وحالياً ، تحتل إنتل مكانة رائدة مطلقة في سوق مراكز البيانات ، إلا أن المدير المالي والمدير التنفيذي لشركة إنتل صرح في الآونة الأخيرة أن أعمال مراكز بياناتهم تواجه تحديات ، كما أشار نومورا للأوراق المالية إلى أن إنتل تحاول منع خسارة 15-20٪ من أسهم معالجات مراكز البيانات. AMD.
هل أثبت رد إنتل أن AMD لم تمثل تحديًا خطيرًا؟
سببين للتباطؤ في نمو أعمال مركز البيانات
وأعلن أداء أعمال مركز بيانات إنتل في الربع الأخير من العام الماضي ارتفاعًا مذهلاً بنسبة 20٪ على أساس سنوي ، كما حدد سجل إيرادات "إنتل".
في مؤتمر المكافآت الأخير الذي عقدته إنتل ، قال روبرت سوان ، المدير المالي ، إنه على الرغم من أن أعمال مركز بيانات إنتل يجب أن تستمر في النمو السريع في الربع الثاني من عام 2018 ، فمن المتوقع أن يتباطأ النمو.
لأسباب ، يعتقد سوان أن هناك سببين ، أول سبب ل Swan هو ذلك عندما تتحدث Intel وشركات أخرى عن النمو ، فإنها عادة ما تتحدث عن النمو مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي. ومع وضع هذا في الاعتبار ، ليس من الصعب فهم سبب تباطؤ معدل نمو إنتل في النصف الثاني من عام 2018.
يوضح الجدول التالي نموًا سنويًا لمجموعة Intel Data Center Group في عام 2017:
من الجدول ، يمكن ملاحظة أن نمو مجموعة مراكز بيانات إنتل في النصف الثاني من عام 2017 كان أعلى مما كان عليه في النصف الأول من عام 2017 (كان أداء الربع الرابع قوياً بشكل خاص) ، وهذا يعني أنه في النصف الثاني من عام 2018 ، أعلنت شركة إنتل عن مؤشر نمو أعلى من 2017. النصف الأول أعلى من ذلك بكثير.
سبب آخر هو أن سوان قال مقارنة بالنصف الأول من العام ، ستواجه إنتل "منافسة أكثر حدة" في النصف الثاني من عام 2018.
لقد سيطرت إنتل على سوق معالجات مراكز البيانات لسنوات عديدة ، لذا لا يتعين عليها التعامل مع ضغط العديد من البيئات التنافسية ، ولكن هذا سيتغير في النصف الثاني من عام 2018 ، وسيزيد بائعو معالجات مراكز البيانات المتعددة من عدد المنتجات الجديدة. الشحنات.
تأثير خدمات مركز البيانات على Intel و AMD
أكثر من مجرد منصب المدير المالي ، أصدرت شركة نومورا سيكيوريتيز مؤخراً تقريراً بحثياً يقول إن الرئيس التنفيذي لشركة إنتل بريان كرزانايش "حذراً للغاية" عندما تخسر إنتل أسهم الخوادم في AMD في النصف الثاني من عام 2018.
وقال محللون: "هذا ليس خبرا ، ولكن ما نعتقد أنه مثير للاهتمام هو أن كرزانايش لم يرسم خطًا حازمًا لأنه ينطوي على عائدات AMD المحتملة في الخوادم".
وفقا للمحللين ، يتحدث كرزانيتش عن محاولة منع إنتل من خسارة 15-20٪ من أسهم معالجات مراكز البيانات الخاصة بها إلى AMD.
إن التحول من ما يقرب من 100٪ من حصة السوق إلى مهمة "عدم السماح لـ AMD لشغل 15-20٪ من السوق" يعني أن Intel تعتقد أن AMD تشكل تهديدًا خطيرًا لمركز أعمالها المربح.
في وقت سابق ، أعربت شركة إنتل علناً عن توقعها بأن تصبح مجموعة مراكز البيانات الخاصة بها (التي تعتبر في الوقت الحالي عائدات وأرباح هي ثاني أكبر أعمال إنتل) محرك نموها الرئيسي في السنوات القادمة.في عام 2017 ، بلغت إيرادات أعمال معالجات مراكز البيانات من إنتل 17.44 مليار دولار أمريكي (وشملت إنتل بلغت إيرادات مجموعة مراكز البيانات للمنتجات غير المعالجات 19.06 مليار دولار في عام 2017).
إذا تمكنت AMD من الحصول على 15٪ إلى 20٪ من هذه الإيرادات ، فقد تتراوح عائدات معاملات مراكز البيانات السنوية بين 6.22 بليون دولار و 3.49 بليون دولار ، وسوف ينمو هذا العدد مع توسع السوق.
يمكن أن تؤثر هذه المنافسة على Intel بطريقتين.
أولاً ، إذا اكتسبت شركات تصنيع المعالجات الأخرى حصتها ، ستفقد Intel حصتها في السوق ، كما سيتباطأ نمو مركز بيانات Intel.
