint合作, 推出的新型高性能非接触式指纹卡 Prelam上的T-Shape 传感器模块由Fingerprints提供. 此外, 还与金融业先进的智能卡和支付解决方案提供商 KONA I签署了一项战略合作协议, 以联手进军新市场, 响应不断增长的智能卡和安全身份验证市场. 今年Linxens还宣布建立一个全新的专门部门, 侧重于发现及开发微电子领域内具有前景的创新机会.
与之相呼应的是, Linxens的营收也不断上涨.
紫光的野心不减
Linxens的盘子看起来不太起眼, 但在未来的安全和身份验证市场, 市场容量潜力巨大. 如能收入囊中, 对于紫光来说绝对是实打实的 '弹药' .
国外权威调研机构MarketsandMarkets曾预测, 到2019年, 网络安全市场预计增长至1557.4亿美元, 其中, 身份认证信息安全市场规模将超过300亿美元. 而从国内发展现状来看, 身份认证市场规模到2022年接近300亿元. 此外, 在移动支付领域, NFC是最理想的技术. ResearchandMarkets近日预测, 2024年全球NFC市场将达474.3亿美元.
目前, 紫光集团在半导体业的布局以长江存储, 紫光展锐, 紫光国芯为主力, 涉及闪存, 手机芯片, 无线芯片, 安全芯片, FPGA等, 还将持续在AI和 5G芯片等领域持续深耕.
从业务重叠度来看, 紫光国芯主要产品包括智能卡安全芯片, 存储器芯片等, 如果Linxens能够与其双剑合壁, 再结合NFC和区块链技术, 那么紫光集团在安全芯片领域的实力将更上层楼, 也将进一步拓宽其应用边界. (校对/叨叨)
2.紫光西部数据立足中国市场还要靠什么? ;
经济观察网 记者 卢谦 两个月前, 紫光集团在首届数字中国建设成果峰会上展示了 '从芯到云' 的全产业链解决方案. 这距离该公司2015年第一次在公开场合宣布从 '芯' 到 '云' 的发展战略, 不过3年.
彼时, 紫光几乎拥有着除存储系统以外的IT全产业链布局. 紫光从 '芯' 到 '云' 的产业拓展中, 三个重点分别是移动芯片, 大物联网, 存储及其相关芯片. 在移动芯片和大物联网方面, 紫光通过2013, 2014年对展讯, 锐迪科等公司的收购早先布局, 而存储, 成为其战略转向过程中的必经之路.
出手存储业务势在必行. 2016年, 原本计划收购美国美光科技, 西部数据的紫光, 转而改变策略, 携手西部数据成立合资公司紫光西部数据.
紫光集团董事长赵伟国曾称, '紫光要成为中国在信息互联网技术领域的太平洋舰队, 紫光西部数据是紫光集团从 '芯' 到 '云' 产业链中的重要一环, 将推动大数据存储在中国各行业的创新, 促进海量数据收集, 存储, 分析, 应用, 安全保护等大数据全产业链建设, 完善大数据产业生态体系. '
如今, 曾被视为中国IT产业中最为薄弱一环的存储市场, 紫光西部数据成立两年来能够补上缺位吗?
光环
说紫光西部数据自带光环, 从企业诞生背景来看, 确实身世不凡.
这家中外合资的公司成立于2016年, 紫光集团旗下的紫光股份持股比例为51%, 西部数据持股比例为49%.
其中, 大股东紫光集团在几年前曾连续掀起并购浪潮, 先后收购展讯, 锐迪科, 将其整合为紫光展锐 (后来引入英特尔入股20%) , 一跃成为中国出货量最大的芯片企业; 与世纪互联集团成立紫光互联, 部署云计算; 25亿美元从惠普手中买入华三51%的股权, 从而成为中国最大的云基础设施供应商……一系列的资本操作之后, 出手迅猛, 金额巨大的紫光集团, 令市场侧目.
