1. Разрыв между спросом на поставку и спрос на вафли расширился, а эффективность упаковочных и испытательных компаний IC оказалась под давлением;
В эпоху прилива мобильных электронных продуктов новости из микрофинансов собрали, что также появились компании по упаковке и тестированию. Из-за давления быстрого обновления рынка электронных продуктов также повышаются требования к качеству упаковки и тестирования, а также к требованиям к выпуску.
Согласно прогнозу Индустриального научно-исследовательского института Tiepi TrendForce, 10 крупнейших упаковочных и литейных заводов в первой половине 2018 года будут иметь предполагаемый доход в 11,12 млрд. Долларов США, что на 10,5% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 10,4%.
Changjiang Electronics, Tianshui Huatian, Tongfu Microelectronics объяснили новый высокий уровень
Среди них, Changjiang Electronics Technology, Tianshui Huatian и Tongfu Microelectronics, имели двузначный рост. Три производителя составили 26,9% от десяти крупнейших упаковочных и литейных доходов, что является рекордным показателем.
Что касается рейтингов крупнейших мировых производителей ИС IC, то в первом полугодии не было изменений в рейтингах. Чтобы контролировать инвестиции Sun Moonlight в свои дочерние компании, ARKEL, Jiangsu Changdian и Sun Moonlight инвестировали в свои продукты из кремния, Licheng, Tianshui Huatian, Tongfu Microelectronics, Lianhe, Jingyuandian и Nanmao.
Этот рейтинг не сильно изменился по сравнению с 2017 годом, из которых только совместный тест поднялся на один, заняв восьмое место, а Jingyuan Electric упал на одно место, заняв девятое место.
По темпам роста выручки Changjiang Electronics Technology, Tianshui Huatian и Tongfu Microelectronics увеличили свои доходы на 18,7%, 40,9% и 17,2% соответственно в первом полугодии, оба из которых достигли двузначного роста. ,
Исследовательский институт Topo отметил, что в первом полугодии из-за замедления роста высокопроизводительных смартфонов и роста цен на вафли, за исключением темпов роста производства упаковочной и литейной промышленности в годовом исчислении, также повлияла глобальная упаковочная и испытательная индустрия IC с оценочной выходной стоимостью 251,5. Миллиард долларов США, увеличившись на 1,4% по сравнению с предыдущим годом, значительно снизившись с 9,1% за аналогичный период прошлого года.
Внутренняя упаковка и тестирование ИС на быстром пути развития
Благодаря быстрому росту появляющихся отраслей, таких как Интернет вещей, больших данных и интеллектуальных терминалов, индустрия упаковки и тестирования интегральных схем в Китае начала переходить от предыдущей упаковочной отрасли к высокотехнологичным передовым технологиям упаковки. Передовой рынок упаковки для R & D и макета также стал Long Power, Hua Tian и Tong Fu Microelectronics и других упаковочных компаний для проверки важной движущей силы роста выручки.
Ранее Tiebo Industrial Research Institute заявлял, что благодаря консолидации и усилению конкуренции в мировой промышленности производители упаковки и тестирования в Китае будут сосредоточены на разработке высококачественной упаковочной технологии Resident Evil и рыночной доли от зарубежных приобретений, а вместо этого сосредоточат свое внимание на разработке передовых технологий, таких как Fan-Out и SiP. Упаковочная техника.
Согласно планированию мощностей китайских фабрик, по оценкам, ежемесячная производственная мощность китайских 12-дюймовых пластин к концу 2018 года фактически увеличится примерно на 162 000 единиц. К тому времени общая ежемесячная производственная мощность в Китае будет в 1,8 раза больше первоначальной мощности в 200 000 единиц. Эти производственные мощности будут еще больше расти. Станьте важной движущей силой для индустрии упаковки и тестирования в Китае, которая вырастет в 2018 году.
Основными причинами роста индустрии упаковки и тестирования ИС в Китае являются:
Ожидается, что в 2018 году рынок полупроводников на внутреннем рынке Китая, в котором доминируют смартфоны и другие коммуникации, вырастет на 6,5% в год.
