Bajo el modelo de agencia | ¿Por qué el 85% de las compañías de dispositivos médicos de China está haciendo poco?

Red Médica de junio, una maldición 27 de dicha audiencia para sobrevivir en las empresas de dispositivos médicos de China existe, y que es más del 85% de las empresas no lo hacen.

Este problema ha preocupado profesional durante 20 años, y ahora, con el rápido desarrollo de alta tecnología de inteligencia artificial, grandes volúmenes de datos, la impresión 3D, la industria de dispositivos médicos de China puede recurrir a adelantar, aumento contraria? Inversiones y Emprendimiento ¿Cuáles son las oportunidades?

agencia de dispositivo médico chino no puede prescindir de la palabra, por supuesto, ahora este modelo está siendo perturbada por la industria de dispositivos médicos actuales, tales como Shenzhen Mindray, Sichuan Mike, en los cientos de millones o incluso cientos de millones de la empresa de ventas actual, de hecho, básicamente, un proxy de .

modo de crecimiento de Shenzhen Mindray como un ejemplo.

En los primeros días de Minray, estamos más familiarizados con la rutina "ventas de agentes + investigación y desarrollo independientes + internacionalización + fusiones y adquisiciones nacionales e internacionales".

Pero vale la pena señalar que, a diferencia de otras compañías de dispositivos médicos empresarios privados, los empresarios del municipio, en diferentes Mindray fundador Siete Señores, la mayoría se han graduado de la Universidad de Tsinghua, la Universidad de Beijing y otras escuelas de prestigio USTC.

Esto ha llevado a Mindray a lograr una transformación exitosa entre muchas compañías de dispositivos médicos que comenzaron como agentes, e incluso a comprar socios en la dirección opuesta.

Por ejemplo, Mindray tres líneas de producción, seguimiento y examen de ultrasonido, para tomar modos cooperativos y compañías multinacionales, y luego, con la fuerza de la empresa, Shenzhen Mindray comenzó el camino de las fusiones y adquisiciones - más tarde fue adquirida custodia de los Estados Datascope Estados , es la inspección de ultrasonido Toshiba de Japón de los Estados Unidos y de Beckman Coulter.

Por supuesto, Mindray el agente también diferencia de otras empresas, como alguien más para hacer el agente es hacer dinero, pero en Mindray, que están haciendo el agente, sino también a través de un proxy familiarizados con los productos y tecnologías relacionadas, conceden una gran importancia a la calidad de la premisa, Mindray Medical cabo Su propio camino de desarrollo.

En Mindray Medical, socio Chengming y el retorno de la atención internacional a las necesidades del cliente, los comentarios sobre cada cliente alguna vez les permite ir estudio y discusión y, a continuación, pedir el apoyo de I + D. El más típico es Mindray monitores que entran en Europa , el pequeño país europeo tiene su propio lenguaje, especialmente en Europa del Este y Escandinavia, lenguaje complejo, y la versión multi-idioma de Mindray supervisa más de 20 tipos. él una buena comprensión de los grandes clientes del ODM, no sólo ganó un pedido grande, más Es importante aprender del par de manos más fuerte y obtener las Escrituras.

Al final, Mindray Medical convenció a los socios y clientes estadounidenses por su cooperación e integración.

Tal vez Mindray es solo un tipo diferente de éxito en el modelo de la agencia. En ausencia de tecnología y productos, el modelo de actuar como rey ha causado el colapso de más compañías de dispositivos médicos chinos. En 2017, había 15,000 mercados de dispositivos médicos en China. Las compañías de supervivencia de dispositivos médicos y 40,000 distribuidores de dispositivos médicos operan en 44 categorías y cientos de miles de especificaciones.

Por ejemplo, en el primer equipo médico rural de China - Jiangxi Jinxian, la empresa cuenta con más de 150 fabricantes de dispositivos médicos, más de 3.000 empresas, con ventas anuales de más de mil millones, la compañía tiene Hongda Group, Grupo Xinyikang . JinXianXian liduzhen mercado de dispositivos médicos de trescientas empresas de fabricación de la nación, principalmente la producción y operación de equipos desechables de infusión, jeringas, agujas, etc. en la actualidad, se ha formado un Jinxian más de 60.000 personas en todo La fuerza de ventas nacional tiene ventas anuales de 100 mil millones de yuanes.

