1. Состояние рынка памяти - это два вида ситуаций! DRAM сообщает о безопасном восстановлении битды NAND;
В настоящее время рыночные условия хранения продемонстрировали две ситуации: DRAM продолжала неуклонно развиваться со стабильным или небольшим ростом цен. NAND Flash увидела снижение цен из-за избыточного предложения. Ожидается, что рынок DRAM сможет приветствовать оживленный сезон в третьем квартале, а рыночная цена NAND Flash может быть несколько выше. отскок.
На заводе DRAM компания Nanyake (2408) выиграла от 20-нанометрового производственного процесса. В мае она достигла рекордной отметки в 8,366 млрд. Юаней. Она продолжила рекордный рекорд в течение одного месяца. Не только увеличился объем продаж битовых продаж, но и цена продажи сделала небольшой шаг. Ян, общий совокупный доход за первую половину мая составил 34 804 млн юаней, увеличившись на 68,4%. Юридическое лицо ожидает, что ежеквартальное увеличение производительности компании в этом квартале, как ожидается, вызовет более 30%, а его доход за один месяц может продолжать расти до третьего квартала ,
Ожидается, что объем продаж Южноазиатского филиала в этом квартале увеличится на 17% до 19%. В пиковый сезон третьего квартала ожидается, что объем продаж юаня будет продолжать расти. Внешний мир также обеспокоен тем, что после того, как компания вошла в процесс 20 нм, он вошел в сервопривод. Применение, если соответствующие продукты будут отправлены плавно, их производительность будет иметь более высокий вклад.
Huabang Electric (2344) накопительно консолидировала выручку за первую половину мая - 21,133 млрд. Юаней, увеличившись на 18,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Ожидается, что ее общая ежемесячная емкость в этом году возрастет с 48 000 до 52 000, а 38-нм-DRAM-продукты Массовое производство в 3 кварталах, а также новое поколение 25-нм DRAM также ожидается в серийном производстве во второй половине этого года.
Кроме того, в прошлом году на продукты, связанные с Flash, на долю Winbond приходилось 47% производительности компании, что стало еще одним бизнес-движком компании, и связанный с ней бизнес продолжал неуклонно расти.
Кроме того, в Wanghong (2337) консолидированная выручка в первой половине мая составила 15 148 000 000 юаней, что составляет около 40% в год. Его текущая производственная мощность заполнена. Во втором квартале постоянное запоминающее устройство (ПЗУ) имеет более слабую кинетическую энергию, но тип кодирования быстро мигает. Производительность NOR Flash и NAND Flash по-прежнему плавучая. Ожидается, что результаты этого квартала могут оставаться плоскими или в пределах 5% от квартала. Ожидая вторую половину года, посторонние считают, что третий квартал компании будет готов к традиционному пик сезона.
2. TSMC 7-нм Apple заказывает объем Q4;
Промышленность сообщила, что темпы роста количества клиентов TSMC были не такими сильными, как ожидалось. Рост выручки в третьем квартале был не таким надежным, как в тот же период прошлого года. С выпуском эксклюзивного 7-нм процессоров Apple A12 в четвертом квартале операции TSMC упадут. Ешьте сахарный тростник, как ожидается, напишите еще один год.
TSMC никогда не комментирует движение отдельных клиентов и заказов и подчеркивает, что нет текущего взгляда на корректировку целевых показателей годового дохода на 5% до 10%, и утверждает, что на 7-нанометр приходилось 20% от общей выручки в четвертом квартале этого года. Возьмите более 10% цели.
Цепочка поставок указала, что 7-нанометр - это большой импульс для роста TSMC в этом году. Помимо Apple, клиенты включают в себя производителей первого уровня, таких как Qualcomm, Hass, AMD и Xilinx, и даже Bitland разрабатывает и применяет искусственный интеллект (AI). Также используются специальные прикладные ИС.
Тем не менее, деятельность TSMC в следующем квартале сильно пострадала от прогресса новых поколений процессоров Apple. Недавно Apple увидела консервативный взгляд на отправку новых самолетов во второй половине года. Хотя Apple представит большое количество микросхем распознавания лиц для своих трех новых моделей, Первоначальный график отгрузки в третьем квартале был отложен до четвертого квартала.
Кроме того, была представлена графическая карта графического процессора Nvidia, последняя графическая карта Turing. Первоначальный запланированный объем производства в июне может быть перенесен на вторую половину года, добавив новые переменные для операций третьего квартала TSMC. ,
В связи с тем, что кинетика тянущего груза клиента не была такой сильной, как ожидалось, и влияние инвентаря постоянно корректировалось, промышленность сообщила, что рост темпов роста TSMC в третьем квартале этого года должен был только увеличиться на среднеориентированных цифрах. В предыдущем квартале он был не столь высоким, как 10-15%.