Отечественные упаковочные и испытательные компании продолжали расширять свои производственные мощности, а местные компании, такие как Jiangsu Changdian и Nantong Huada Microelectronics, были поддержаны правительством через полупроводниковые фонды, а их расширение производства было относительно позитивным для предприятий, финансируемых извне.
Например, Jiangsu Changdian приобретает STATS ChipPAC, Наньтун Huada Microelectronics приобретает завод AMD Penang и завод в Сучжоу и т. Д., Становясь China IC упаковкой и тестированием промышленности. Одна из кинетической энергии.
TPI также отметил, что, хотя рынок в целом оптимистично относится к таким темам, как автомобильная, 5G и искусственный интеллект (AI), технология все еще находится на стадии внедрения, которая ограничивает выходную ценность отрасли в области уплотнения и измерения и находится в невыгодном положении в производственной цепочке создания стоимости. В сегменте, который столкнулся с замедлением роста смартфонов, рост цен на кремниевые пластины привел к увеличению затрат. Валовая маржа в большинстве кварталов в первом квартале была не такой высокой, как за тот же период прошлого года.
Заглядывая в будущее, Индустриальный научно-исследовательский институт Tiebo полагает, что хотя вторая половина года вошла в традиционный сезон продаж, затраты на производство вафель будут продолжать расти, поскольку разрыв спроса и спроса на вафли будет расширяться. Давление на валовую прибыль для упаковочной и испытательной промышленности может продолжаться до конца года. / Фан Ронг)
2. «Сильная эпоха» закончилась. Может ли Тайваньские полупроводники воссоздать TSMC?
Для Тайваня и даже мировой полупроводниковой промышленности Чжан Чжунмоу является сильным именем. В течение своего 30-летнего срока пребывания в TSMC компания выросла из компании, которая была неизвестна и не понравилась ведущему литейному гиганту в мире.
В 2017 финансовом году TSMC реализовала выручку в размере 33 млрд. Долларов США (около 208,7 млрд. Юаней), чистую прибыль в размере около 80 млрд. Юаней и ее рыночную стоимость до 220 млрд. Долларов США, превосходящую Intel, чтобы стать крупнейшей в мире полупроводниковой компанией. Успех модели дал Чжан Чжунмоу репутацию «крестного отца-полупроводника».
В какой-то степени создание TSMC TSMC не только создало собственную отрасль (полупроводниковая промышленность), но и создало индустрию заказчика (полупроводниковая дизайнерская индустрия). Именно потому, что промышленное подразделение труда постепенно превратилось в климат, (fabless) продолжают появляться, создавая таким образом ряд известных компаний-разработчиков полупроводников, таких как Qualcomm, Nvidia, MediaTek, Broadcom и другие.
Основатель и главный исполнительный директор Nvidia Хуан Ренсюн однажды публично выразил свою благодарность Чжан Чжунмоу: «Если TSMC не принадлежит, он является только владельцем небольшой компании».
Говорят, что 1970-е годы был золотой век полупроводниковой промышленности США, 1980-е годы это эпоха японского полупроводника в сторону пика 1990-х годов рост корейской полупроводниковой эры, так, 00 лет в потрясающий поддержки, Китай Тайвань внезапное появление полупроводниковой промышленности эпохи.
Для того, чтобы Чанга в качестве представителя «силачей эры», Тайвань Semiconductor талантливых людей, в том числе MediaTek, основатель Цай Мин Кай, расширенному бывший председатель мира Чжан Цин Ju, председатель Genesys Ван Guozhao, основатель Winbond Electronics Ян Дин. Развитие отрасли также в скоростную трассу. TSMC изготовлен из MediaTek IC дизайна, IC, IC упаковки и тестирования компании ASE, чтобы сформировать сильную команду.
Из тысяч перечисленных компаний на Тайване почти половина производителей занимается продуктами, связанными с электронной промышленностью, которые являются буквально «электронными островами сокровищ». Эти электронные компании можно разделить на две категории: один - вверх по течению. Полупроводниковые компании, включая материалы, оборудование, дизайн, производство и упаковку и испытания, а также завод по производству компьютеров и мобильных телефонов и вспомогательных компонентов.