Como otro ejemplo, suministros médicos desechables en la ciudad de China - la primera ciudad de Yangzhou, en la actualidad cuenta con 96 empresas de fabricación, 52 empresas, cerca de 200 tipos de productos, el número de empleados de 6200 personas, personal de marketing de casi 5.000 personas, pero sólo hay una empresa de ventas sujetas a impuestos de más de mil millones, la mayoría de ellos aún se debate entre miles de millones de yuanes, los principales productos que se centran en el extremo más bajo de los suministros médicos desechables, incluyendo kits de anestesia, analgesia, kits de punción y otros suministros desechables.

Este modelo, en comparación con la fuerte competencia en el mundo 5000, no estaba destinado a ir más allá.

Actualmente, los de gama alta fundamentos globales en el mercado doméstico equipo médico de los Estados Unidos, Alemania, Japón, los productos de la empresa ocupan una posición dominante, pero las compañías multinacionales también conocidas han establecido bases de producción en China, la inversión, la cuota de mercado, apretando el espacio de vida de los agentes médicos.

Las estadísticas muestran que Johnson & Johnson, Philips ahora aún ocupaban los puestos de mando de China - China importó más de $ 20 mil equipos médicos de alta gama, principalmente en Johnson & Johnson, Philips, Siemens y General Electric gigantes de la industria médica dominaron la producción de equipos de alta tecnología.

Y estas empresas se encuentran todavía en I + D el gasto de enormes --2016 años, la inversión total en I + D en las empresas de dispositivos médicos estadounidenses TOP10 de los ingresos fueron de $ 10.4 mil millones, los ingresos totales de 8,14% en el mismo período, la inversión TOP10 de los ingresos totales equipos médicos chinos de la I + D. Fue 1.806 millones de yuanes, que representan el 5,35% de los ingresos totales.

Por lo tanto, en la industria médica sistema de dos votos china, así como la última antecedentes médicos, cuarenta mil distribuidores de equipos médicos comenzaron una nueva ronda de reorganización - actualmente en la 'regulación de la industria más rigurosa de entorno del mercado de dispositivos médicos, el futuro En tres, cinco años, habrá decenas de miles de distribuidores de dispositivos médicos y miles de fabricantes de dispositivos médicos eliminados. "Una fuente de la industria le dijo a GPLP Jun.

Los tramos superiores están bajo la presión del apretón tecnológico. Abajo, bajo el impacto de Internet, la industria de los dispositivos médicos también enfrenta cambios.

Por ejemplo, junto con la Internet para profundizar el cambio, suministros de equipos médicos tradicionales chinos sufrieron grave impacto de la Internet, en este contexto, la industria de dispositivos médicos surgió lote tras lote de Internet + plataforma, apretando los fabricantes de dispositivos médicos y agentes Espacio de vida del negocio.

Además, el objetivo a largo plazo de la perspectiva de la política nacional de vista, el número de empresas de circulación se reducirá en gran medida, la concentración del sector va a seguir mejorando, con una ventaja de capital, proveedores de materias primas acumulación de recursos, los recursos de canal para la acumulación de ganancias de las empresas, y en la actualidad como medicamentos , Farmacia, Recursos de China Medicina , Jiuzhoutong (mercado 17.25 + 1,65%, acciones médicas) y otras empresas de gran circulación están apostando en el ajetreo y el bullicio, el patrón de la industria es cada vez más claro, el umbral de entrada es cada vez mayor, por lo que para las empresas, vaya Agente + El modo de autoproducción es más probable, y el riesgo durante la transición es relativamente pequeño.

Por supuesto, no descartamos que los agentes poderosos se conviertan en un gigante como Mindray o se conviertan en el objetivo de los principales fabricantes. Para los agentes, su evolución futura es:

Desea crecer más grande y más fuerte en una categoría de fabricantes a través de la adquisición de agentes poderosos que rápidamente se vuelven más grandes y más fuertes. Tal como Beijing Jia Shi Tang (Cita 19.74 -1.05%, diagnóstico de acciones) Pharmaceutical Co., Ltd. adquirió varios corazones fuertes Agentes de suministros médicos, en el corazón de los suministros de gama alta para lograr el diseño de la red nacional de ventas.

Algunos fabricantes vinculan agentes poderosos a través de acciones, lo que permite a los agentes obtener no solo beneficios de la agencia, sino también compartir dividendos.

En tercer lugar, convertirse en una subsidiaria del fabricante.

Algunos fabricantes establecidos por un agente y una filial local y los contratos de gestión firmados vinculantes para los juegos de azar como el agente Mike biológica (mercado de 25,00 + 0,36%, las acciones concurrentes) y Hubei, agente de Jilin, Bao Laite (mercado 15.89 + 0.76%, acciones de diagnóstico) y Shenzhen, Zhuhai, agentes de Guizhou.