作为合资的另一大主角, 西部数据在全球存储市场地位显赫. 西部数据是全球领先的数据存储解决方案提供商, 在全球硬盘市场占有率排名第一. 近年来, 先后收购环球存储(HGST)和闪迪(SanDisk), 西部数据由此拥有了存储系统和闪存技术支撑, 加上全球存储产业已经高度集中, 完成了从基础硬盘, 闪存制造商向系统解决方案供应商转型和延伸.
对于 '新人' 紫光西部数据而言, 最大的利好则是赵伟国的一句 '资本并购为用, 科技实业为本' , 这也是紫光实现迅猛发展的两个路径 '自主创新+国际合作' .
紫光西部数据首席执行官缪刚对此体会颇深: '我们是一家中国企业, 但是我们放眼全球, 虽然是一家中国企业, 但我们所采用的技术是世界上领先的技术. ' 毫无疑问, 紫光西部数据的目的就是要把全球领先的技术拿到中国, 然后在中国市场上实现本土化.
互联网催生了海量数据时代的来临, 各行各业的迅猛发展产生了海量数据, 这些数据在给企业带来巨大经济价值的同时, 也衍生出一系列的数据存储问题. 如何让 '数据负担' 成为 '数据宝藏' , 这是存储厂商需要解决的问题, 也是紫光西部数据 '入局' 需要直面的.
凭什么成为挑战者?
虽然有着先天的优势, 但紫光西部数据若想在存储市场立足, 显然需要拿出一些 '真东西' . 况且, 从对数据本身的认识, 早已今非昔比. 原先作为记录, 沟通方式的数据, 现在已经被提到了生产力的高度. 让数据提高生产效率, 提升生活品质, 创造更多的财富, 存储市场的发展背景俨然发生着变化.
在紫光西部数据成立之初, 缪刚就曾在公开场合提出数据的两个 '极化' : 一类是需要通过极致性能进行实时处理的 '快数据' , 即数据要求处理的速度越来越快; 另一类是需要通过海量存储进行深入挖掘的 '大数据' , 即数据越来越多, 数据量越来越大. 并认为, 传统的数据存储架构已无法满足各行业发展, 迫切需要创新型数据存储技术及解决方案.
'传统的以计算为中心的常规目的的存储架构系统, 它可以解决一部分问题, 但相对比较窄. ' 紫光西部数据产品及解决方案副总裁胡晓雷进一步解释称, '满足客户未来应用的话, 我们需要新生代的存储架构, 这个架构是以目的创建的. ' 这意味着在整个存储架构当中, 从开始到交付给客户, 端到端的解决方案, 需要从垂直创新角度来解决这一点.
也就是说, 紫光西部数据, 需要具备从供应链的开始, 包括存储建制, 存储平台的优化, 存储系统的设计, 以及整个存储系统结合行业的应用, 做到整套适合行业应用的生态系统构建的能力.
在这样的构想下, 成立半年后, 紫光西部数据便给出了一整套的解决方案, 包括闪存系统, 分布式云存储系统, 海量存储系统, 软件定义存储平台等在内的四大产品, 同时, 还在存储产品创新, 联合解决方案, 行业应用集成领域打造开放创新平台.
近期, 在5月底由紫光西部数据主办的存储创新论坛上, 除了推出新的产品解决方案外, 紫光西部数据还联合宝利通信, 数普金通, 蓝色星际, 慷孚沃德, 安腾普等公司, 从存储系统, 存储平台及核心存储技术三个方面, 建立合作共赢生态体系. 截至目前, 紫光西部数据已经为金融, 媒体, 影视, 医疗, 教育, 政府等众多行业提供了全球领先的存储创新解决方案.
对此, 赛迪顾问也将其早早列为中国存储系统市场的挑战者. 赛迪顾问发布的《2016-2017年中国存储系统市场研究年度报告》中称, 尽管是新入局者, 凭借生来便拥有技术, 品牌, 渠道等先天优势, 紫光西部数据在成立不到一年时间内, 就发布了包括全介质闪存系统, 动态海量数据存储系统, 分布式云存储系统, 软件定义存储平台在内的全线产品, 其发展潜力不可小觑.