Однако, с выходом на пенсию Чжан Чжунмоу, индустрия выразила свою озабоченность перспективами полупроводников Тайваня. Даже сам Чжан Чжунму признал, что глобальный инвестиционный пик полупроводников прошел. «Быстрый рост полупроводников прошел с 1952 по 2000 год. В течение 48 лет средний средний годовой темп роста составляет 16% в год, что является очень высоким показателем. После 2000 года от 4% до 5% останется. В ближайшие 10 лет я думаю, что это будет от 4% до 5% ».
В такой среде он будет проверять внутреннюю силу предприятия.
Полупроводниковая индустрия может имитировать работу, и каждый участник на самом деле делает подобные действия. Он подходит только для дальнего бега. Некоторые люди подходят для спринтов. Проблемы, с которыми сталкиваются тайваньские компании, происходят извне, но и изнутри. На этом уровне также есть технический уровень. Независимо от того, будет ли следующее десятилетие на Тайване, еще раз, полупроводниковые гиганты, такие как TSMC, ответили. На это, очевидно, очень сложно ответить.
С точки зрения внешних проблем Линь Цзяньхун (Lin Jianhong), руководитель исследования промышленного исследовательского института Jibang Tuobei, полагает, что доля Тайваня на рынке обрабатывающей промышленности в зрелых технологических узлах будет постепенно снижаться. Внутренние проблемы, связанные с земельной, энергетической, образовательной политикой и уровнями заработной платы, сократят производство. Сила упаковки, тестирования и реинвестирования ». В замедлении роста ПК и смартфонов рыночная шкала сбила с толку движущую силу полупроводниковой промышленности. В ИИ, 5G, самообслуживании и других проблемах будет появляться новый размер рынка, такой как Это станет ключом к дальнейшему росту производства полупроводниковой промышленности Тайваня.
Что еще более важно, большой взрыв технологий переписывает модель полупроводниковой промышленности: технологические гиганты на вершине горы чувствуют себя более интенсивными, чем когда-либо прежде. Возьмите Qualcomm в качестве примера. Хотя чип-гиганты, такие как Intel, были побеждены в мобильной эре, чтобы стать рынком Новичок, но до искусственного интеллекта, 5G незрелый, критика Уолл-стрит кажется непонятной. Хотя предложение о приобретении Broadcom не состоялось, можно заметить, что даже лучшие полупроводниковые компании не могут гарантировать себя. Станет ли она жертвой перемен?
Новый рыночный спрос также стимулирует появление новых компаний. Для достижения экономии за счет масштаба и сокращения издержек ведущие компании будут продолжать осуществлять международные слияния и поглощения для целей стратегической интеграции. В то же время, когда отрасль входит в эпоху после Мура, компании ускорят макет. На развивающихся рынках конкурентный ландшафт в разделенных областях ускорит перестройку, а слияния и поглощения вокруг Интернета Вещей, автомобильной электроники, центров обработки данных и искусственного интеллекта станут все активнее.
Для Тайваня, Китая, в качестве примера используется дизайн IC, хотя он является второй по величине проектной областью IC в мире, уступая только Соединенным Штатам, этот разрыв по-прежнему очень велик, и волна слияний и поглощений не очень популярна.
Это может иметь отношение к менталитету владельца тайваньского бизнеса «быть куриной головой, а не коровой». У полупроводниковой промышленности Тайваня были сильные преимущества, но она не воспользовалась возможностью для ее реорганизации. Многие компании сегодня очень маленькие. Неадекватная компоновка может конкурировать только в сегменте рынка.
Лин Цзяньхун полагает, что полупроводниковая промышленность - это крупномасштабная экономическая индустрия. Литейная промышленность может процветать, а разочарование Тайваня в индустрии памяти зависит от эффекта масштаба. Тайвань ограничен ограниченными ресурсами в общем развитии полупроводников и должен иметь ограниченные ресурсы. Ставка на конкретные проекты, что приводит к относительно отсутствию инвестиций в ключевые области IP / EDA / материалов / оборудования, становясь слабым звеном в развитии полупроводников Тайваня.