De esta manera, el sistema de dos votos fue resuelto.

Por ejemplo, una compañía de diagnóstico in vitro tiene la intención de establecer una empresa conjunta con un agente en la filial local de una filial de un capital registrado de 11 millones, de los cuales los fabricantes invirtieron 5,61 millones de yuanes, que representan el 51% del capital registrada de la filial, invertido un agente 5,39 millones de yuanes, que representan el 49% del capital social de la filial. después del establecimiento de filiales, el acuerdo de transferencia de capital y solución que resulte de agente de compromiso de desempeño compromiso. en 2016 un beneficio neto de 12,22 millones de yuanes, 14,06 millones de yuanes en 2017 el beneficio neto 2018 un beneficio neto de 16,16 millones de yuanes. fabricante de adquisición total de una filial de un agente que corresponde tenía una participación del 14% en tres años, un total de alrededor de 42,7 millones de yuanes.

Mezcla y desarrollo rápido coexisten, China Dispositivo médico La industria presentó las únicas características de la industria del mundo.

Bajo un lado, la economía más próspera, pero el rápido envejecimiento de la población y el aumento del gasto público, alimentado valor de mercado de dispositivos médicos de China alcanzó 462 mil millones de yuanes (US $ 74 mil millones), y la tasa positiva del 20% por año.

Los datos de viento muestran que 25 empresas de dispositivos médicos, figuran 23 empresas lograr un crecimiento en los ingresos de explotación, que Rongtai la salud (Citas de 72,80 + 1,20%, las acciones de diagnóstico), Kaili Tai (Citas de 9,83 + 3,26%, las acciones de diagnóstico), y nueve los médicos (comillas 7,37 + 1,10%, las acciones de diagnóstico) tasa de crecimiento de más del 40%, para alcanzar el beneficio neto se ha incrementado en un 19, en el que la estrella del Cabo médica (Citas de 11,95 + 6,79%, con diagnóstico de acciones) y los tres Sino biológicos (21.50 + Cotizaciones 5,91%, las acciones diagnosticados) aumentaron a más del doble.

Figura 2: el tamaño del mercado de dispositivos médicos de China de la caja (cien millones de yuanes)

2015-2017, además de Xinhua Médico (comillas 13,85 + 0,58%, las acciones diagnosticados) otras cuatro empresas que cotizan fuera y AGAWO (Citas de 21,04 + 2,33%, las acciones diagnosticados) los ingresos siguen siendo más del 20% CAGR crecimiento. la más alta tasa compuesta anual beneficio neto de AGAWO, alcanzando alrededor del 40%.

Figura 3: la utilidad de operación médica Xinhua, la utilidad neta y margen neto situación (mil millones de yuanes)

socio de McKinsey Florian Sean cree que los dispositivos (China) Médicos sigue siendo 'Muchas compañías multinacionales con un crecimiento de dos dígitos en el mercado chino ...... pero las empresas locales a crecer más rápidamente.' Con China, tratando de aumentar el uso de productos locales, Si desea multitud en ellas, se debe considerar seriamente la estrategia de localización.

Por ejemplo, de la estructura del producto del mercado de dispositivos médicos de China en los últimos tres años, el equipo de diagnóstico por imágenes ha ocupado la mayor cuota de mercado, y se ha mantenido en torno al 40% en los últimos años, y está en aumento, seguido de diversos consumibles, que representan el 20%. Cuota de mercado: la cuota de mercado de ortopedia y dispositivos médicos implantables continúa disminuyendo, mientras que la cuota de mercado restante está ocupada por dispositivos dentales y de otro tipo.

Por otro lado, la industria de dispositivos médicos de China en el proceso de transformación del modelo de agencia, un gran número de pequeñas empresas de dispositivos médicos y decenas de miles de agentes fuera de todo el mercado de dispositivos médicos chinos, aunque hay más de 2.000 empresas chinas para obtener la certificación de exportación, pero la mayoría de las empresas en términos de tamaño, la competitividad de la marca es relativamente débil, y la falta de tecnología de núcleo, sólo las exportaciones a base de OEM, la falta de su propia marca, en general, en una situación de desventaja en la competencia internacional en el mercado.

Desde el ingreso, de acuerdo con la estadística pública muestran que alrededor del 90% de los fabricantes nacionales de dispositivos médicos de todo el ingreso anual de uno o dos millones de PYME, su baja tecnología, y mil millones de dólares en ingresos anuales, pero sólo decenas Comparado con el tamaño promedio del mercado farmacéutico, que tiene un promedio de más de 100 millones de RMB, el tamaño promedio del mercado empresarial de 18 millones de dispositivos médicos es como jugar.