赛迪顾问的报告认为, 在存储国产化的趋势下,紫光西部数据将快速占有自己的一席之地.
更激进的下一步
正如赛迪顾问的预期, 紫光西部数据的发展速度也是迅速的.
在IDC今年发布的两份调研报告中, 紫光西部数据已经连续两个季度在中国对象存储市场份额中排名第二; 另一家国际调研公司Gartner推出的关于2017中国存储市场竞争格局报告中, 紫光西部数据与华为, 浪潮, 新华三, 联想, 曙光, 共同成为对全球存储市场最有影响力的国内六大存储厂商.
'很难想象这是一个初创企业在过去两年取得的成绩. ' 在缪刚看来, 能够取得当前的市场地位有很多因素: '有紫光很强的市场的支撑, 有西部数据很好的产品, 当然还有很重要的是我们怎么样能把国外的全球领先的先进技术迅速本地化. '
如何将产品适应中国市场, 缪刚心里有底——研发. '研发实力是我们做创新的一个保证基石. '
2017年3月份, 紫光西部数据做首次产品发布会时, 宣布要成立1800平米全球创新和研发中心. 时隔一年, 公司在南京的全球研发创新中心已经落成, 并投入使用.
据缪刚的介绍, 这个被称为全球创新和研发中心的地方, 不仅是紫光西部数据的产品研发中心, 拥有公司的全线产品设备, 还包含有合作伙伴的研发中心, 以及各行业应用创新解决方案的测试中心.
'研发团队现在还在迅速扩张中. ' 尽管没能公开具体的团队规模, 但缪刚还是透露了下一步的打算: '在未来24个月里对我们是非常重要的, 我们的首要的任务就是扩大市场份额, 抢占市场力, 所以我们公司的战略非常清晰, 很快可以看到会以更快的速度布局. '
之所以在此时强调扩张, 缪刚给出了一组数字: 中国存储市场每年的增长率在一位数, 也就是说不到10%的增长; 而大数据每年增长率在50%以上; 快数据去年增长率在100%以上.
'我们所选择的行业都是迅速增长的行业, 而且这两个行业都在迅速采用新的技术. ' 早已乘上快车的缪刚, 少有地表现出对市场的紧迫感.
在环境上看, 从海量数据到快数据的存储, 当下都是新技术爆发的时候. 从全球来看, 老牌存储巨头EMC, IBM等公司, 看到有闪存趋势以后均做了相关的技术优化; 在国内, 华为也在近期发布了新一代智能闪存存储, 技术上向全面闪存化, 全面云化和全面智能化演进. 这个时候对于存储行业中生存的厂商来讲, 无疑充满了挑战.
'你很快就会看到, 我们会用更加激进的方式, 无论是引进人才, 拓展渠道, 还是市场行为. ' 缪刚立言, 将会把最新的产品以最快的速度提供给客户.
3.精测电子: 加快布局半导体测试和检测领域;
事件:公司发布半年报预告,2018H1公司实现归母净利润1.10亿-1.25亿,同比增长109.72%-138.32%,其中非经常性损益影响约为800万.
面板检测设备业务规模不断扩大,业绩增长超预期:2018H1公司实现归母净利润1.10亿-1.25亿,同比增长109.72%-138.32%,其中非经常性损益影响约为800万,业绩增长超预期. 公司具有平板显示领域 '光, 机, 电, 算, 软' 的垂直整合能力以及良好的市场客户基础,抓住下游面板投资增长的景气机遇,业务规模不断扩大.