3. Заводы по уплотнению и испытаниям в Китае значительно выросли. Тайваньские заводы активно борются друг с другом;
Столкнувшись с расширением материковых сил, Япония, Япония, Пекин, Юандий, Силикон и другие тайваньские предприятия по упаковке и тестированию активно ответили. В ответ на высокий спрос на гетерогенную интеграцию чипов Riyueguang ускорил разработку упаковки и тестирования на уровне системы, KYEC модернизирует собственную платформу тестирования плат. Создайте нишу, Silicon также ускоряет консолидацию и повышает мощность производства электроэнергии и мощности, избегая конкуренции с контрагентами.
Материк чиновники активно поддерживают полупроводниковую промышленность, синхронизируются толчок местных требований по изготовлению пластин и задней упаковке и тестирования сегмента, привел к серьезному росту местной упаковки и тестирование растений значительно, однако, мировая полупроводниковая упаковка и тестирование ведущего ASE, что упаковка двух сторон и тестирование завод в будущем столкнутся с «либо В стадии конкуренции и интеграции полупроводниковая промышленность материка по-прежнему должна опираться на прочность заводов по герметизации и испытаниям Тайваня.
Например, Ziguang Group недавно приобрела акции Nanmao и кремниевых продуктов. В будущем она также может создавать крупномасштабные альянсы памяти с Licheng и Huadong, а Sunlight и Moonlight не исключают присоединения к сотрудничеству.
Перед лицом материальных упаковочных и испытательных установок компания расширила свои производственные мощности за счет консолидации и расширения, начала ценовые войны в средних и средних продуктах, а также модернизовала свои высококачественные упаковочные и тестовые возможности за счет интеграции, модернизации своих высокопроизводительных упаковочных и тестовых возможностей и активного ускорения систем за счет гетерогенной интеграции чипов. Макет тестового уровня.
Sun Moonlight заявила, что после интеграции продуктов из кремния обе стороны повысят свои конкурентные преимущества в области упаковки и тестирования на высоком уровне. Sun Moonlight сформировала союз с зарубежными производителями и основала Sun Moon Electronics Co., Ltd. с японской TDK для производства ИС через технологию, лицензированную TDK. Использование встроенных подложек поможет захватить больше возможностей упаковывания на системном уровне и сделать цепочку поставок полупроводников Тайваня более полной.
KYEC ранее объявила о строительстве завода по производству меди и сурьмы Miaoli, а также расширит производственные мощности материка и увеличит долю саморазвивающихся испытательных машин. Мы надеемся увидеть следующую волну 5G мобильной связи (5G), искусственный интеллект (AI), умные автомобили и объекты. сетей, движимый высокоскоростной вычислительная микросхемой, сети, микро-электроника, мобильная связь, игры и автомобильная электроника и другого связанного тестирование продукта чип бизнес, чтобы перехватить инициативу.
Силикон ускоряет консолидацию, в том числе слияния и поглощения Cheng Yuan и Taixing Branch, расширяют клиентскую базу и увеличивают составные части RF, силовые полупроводники и чипы управления питанием и другие испытания упаковки, создавая нишу на рынке. 4. Иностранный капитал: 5 основных возможностей для бизнеса приведут к росту 7-нанометрового города TSMC на 277% в следующем году;
Лидерский брат UMC вчера (13-й день) достиг суточного лимита, чтобы повысить моральный дух полупроводниковой группы. Deutsche, Lyon, Credit Suisse Securities, Yuanta Investment Co. и т. Д. Полностью нацелены на крупнейшие взвешенные запасы TSMC, Германия и расчленяли ключевой 7-нм процесс TSMC. Пять основных бизнес-возможностей разразились, и появилось восемь основных заказов клиентов. Это привело к увеличению прибыли на 7-нм производственных мощностей на 77% в следующем году.
UMC, которая стимулировала волну литейного производства для этой волны, впервые была выдвинута аналитиком США Ясуо Лу, главным аналитиком UBS в Азиатско-Тихоокеанском регионе. Его последняя точка зрения заключается в том, что в последние годы общая полупроводниковая промышленность претерпела огромные изменения, изменился не только конкурентный ландшафт, но и умные машины. Использование, искусственный интеллект (AI), Internet of Things (IoT) имеет расти, емкость литейной фабрики плотная, мощность переговоров увеличилась, а структура промышленности изменилась. Нельзя просто просматривать возможности для краткосрочного роста цен.