Por lo tanto, los mayores cambios en la industria de dispositivos médicos de China entre algunos segmentos de rápido desarrollo de China en los dispositivos médicos entre las oportunidades de negocio y de inversión comenzaron a aparecer, por ejemplo, en ciertos segmentos, tales como dispositivos médicos implantables ortopédicos , dispositivos médicos de corazón, industria de sala de operaciones limpia y fabricación de sistemas de liofilización son dignos de atención.

Por otra parte, de acuerdo con el '2025 Made in China' programa, Beijing espera hospitales a nivel de condado chinos en China-hizo elevada cuota de mercado de gama equipos médicos se incrementará a 50%, respectivamente, y el 70% en 2020 y 2025, y tratar de crear la capacidad de conquistar en el proceso Marca famosa internacional del mercado de exportación.

Alta este cambio está ocurriendo, por ejemplo, en el dispositivo médico fundador rápido crecimiento de los últimos cinco años, la mayoría de la gente vino de fabricantes de dispositivos médicos conocidos, Shanghai Alianza típico de Ru Ying, fundador de las compañías multinacionales como Siemens Medical Solutions tubo, Suzhou enoxaparina vuela de fundador de GE.

equipos médicos de China en términos de toda la cadena de la industria, hay oportunidades en muchas otras áreas:

La industria de la electrónica abarca principalmente industrias tales como electrónica, biología y materiales superiores.La industria de la electrónica proporciona principalmente diversos equipos de prueba e instrumentos electrónicos para fabricantes de dispositivos médicos, la industria biológica principalmente proporciona tecnología de detección de información biológica y tecnología de conversión de información biológica; La industria de materiales proporciona principalmente materiales de vivienda para fabricantes de equipos y algunos materiales especiales.La industria de transformación es principalmente para instituciones médicas nacionales y extranjeras. No es difícil entender que la industria de transformación determina directamente la capacidad del mercado y la demanda del consumidor de la industria de dispositivos médicos.

Con la creciente precisión de los productos de dispositivos médicos, buena biocompatibilidad y desarrollo de "longevidad", la aplicación de la ciencia de los materiales y los nuevos materiales se ha vuelto cada vez más importante en la industria de dispositivos médicos, incluidas las materias primas para la industria aeroespacial. Nuevos materiales Bionic y otros materiales nuevos ya se han convertido en las materias primas básicas para la fabricación de nuevos productos de dispositivos médicos. Los nuevos materiales no solo afectan el costo de los productos de dispositivos médicos en términos de precio, sino que también brindan más oportunidades para productos de dispositivos médicos. .

Por otra parte, las condiciones del mercado aguas abajo afectan directamente a la industria de dispositivos médicos. En los últimos años, el mercado de la salud aguas abajo mediante el aumento de la edad y el aumento del número de pacientes y otros factores han sido un buen desarrollo también se benefician de esto, el equipo médico también se ha mantenido estable El desarrollo, especialmente el mercado interno, ha experimentado un crecimiento explosivo en los últimos años.

En el entorno favorable del entorno de dispositivos médicos y los dividendos provocados por los atributos especiales de su cadena industrial, se puede decir que el futuro de la industria de dispositivos médicos domésticos es brillante.

Debido a la baja concentración actual de la industria de dispositivos médicos domésticos, los productos de dispositivos médicos de gama baja y media están demasiado concentrados, lo que también promueve la fusión y adquisición de dispositivos médicos en el futuro.

En la actualidad, las empresas de dispositivos médicos nacionales están limitadas por su nivel técnico, lo que hace que el principal campo de batalla de los fabricantes de dispositivos médicos nacionales se centre en el mercado de baja gama. El resultado de las compras en el mercado solo causará pérdidas a ambas partes, lo que también las hace menos costosas. Las ganancias se comprimen continuamente.

Figura 4: Doméstico Drogas Y las condiciones del mercado de los equipos

Con el endurecimiento de la supervisión y la estandarización de la industria, la integración de la industria es una tendencia inevitable.

