6月21日早间, 小米公布港交所聆讯后资料: 小米开始接受认购, 香港IPO筹资最高61.1亿美元. 小米公司法定股本总面值67.5万美元, 由700亿A类股(价值17.5万美元)和2000亿B类股(价值50万美元)组成. 2017年12月31日小米金融估值3.8325亿元人民币, 每股估值3.8325元(共计1亿股). 另外, 彭博新闻社消息披露, 小米预计7月9日在香港上市.
小米聆讯后资料集显示, 本公司有不同投票权架构, 根据该架构, 本公司股本将分为A类股份及B类股份. 对于提呈本公司股东大会的任何决议案, A类股份持有人每股可投10票, 而B类股份持有人则每股可投一票, 惟就有限保留事项有关的决议案投票除外, 在此情况下, 每股股份享有一票投票权.
另外, 小米执行董事, 创始人, 董事长兼首席执行官雷军将透过多个中间实体持有并控制4,295,187,720股A类股份及2,283,106,380股B类股份(假设全部优先股转换为B类股份).
小米赴港IPO提速, 越来越多的基石投资者也浮出水面. 6月20日下午有消息称, 中国移动正在洽谈投资小米IPO, 随后中国移动在回应媒体查询时大方承认, 称 '消息属实' . 中国移动有关负责人表示, 公司过去一直积极布局TMT行业, 寻找战略投资机会. 通过参与小米的IPO投资, 可实现与小米的资源互补, 获取终端, 物联网和5G业务等方面的协同效应, 有助提高业务能力和服务水平, 扩大业务版图, 增强客户黏性, 进一步提升公司的竞争力和影响力. 另外还有消息指出, 高通, 招商局, 顺丰签约入围小米IPO基石投资者名单.
根据彭博获得的文件显示, 小米预计将于7月9日在香港上市. 小米和现有投资者以每股17至22港元发售21.8亿股股份. 包括中国移动, 高通, CDB Private Equity, 保利集团和招商局集团在内的七家基石投资者将合计投资5.48亿美元认购小米香港IPO股份. 其中, 中国移动和高通将分别投资1亿美元.
本周二(6月19日), 作为国内首单CDR的发行者, 小米突然宣布推迟CDR发行申请, 让市场倍感震惊. 当日早间, 小米官方对外发布公告称, 公司经过反复慎重研究, 决定分步实施在香港和境内的上市计划, 即先在香港上市之后, 再择机通过发行CDR的方式在境内上市. 证监会对此表态 '尊重小米集团的选择' , 且已经取消第十七届发审委2018年第88次发审会议对该公司发行申报文件的审核.
随着小米上市进入倒计时, 如何衡量估值是最大的争议. 申万宏源研究报告指出, 自去年11月以来, 在港上市的内地新经济企业, 普遍遭遇上市后的大幅下跌甚至跌破招股价. 汤森路透的IFR此前报道称, 投资银行对IPO之前的研究, 将小米估值设定在650亿美元和860亿美元之间. 而路透社报道称, 知情人士透露, 决定将CDR上市推迟至香港上市之后, 小米下调了公司的估值, 约为550亿到700亿美元之间, 这较早期1000亿美元的估值目标大降45%. 据新华网报道, 小米暂缓CDR实属合宜之举. 无论小米何时选择再次回归A股, 相信等待它的将是更加完备的CDR.