Интересно отметить, что оригинальная промышленность берется оставшиеся акции во главе с лидером брата, в противоположном направлении, движимый TSMC, UMC метеоритное восстанут в мире передовых, обеспечивают альтернативные точки зрения на юридических лицах. Иностранные перекупленности вчера TSMC 7,264 листов, Занимая третье место в рейтинге, также прекратил продавать 3 последовательных торговых дня, чтобы продать короля Чао Кинга.
Вчера число UMC превысило 350 000 всплесков на ежедневный лимит в 18,5 юаней, TSMC увеличился на 1,31% до 232 юаней.
Чжоу Lizhong Deutsche Securities полупроводниковой промышленности аналитик отметил, что пять возможностей для управления TSMC 7 нм расширение доли рынка, в том числе: смарт-мобильный телефон чип (Apple, Qualcomm, Hisilicon), сетевой чип (Broadcom, MediaTek), игровой GPU (Nvidia , AMD), программируемые логические элементы FPGA (Xilinx), Cryptocurrency ASIC и т. Д.
По оценкам Deutsche Deutsche Bank, по данным Deutsche Deutsche Bank, в следующем году доходы TSMC по 7-нанометровым технологиям увеличится почти втрое, составив менее 10% от общего объема выручки в этом году, что увеличится до 29%. Тем временем общая площадь TSMC Доля доходов в литейном производстве также увеличится с 56% до 60%.
Юань Цзяхао (Yuan Jiachao), директор Тайваньского исследования в Чжанцзябане, сказал, что с днями создания глобальных проектных компаний IC статус полупроводниковой отрасли показал признаки улучшения, и компании постепенно вступают в пиковый сезон, чтобы удовлетворить высокий спрос на терминал. В этом году индустрия продолжает расти. , Теперь посмотрим на возврат международных средств.
Хоу Мингсяо (Hou Mingxiao), аналитик по полупроводниковой промышленности CLSA, отметил, что, основываясь на недавних обсуждениях с азиатскими корпоративными юридическими клиентами, у клиентов было обнаружено сомнение в криптотерминах. Однако это связано с тем, что ASIC от Bitcoin, второй и третий квартал, переключаются с 16 нм на 7 Nano производства процесса, TSMC долгосрочных лагерей спорта по-прежнему хорошо выглядеть, является первым выбором для покупки полупроводниковых групп, предположил, что разумная оценка акций 285 юаней.
Не только Лион, TSMC даже один из Credit Suisse Asia Pacific (за исключением Японии) больше всего обеспокоен списком акций, Credit Suisse дал разумную цену в 270 юаней, и оптимистично рассказал о вкладе TSMC в сборку чипа Qualcomm Xiaolong 400 Series, рассчитанного в этом году в лагере Близкое к 10% росту.
5. Сообщалось, что расходы на глобальное полупроводниковое оборудование будут разбиты на три года подряд;
Согласно докладу Международной ассоциации полупроводниковой промышленности (SEMI), ожидается, что расходы на глобальное полупроводниковое оборудование будут рекордно высокими в течение трех лет подряд, а в этом и следующем году будут иметь годовые темпы роста соответственно 14% и 9%. Если, как и прогнозировалось, глобальные расходы на полупроводниковое оборудование будут В течение четырех лет подряд это было впервые с середины 1990-х годов.
Согласно отчету, Китай и Южная Корея возглавили восходящий тренд, среди которых Корея SK Hynix увеличила расходы на оборудование, но Samsung сократит соответствующие инвестиции в Корею. В Китае расходы на оборудование в ближайшие два года увеличится на 65% и 57% соответственно. В этом году и в следующем году 58% и 56% расходов будут поглощены иностранными инвесторами, включая Intel, SK Hynix, TSMC, Samsung и GLOBALFOUNDRIES.
Япония связанные расходы оборудования будет расти на 60% в этом году, в основном от Toshiba, Sony, Renesas (Renesas) и Микрон (Micron). SEMI
6,8-дюймовые цены вафель пивоваренного УМС в мире передовой совместно разделяют цены вверх;
Из-за юридическими кругами исходящих 8-дюймовые пластины на полной мощности, литейный поход предложение, UMC (2303) и передовой мир (5347) выросли бок о боке, УМС, открывая выше, прямая атака на дневном лимите, оборот увеличена до 300,000 одним маха более чем мир продвинулся до 72,7 юаней внутридневного, стоящих перед точками высоты волны, или 8,18 процента.