Los dispositivos médicos son diferentes de la mayoría de las industrias, y sus áreas subdivididas son numerosas y complejas, lo que también hace una amplia gama de productos. Esto también significa que los segmentos de mercado de los dispositivos médicos pueden tocar el techo y el tamaño de la mayoría de las industrias subdivididas es también de miles de millones. Debido a esta limitación, muchas compañías líderes en las áreas subdivididas también buscaron avances y recurrieron a productos de dispositivos de alta gama. Por ejemplo, Xinhua Medical, que ha estado en la industria de instrumentos quirúrgicos durante más de 80 años, también ha comenzado a cambiar a cirugía de alta precisión en los últimos años. Desarrollo de dispositivos

Debido al largo ciclo de desarrollo de productos de dispositivos médicos de alta gama global, que también dio lugar a dispositivos peces gordos médicos sobre la sucesión internacional a través de adquisiciones para crecer y desarrollarse. Grande Medtronic El mercado también por un gran número de fusiones y adquisiciones, y poco a poco hacer a gran escala con el tiempo superar Johnson se convirtió en médico NO.1 industria de dispositivos.

De hecho, las compañías de dispositivos médicos más importantes del país están empezando a cadena Sector de Servicios médicos de fusiones y adquisiciones, como Dunlop médica (comillas 35.70 -0.97% de las acciones de diagnóstico), buceo médicos (comillas 20.29 -3.38% de las acciones de diagnóstico) y Mindray Medical.

Tabla I: adquisición de Dunlop médica tema principal del caso

Tabla II: principales objetivos de adquisición de casos médicos de buceo

Tabla 3: La adquisición principales blancos de casos médicos Mindray

En la industria de dispositivos médicos, el modelo comercial del "producto + servicio" de Apple también se ha verificado, y las empresas de dispositivos médicos con la transición de "producto + servicio" han disfrutado de crecimiento.

Este modelo, en términos simples, significa que la empresa analiza los datos devueltos por los dispositivos portátiles inteligentes que usan los usuarios a través de la nube para proporcionar a los usuarios servicios de administración de la salud.

Los fabricantes de dispositivos médicos portátiles inteligentes son típicos. Desde el fabricante inicial, estas empresas no se han convertido en un proveedor de soluciones integrables de smart wearable para hardware, software y servicios en la nube.

Con un diagnóstico Dean (mercado de 18,55 + 2,88%, asistiendo a acciones), por ejemplo, la compañía inicialmente reactivos bioquímicos, al por mayor equipo medicos, comenzó, agente de ventas de la mayor fabricante del mundo de productos de diagnóstico productos de Roche. En los últimos años, confiando en la cadena nacional plataforma de laboratorio médico, está involucrado en los servicios de diagnóstico, venta de productos, la producción de I + D, la logística del frío, forense, gestión de la salud, CRO y otros campos, para crear un modelo de negocio integrado 'producto + servicio'.

Como puede verse en casi tres años de datos financieros, crecimiento de los ingresos de la compañía a partir de 2015 1.858 mil millones de yuanes a 5.004 mil millones de yuanes en 2017, una tasa compuesta de crecimiento anual promedio del 64,11 por ciento. También puede mostrar el 'producto + servicio' desde el lado La viabilidad del modelo.

Figura 5: ingresos de explotación diagnóstico Dean, el beneficio neto y el beneficio bruto situación (mil millones de yuanes)

Además, un único punto de la innovación de productos para promover empresas de medicina interna del dispositivo dominan los segmentos del mercado, la compañía es una típica Solexa. Solexa fundada en 1998, especializada en el campo de la secuenciación de genes, la investigación y el desarrollo de la tecnología de secuenciación de segunda generación llamado el originador. Illumina Solexa en 2007 fue por $ 600 millones de la adquisición, como su filial secuenciación de genes, actualmente desarrollado por Solexa instrumento de secuenciación sigue siendo proporción más alta del mundo.

Por supuesto, los fabricantes de dispositivos médicos han pasado de ser el fabricante del equipo original de un cierto tipo de enfermedad, el desarrollo de una serie de dispositivos que tratan, y en última instancia, mejorar la gama de la línea de productos para convertirse en el proveedor del equipo de tratamiento de la enfermedad de la solución global .

Tal vez no importa qué tipo de modelo, los dispositivos médicos están esperando que la gente valiente busque el oro como una gran industria.

Figura 6: Ingresos operativos de Ogilvy, utilidad neta y tasa de ganancia neta (miles de millones de yuanes)

Gráfico VII: Ingresos operativos, utilidad neta y tasa de ganancia neta de Yuyue Medical (miles de millones de yuanes)

Figura 8: Ingresos operativos, utilidad neta y tasa de ganancia neta de Shangrong Medical (Cita: 6.07 + 1.51%)

Figura 9: Ingresos operativos de Rongtai Health, utilidad neta y tasa de ganancia neta