ثانياً ، بما أن الحفاظ على حصة السوق الحالية هي في مصلحة إنتل ، فقد تكون إستراتيجية التسعير أكثر راديكالية مما كانت عليه في الماضي ، فإذا انخفض متوسط سعر البيع بسبب المنافسة الشرسة ، فإن هذا سيؤدي بطبيعة الحال إلى تباطؤ في نمو الإيرادات بالإضافة إلى إجمالي الربح والهامش التشغيلي. الانخفاض.
من وجهة نظر AMD ، مع الأخذ بعين الاعتبار أن إجمالي عائدات AMD في عام 2017 يبلغ 5.33 مليار دولار أمريكي ، يتوقع المحللون أن يصل إلى 6.7 مليار دولار أمريكي بحلول عام 2018. قد يحقق عائد مركز البيانات المتزايد منافع لـ AMD.
بالإضافة إلى ذلك ، نظرًا لأن هذه الإيرادات قد تكون أعلى من إجمالي هامش الربح في AMD ، فقد يكون لها تأثير إيجابي أكبر على ربحية AMD.
باختصار ، إن حصة AMD من معالجات مركز البيانات المهمة من Intel هي إيجابية بشكل واضح لـ AMD ، وبالنسبة لشركة Intel ، فهي تأثير سلبي كبير.
استجابة إنتل
بعد نشر تقرير نومورا ، كان الرد على استجابة إنتل في طلب الرد هو أن شركة إنتل قررت عدم تقديم تفاصيل حول منافسة مراكز البيانات وتصريحات نومورا لبرايان كرزانايش.
بيان إنتل الكامل:
لقد شهدنا فرص تطوير هائلة في مركز البيانات ، وبحلول عام 2021 ، من المتوقع أن يصل حجم السوق إلى 70 مليار دولار أمريكي ، وبناءً على مركزنا الحالي في السوق ، ستزداد حصتنا في السوق في مركز البيانات ، ومن أجل الفوز ، سنستمر في الحفاظ على وحدة المعالجة المركزية. ومن خلال موقعها الرائد وتقديم أوسع مجموعة من المنتجات ، ستؤدي حافظات المنتجات هذه إلى تغيير المنافسة في مركز البيانات.
نحن مستعدون لبيئة تنافسية في عام 2018 ، وقد أدرجنا هذا العامل في توقعاتنا المالية ، ونحن في وضع تنافسي ، وما زلنا واثقين للغاية في خارطة طريق منتجاتنا ومركزنا التنافسي. تمثل سلسلة معالجات Intel Xeon القابلة للتوسع أكبر تقدم في وظائف المنصات على مدار عقد من الزمان ، وفي وقت لاحق من هذا العام ، سنقدم أيضًا تقنية جديدة للذاكرة والتخزين من طراز Optane DC مستهدفة بشكل خاص في مركز البيانات.
ونرى فرصًا كبيرة للنمو في مركز البيانات - ما يُقدَّر بـ 70 مليار دولار من فرصة السوق بحلول عام 2021 حيث تتاح لنا الفرصة لتنمية إجمالي حصة سوق مراكز بيانات السيليكون من حيث نوجد اليوم. القيادة وتقديم أوسع مجموعة من المنتجات التي ، عند دمجها ، تغير أساس المنافسة في مركز البيانات.
في حين أننا مستعدون لبيئة أكثر تنافسية ونحن نتحرك خلال عام 2018 ، فقد أخذنا ذلك بالفعل في توقعاتنا المالية ونحن في وضع جيد للتنافس ، وكنا واثقون جدا في منتجاتنا وخارطة طريقنا وموقفنا التنافسي. على سبيل المثال ، تمثل عائلة Scalable الخاصة بمعالج ®Intel® Xeon أكبر التطورات في قدرات الأنظمة الأساسية في عقد من الزمن ، وفي وقت لاحق من هذا العام ، سنقدم تقنية ذاكرة وتخزين ثابتة دائمة من Intel Optane DC تم تصميمها خصيصًا لمركز البيانات.
في هذا البيان ، اعترف إنتل من انها ستواجه "بيئة أكثر تنافسية"، وهذا التوجيه المالي الحالي ينعكس بالفعل في AMD وغيرها من الشركات المنافسة شرسة على نحو متزايد.
ويرجع السبب في ذلك إلى أن شركة إنتل تزعم أنها واثقة تمامًا من منتجاتها ومن إمكانات منصة معالج Xeon وهي في "وضع تنافسي" ، لكن الرئيس التنفيذي Brian Krzanich باع أسهم Intel التي يمكن بيعها في أواخر العام الماضي.
يبدو أن هذا يخبر المحللين بأن "عمل" إنتل هو منع هذه المخزونات من فقدان السيطرة على خسائرها.
بالإضافة إلى ذلك ، على الرغم من أن بيان إنتل يشير إلى أن توجيهاتها المالية لعام 2018 قد أخذت في الاعتبار "بيئة أكثر تنافسية" ، فإن الواقع هو أن AMD قد صرحت علنا أن هدفها هو تحقيق معالجات مركز البيانات "متوسطة الحجم" بحلول نهاية عام 2018. حصة السوق.