Из-за большого числа переменных три крупнейших юридических лица недавно встали на сторону продавцов TSMC. В прошлую пятницу последний раунд TSMC, состоящий из более чем 21 000 крупных синглов, выбил и поднял 3 юаня, что привело к окончательному увеличению на 4,5 юаня и самой высокой цене в 231 юаней в тот же день. Три юридических лица продолжали приспосабливаться, и иностранные компании продолжали продавать более 8 200 контрактов, которые продавались более двух дней. За последние пять дней иностранные инвесторы стояли только на один день.
Тайваньская компания Semiconductor Manufacturing Co., Ltd. опробовала 7 нанометров в прошлом году, потому что ее производительность была лучше 10 нанометров. Многие клиенты пропустили 10 нанометров и использовали 7 нанометров. По оценкам TSMC, количество готовых изделий на 7 нанометров в этом году превысит 50. Ключ снабжения показал, что с эксклюзивным OEM для Apple. 7-нанометровый процессор A12 в четвертом квартале большого объема, TSMC вытащит пик в этом году, должен упасть в четвертом квартале.
Несмотря на то, что Samsung анонсировала 7-нанометровый процесс с использованием ультрафиолетового (EUV) литографического оборудования и объявил, что он войдет в объем производства, временная шкала значительно отстает от бэк-офиса во втором квартале. Чтобы Samsung не заказывал через 7-нм-питание, TSMC Планируется запустить 7-нанометровую расширенную версию с использованием литографического оборудования EUV во второй половине следующего года, чтобы расширить преимущества получения заказов.
3. Кремниевая пластина 3 лучше для ее производственных мощностей;
Рыночные условия полупроводниковых кремниевых пластин продолжали нагреваться, показывая ситуацию, в которой спрос превышает предложение, и цены выросли. Ожидается, что в этом году будут использованы глобальные вафли (6488), Тайвань Сейкецу (3532), Хэйкинг (6182) и другие компании. Ежеквартально выше, вторая половина сезона имеет возможность оплачивать более ослепительные стенограммы.
Universal Crystal - третий по величине полупроводниковый кремниевый пластинчатый завод в мире. В первом квартале этого года EPS составил 6,36 юаня, что является рекордным показателем. Его доход в первой половине мая составил 23,272 млрд. Юаней, ежегодный прирост более 30%. Юридическое лицо оценивает выручку и Ли будет расти поквартально, а EPS, как ожидается, достигнет 25-30 юаней в течение всего года.
В настоящее время компания Global Wafer производит 750 000 пластин из 12-дюймовых кремниевых пластин и 1,2 миллиона пластин в месяц из 8-дюймовых кремниевых пластин. На этом этапе производственные мощности полностью загружены. Компания планирует увеличить свои производственные мощности за счет деблокирования, включая 12-дюймовые пластины. Лорд, который, как ожидается, будет завершен в третьем квартале, будет выпущен новый производственный потенциал, что будет способствовать росту бизнеса.
EPS EPS за первый квартал этого года составил 1,45 юаней, а совокупный консолидированный доход за первые пять месяцев составил 6,485 млрд. Юаней, увеличившись на 27,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Юридические лица считают, что выручка и прибыль в этом году также будут расти за квартал, что обеспечит годовую производительность. Продолжайте записывать максимумы.
Ежемесячная производственная мощность Тайваньской Шенгке 12-дюймовых кремниевых пластин составляет около 280 000, а ежемесячная производственная мощность - около 320 000. Видимость заказов достигла конца года, и, по оценкам, по меньшей мере два продукта с двойным размером увеличивают цены в этом году. По оценке юридического лица, если курс доллара Тайваня стабилен или даже снизится, ожидается, что EPS в EPS в этом году увеличится на 6 юаней.
В первом квартале у Hejing был EPS с 0,51 юаня, апрельский EPS 0,27 юаня, а EPS предыдущего апреля достиг 0,78 юаня. Он превысил EPS прошлого года на 0,67 юаня, а совокупный консолидированный доход предыдущего мая составил 3,502 млрд. Юаней. 40%. По оценкам юридического лица, из-за роста котировок третьего квартала в сочетании с новыми производственными мощностями доходы и прибыль компании в этом году также будут демонстрировать высокий сезон, ежегодный EPS имеет более чем 2,5 юаней. Производственные мощности завода Longtan в восьмом месяце производства увеличились до 300 000 в третьем квартале года. Кроме того, он имеет 8 производственных мощностей строящегося завода в Чжэнчжоу и, как ожидается, будет производить в третьем квартале.
4.8. Недостаток поставок вафель будет разрешен в следующем году.
Европейский департамент по иностранным инвестициям заявил, что дефицит 8 пластин ожидается в 2019 году. Проблемы, с которыми сталкивается литейный завод второго уровня, в ближайшие годы станут еще более серьезными. Рейтинг «покупки» TSMC будет сохранен, и наземный завод UMC будет подтвержден. Рейтинг SMIC «продавать».