国内面板投资持续增长,公司作为设备龙头显著受益:公司客户涵盖国内主要面板, 模组厂商,如京东方, 华星光电, 康佳, 富士康, 友达, 瑞仪光电等,产品已覆盖Module制程的检测系统,并已实现Cell制程产品的规模销售,Array制程的产品也已完成开发并部分实现了销售. 目前LCD高世代新增产线投资仍在持续,OLED等新技术应用也在加快,公司作为行业内少数能够提供三大制程检测系统的企业,将显著受益.
加快布局半导体测试和检测领域,打开公司成长空间:2018年1月通过与韩国IT&T公司合资设立的子公司从事半导体测试设备的研发,目前相关技术及业务团队正在组建扩充中,技术产品认证已在同步推进. 2018年6月,公司在上海成立全资子公司上海精测微电子装备有限公司,主要从事半导体测试, 制程设备研发, 生产和销售,其中以集成电路工艺控制检测设备的生产为主. 公司加快了对半导体测试和检测领域的布局,结合其强大的技术整合能力以及在显示面板领域成熟的市场经验,有望在这一领域快速突破,打开公司成长空间.
盈利预测与投资建议:我们预计公司2018-2020年净利润分别为2.67亿, 4.45亿和6.76亿,对应PE分别为44倍, 26倍和17倍,维持 '买入' 评级.
风险提示:显示面板行业投资放缓, 半导体领域进展不及预期太平洋证券
4.三孚股份延伸硅钾产业链布局高端;
来源: 证券市场红周刊 特约作者: 吴媛媛
得益于我国经济坚持以供给侧结构性改革为主线, 经济社会保持平稳健康发展, 整个化工行业呈现出 '强者恒强' 的趋势, 化工类企业的经营效益和市场表现都较为突出. 作为国内高端硅材料的细分龙头企业, 三孚股份(26.870, 0.40, 1.51%)围绕 '两硅两钾' , 逐步扩充循环经济产业链.
循环经济带来业绩提升
三孚股份通过设计改造工艺流程, 现已形成了以三氯氢硅, 高纯四氯化硅, 氢氧化钾和硫酸钾的 '两硅两钾' 为核心的循环经济模式, 综合竞争力持续提升, 打造了以精细化工产品为主线的产业链聚合. 三氯氢硅生产系统的副产品氢气作为氢氧化钾生产所需能源, 氢氧化钾生产系统的副产品氯化氢作为三氯氢硅生产所需原材料, 硫酸钾生产系统的副产品盐酸可解析为氯化氢用作三氯氢硅生产所需原材料, 三氯氢硅生产系统的副产品普通四氯化硅作为高纯四氯化硅生产所需原材料, 余能余热回收副产蒸汽供应生产系统循环利用. 目前三孚股份的募投项目10万吨/年硫酸钾和3万吨/年的高纯四氯化硅项目 (一期) 已经顺利投产, 硫酸钾和高纯四氯化硅产品不仅能和公司已有化工体系形成协同, 还将形成新的盈利点, 高纯四氯化硅更是可以增加公司产品附加值, 改善公司的硅产品结构.
三孚股份延伸硅产业链上下游产品, 设计改造工艺流程, 使各个生产系统之间协调联动, 相互支撑, 原材料和能源在企业内部实现高效利用, 最终实现整个生产过程原材料耗用减量化, 能源消耗最低化, 污染物排放最小化, 有效降低产品生产成本. 三孚股份去年营收同比增长35%; 净利润同比增长117%; 2018年一季度, 公司实现营业收入28146.92万元, 同比增长6.93%; 实现净利润4330.94万元, 同比增长21.29%.