Корпоративный кружок отметил, что благодаря 8-дюймовой платформе литейного производства извлекают выгоду из полевых транзисторов из полевых транзисторов (полупроводниковых полупроводниковых оксидов на основе оксида металла), растущего спроса на интегральные схемы управления питанием и автомобильных чипов, а также расширения глобальных литейных цехов С 12% передовых процессов 8-дюймовое оборудование дорогое, не в соответствии с инвестиционной эффективностью, а глобальные литейные заводы не планируют значительно расширять производство. По мере того, как общий спрос продолжает расти, ситуация с спросом и предложением станет еще более напряженной, а конец второго квартала будет завариваться. Откорректируйте цитату.
Кроме того, иностранные производители Idm управления питанием и большое количество транспортных средств будет с приказом, и этот бум будет продолжаться вплоть до 2019 года, и ожидания в отрасли будущих производителей IDM выпустить их тенденция будет только увеличиваться, в основном за счет иностранного поведения Оптимизация ассортимента продукции будет продолжать выпускать заказы валовой прибыли среднего уровня для профессиональных литейных цехов для производства. Компания концентрирует свои ресурсы на использовании транспортных средств, промышленного контроля и других разработках на основе ниши, снижает издержки производства и затраты, а UMC и передовые компании мира продолжают пользоваться этой тенденцией. , Операция процветает во второй половине года.
7. Увеличьте эффективность чипа. Примените металл кобальта, чтобы ввести 7-нм процесс.
С искусственным интеллектом (ИИ) будущими поколениями, эффективными вычислительное спрос чипа будет продолжать расти, но полупроводниковые сырья вольфрама меди уже сталкивается физические ограничениями, крупнейший в мире полупроводникового оборудования завод Applied Materials объявил о выпуске металлического кобальта в качестве процесса 7 нма следующего электрически проводящий материал, в целях повышения эффективности работы чипа.
МА и большая эпоха данных, чип должен также повысить производительность за счет непрерывного миниатюры, как производить более высокую производительность в процессе 10 нм, потребляет меньше энергии, а также затраты на меньшей площади на полупроводниковом кристалле в качестве основного текущего процесса предмет.
Согласно объяснению применяемых материалов, в эпоху ПК кристаллическая структура чипа в основном плоские, используются редкие интегрированные материалы, а микролитография используется для микроредукции микросхем, так что производительность чипа может быть улучшена, а потребление энергии может быть уменьшено, но с По мере продвижения эры к мобильной связи заказчик начал самонастраивать картины картины, самонастраивающиеся картины в четыре раза и продолжал использовать ультрафиолетовый свет (EUV), чтобы продолжать сокращаться, прирост производительности чипов начал замедляться, а также снижалась экономическая эффективность.
В соответствии с законом Мура, современный полупроводниковый процесс достиг 7-нанометрового уровня. Однако, по мере того как чипы продолжают сокращаться, некоторые проводящие материалы, такие как вольфрам и медь, не смогли успешно сжиматься при 10-нанометровом процессе. В природе процесс контакта транзистора и локальной металлической проволоки приближается к физическому пределу, и исходный вольфрам и медь больше не могут быть импортированы в интерфейс. Это также стало узким местом для работы транзисторов с ребрами (FinFET).
Прикладные материалы указывают на то, что металл кобальта может устранить это узкое место, а технология, использующая металл кобальта в качестве проводника, превращается в угол, и закон Мура продолжает двигаться вниз. В настоящее время кобальт проверен как подходящий для массового производства, а кобальт, как представляется, является низким при узком шаге. Резистивные характеристики эффективно улучшают энергопотребление, позволяя материаловедению продолжать сокращаться, а высокооптимизированные процессы осаждения, отпуска и планаризации, предоставляемые материалами для применения, могут снизить затраты и повысить урожайность.
Фактически, TSMC тесно сотрудничает с TSMC. В настоящее время практически все ключевое оборудование и материалы передовых производственных процессов TSMC поставляются из прикладных материалов. По мере того, как производственные процессы TSMC продолжают сокращаться, материалы приложений будут продолжать пользоваться.