Согласно отчету исследования, выпущенному Европейским департаментом иностранных инвестиций, UMC объявила на собрании акционеров, что планирует увеличить свои цены на вафли на 8, чтобы отразить увеличение расходов. По оценкам, прибыль UMC в этом году составит примерно 5-10%.
Однако Европейский департамент по иностранным инвестициям считает, что в ближайшие годы UMC, SMIC и другие литейные заводы второго уровня будут сталкиваться с большими проблемами, включая снижение средних отпускных цен и валовой прибыли в 55 нм, 40 нм и 28 нм процессах. В 55-нанометровом литейном заводе, ведущем Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., Ltd., 40-нанометровый процесс является более конкурентоспособным, а 28-нанометровый литейный завод литейного завода второго уровня сокращается.
Европейский департамент по иностранным инвестициям ожидает, что дефицит 8 пластин будет разрешен в 2019 году. Причина в том, что к 2019 году к датчикам отпечатков пальцев и чипам управления питанием будут использоваться для переключения 12-дюймовых пластин с 8 пластин к 2020 году. Для лучшего энергопотребления и меньшего размера чипа: если литейные цеха увеличивают цены на вафли на 8 в этом году, им нужно будет снизить цены и подождать до следующего года, когда поставка вафель будет снята.
Европейский департамент по иностранным инвестициям считает, что передовой производственный процесс TSMC имеет преимущества и сильную торговую способность. Его прирост на EPS на акцию (EPS) на 12% с 2018 по 2022 год, поддерживая рейтинг «покупая» TSMC и целевую цену NT $ 268 Юань, напротив, традиционный процесс производства литейных цехов второго уровня столкнется с такими проблемами, как усиленная ценовая конкуренция и отсутствие дифференциации портфелей продуктов в долгосрочной перспективе. Он повторяет рейтинг «продажной» UMC и целевую цену в 11,6 юаней. 5. Пик полупроводникового оборудования в третьем квартале;
Сильная поддержка Китаем полупроводников и оптоэлектроники привела к тому, что в последние годы индустрия глобального оборудования процветала, начиная с фабрично-ориентированного центра Сент-Хуэй (5536) до схемы передачи пластин Цзя Дэн (3680) и основанного на оборудовании Цзин Дин (3413). ) Последовательный оптимизм в отношении операций в этом году, ожидается, что третий квартал останется высоким и даже будет иметь возможность продолжать расти.
Согласно последнему статистическому отчету, опубликованному SEMI (International Semiconductor Industry Association), поставки глобального полупроводникового оборудования достигли еще одного рекордного уровня в первом квартале 2018 года, достигнув 17 млрд. Долл. США, что выше, чем высокая точка, установленная в четвертом квартале 2017 года. Из 12%, показав, что в этом году экономика полупроводников продолжает расширяться.
Китайский материк является самым важным рынком роста. С прошлого года бум продолжает расти, что привело к процветанию индустрии оборудования в последние годы. Председатель Лэн Шэнли из Shenghui, специализирующийся на чистых комнатах и электромеханических предприятиях, отмечает, что он с оптимизмом смотрит на масштабное расширение высокотехнологичной промышленной модернизации в материковом Китае. Бум, видимость стрельбы оборудования, можно увидеть 2025.
Производительность Shenghui постепенно повышалась. В мае выручка достигла 1,3 млрд. Юаней, увеличившись на 34% по сравнению с предыдущим годом, установив рекордный максимум за один месяц. Ожидая вторую половину года, Shenghui оптимистично предсказал, что начнутся многие проекты китайских гигантов-гигантов. Кроме того, заказы его дочерней компании Peng Yi (6613) также были выше, чем в третьем квартале, что, как ожидается, станет пиком в течение года. С точки зрения целого года ожидается, что вторая половина будет лучше, чем в первом полугодии.
Производитель оборудования дочерней компании Beijing Hyundai, Jingding, планирует в этом году развивать рынок полупроводников. Завод Kunshan, который был расширен в прошлом году, уже начал производство в первой половине 2018 года, и ожидается, что эффективность будет появляться поквартально.
Лю Дингуан (Liu Dingguang), председатель Beijing Ding, подчеркнул, что благодаря активному расширению прочных полупроводников спрос на оборудование и запасные части быстро растет, и в этом году еще есть возможности для роста.
Что касается Jiadeng, который в основном базируется на вафельном оборудовании, то ожидается, что операция в июне будет повышаться. Во втором квартале выручка будет лучше, чем в первом квартале, и прибыль также будет положительной. Со времени года в решении по передаче маски, При одновременном росте решения переноса пластины полупроводниковая промышленность будет неуклонно расти, и ожидается, что в течение всего года квартал будет отображаться квартал за кварталом, что указывает на то, что ожидается рост третьего квартала операции.