拓展高端电子特种气体业务领域
受益于半导体行业快速增长, 三孚股份利用自身在三氯氢硅的产业优势和在高纯四氯化硅行业的经验, 拟投资2.87亿元建设500吨/年的电子级二氯二氢硅和1000吨/年的电子级三氯氢硅项目, 这两种产品可与公司现有体系形成融合. 两种电子级产品的原材料都为三孚股份产品三氯氢硅, 原材料可直接通过管道运送至项目生产车间, 降低运输成本的同时, 保证了原材料的质量和供应的及时性, 项目反应生成的副产物四氯化硅通过管道送回三氯氢硅车间, 实现了主要物料的循环利用. 电子级二氯二氢硅和电子级三氯氢硅是半导体行业不可或缺的重要电子特种气体原材料, 国内目前主要依赖进口. 根据全球半导体贸易统计组织 (WSTS) 发布的数据显示, 2017年全球半导体销售收入达到4086.91亿美元, 同比2016年增长20.6%, 项目投产后, 三孚股份的新建项目有望受益于半导体行业快速增长.
围绕循环经济体系核心, 三孚股份积极谋划技术创新, 加大研发力度, 不断向上下游探索产业链条的延伸. 高纯四氯化硅项目, 硫酸钾项目, 目前在建的电子级二氯二氢硅及电子级三氯氢硅项目的逐步开展和实施, 使得公司整体产业结构更为优化, 技术优势, 成本优势得到进一步发挥, 核心竞争力不断增强.
产业链规模优势抵御市场风险
随着三孚股份高端产品的不断放量, 盈利能力不断提升. 国金证券在其研报中指出, 公司高纯四氯化硅2017年逐步受到了市场的认可, 2018年一季度实现销售1651.14吨, 产品价格也小幅上升, 高纯四氯化硅产品作为光纤预制棒的主要原材料之一, 需求呈逐年上涨的趋势. 目前, 公司与长飞光纤光缆, 中天科技, 烽火通信等多家国内一流的光纤预制棒生产企业均建立了较为稳定的合作关系. 2018年高纯四氯化硅的销售将明显提升, 随着公司二期项目的建成投产, 该产品的盈利能力有望进一步增强, 可支撑未来两年业绩增长.
5.江北新区研创园举办 '智汇研创' 人才招聘会
6月30日下午, 由南京江北新区产业技术研创园与智联招聘联合举办的 '智汇研创' 大型社会人才专场招聘会在园区内成功举办. 据悉, 此次活动是 '智汇研创' 平台创立以来的首场大型人才见面会. '智汇研创' 是由江北新区产业技术研创园与智联招聘共同为人才与企业搭建的高效高质的对接平台, 落实南京市1号文件精神, 旨在通过激发园区企业引才活力, 促进高层次人才高质量就业, 进一步推动建设一流科技产业园区.
现场提供了逾500个岗位, 包括了计算机, 电子, 通信等在内的高级技术类岗位, 也有市场, 财务, 行政等职能岗位, 覆盖了园区内40余家品牌企业. 为了吸引人才, 企业纷纷开出了优厚的工资待遇, 大多数的研发类岗位起薪都超过了万元, 此外, 在生活环境优化, 晋升平台提供, 各类补贴, 培训等方面, 企业也为员工提供了更多福利空间.
江北新区产业技术研创园隶属于国家级南京江北新区, 位于江北新区核心滨江区域. 近年来, 园区大力发展集成电路, 智能制造和大数据等三大主导产业, 先后吸引了展讯通讯, 中电科五十五所, 五十八所, 创意电子GUC, 伍城共聚, 瑞银科技等上千家知名高科技企业落户园区.
'智汇研创' 平台的搭建, 整合了江北新区产业技术研创园的企业端切实需求与智联招聘海量的人才库, 将二者进行精准匹配, 形成符合园区需求的动态人才库, 以满足企业的实际用人需求. 此次线下招聘会, 智联招聘的项目组根据企业职位情况, 提前筛选一万四千余份候选人简历并进行了初步面试, 确保了到场面试者充分了解企业与岗位情况, 达到了良好的成效.
据悉, 江北新区产业技术研创园还建设了多栋青年人才公寓, 交通, 生活便利, 通过一系列招才引智的举措, 为园区企业提供坚强有力的人才支撑, 也为江北新区的发展提供了人才智力支持与坚实保障. (蔡汉青) 新华网