ข้าวฟ่างเป็นโปรแกรมแรกสำหรับยูนิคอร์นออก CDR. 11 มิถุนายนที่จะเปิดเผย SFC กลุ่มข้าวฟ่าง "Depositary Receipts เสนอขายต่อประชาชนและรายการ" เปิดเผยไฟล์. หนังสือชี้ชวนและ CITIC Securities Co., Ltd. และปัญหาที่มุ่งเน้นหลัก ผู้จัดการการจัดจำหน่าย. เพื่อให้ห่างไกล, ข้าวฟ่างเป็นครั้งแรกที่ผู้สมัครคนเดียวนักบิน CDR
หนังสือชี้ชวนที่ชัดเจน, ข้าวฟ่างส่วนใหญ่จะเป็นภาษาจีนตำแหน่งตลาดหลักทรัพย์ในประเทศ
ตามการเปิดเผยข้อมูลในหนังสือชี้ชวน, 30% ของเงินทุนที่เกิดขึ้นสำหรับการวิจัยและพัฒนาผลิตภัณฑ์หลักอิสระ 30% สำหรับการขยายตัวและสร้างความเข้มแข็งของ IOT และการใช้ชีวิตของผู้บริโภคผลิตภัณฑ์บริการอินเทอร์เน็ตบนมือถือ (รวมทั้งปัญญาประดิษฐ์) และภาคอื่น ๆ ที่สำคัญของระบบนิเวศและที่เหลืออีก 40% สำหรับการขยายตัวทั่วโลก. หนังสือชี้ชวน Lei มิถุนายน 55.7% ของสิทธิออกเสียงลงคะแนนมีความสุขโดยสมาร์ทมือถือโฮลดิ้ง Limitied และสมาร์ทผู้เล่น จำกัด จัดชั้นและชั้น B หุ้น. นอกจากนี้ตามที่มีสิทธิออกเสียงของผู้ถือหุ้นและ บริษัท อื่น ๆ โดยนายสัญญาลงนามโดย Lei มิถุนายน, Lei มิ.ย. ควบคุมจริงของผู้อื่น 2.2% ของสิทธิออกเสียงในการควบคุมทั้งหมดของผู้ออก 57.9% ของสิทธิออกเสียงสำหรับตัวควบคุมที่เกิดขึ้นจริงของ บริษัท ฯ
Lei มิถุนายนข้าวฟ่างเป็นเจ้าของ 57.9% ของสิทธิออกเสียงทั้งหมด
หนังสือชี้ชวนแสดงให้เห็นว่า Lei มิถุนายน 55.7% ของสิทธิออกเสียงลงคะแนนมีความสุขโดยสมาร์ทมือถือโฮลดิ้ง Limitied และสมาร์ทเล่น Limited ถือ Class A และหุ้น Class B. นอกจากนี้ตามที่มีสิทธิออกเสียงของผู้ถือหุ้นและ บริษัท อื่น ๆ โดยนายสัญญาลงนามโดย Lei มิถุนายน Lei มิถุนายนควบคุมจริงอีก 2.2 % ของสิทธิออกเสียงที่ควบคุมทั้งหมดของผู้ออก 57.9% ของสิทธิออกเสียงสำหรับตัวควบคุมที่เกิดขึ้นจริงของ บริษัท ฯ
ข้าวฟ่างซีอีโอควบคุม Lei มิถุนายนของสมาร์ทมือถือโฮลดิ้ง จำกัด ถือ 651,900,000 หุ้นสัดส่วนการถือหุ้น 31.1296% เป็นผู้ถือหุ้นใหญ่
การยอมรับของโครงสร้างการออกเสียงลงคะแนนพิเศษหุ้นของ บริษัท ที่มีการแบ่งออกเป็นหุ้นสามัญชั้น A และ Class B ประเภททั่วไปของหุ้นใช้สิทธิของสิทธิออกเสียงในที่ประชุมผู้ถือหุ้น, หุ้น Class A มี 10 ส่วนต่อสามัญระดับการออกเสียงลงคะแนน B หุ้นสามัญ 1 ส่วนหุ้นที่มีสิทธิออกเสียงลงคะแนน แต่การออกเสียงลงคะแนนดำเนินการโดยไม่คำนึงถึงระดับของหุ้นสิทธิออกเสียงเป็นเพียงส่วนแบ่งส่วนหนึ่งในจำนวนเล็ก ๆ ของเรื่องที่สงวนไว้ไปยังบทความของสมาคมกำหนดไว้อย่างชัดเจน
หลังจากที่ออกและรายชื่อของข้าวฟ่าง, Lei มิถุนายนและหลินถังเจ้าของร่วมของ Class A ซื้อหุ้นสามัญของ บริษัท ฯ จำนวนหุ้นที่ออก Lei มิถุนายนและหลิน Bin เรื่องของการจัดการของ บริษัท ฯ เช่นเดียวกับผู้ถือหุ้นอนุมัติที่ต้องการ (เช่นการเลือกตั้งกรรมการและการทำธุรกรรมการปรับโครงสร้างสินทรัพย์ที่สำคัญอื่น ๆ ฯลฯ ) มีอิทธิพลสำคัญ
Lei Jun ระงับ RMB ที่ 9.83 พันล้านบาทก่อน IPO
ในเดือนเมษายนปีนี้, ข้าวฟ่างผู้ถือหุ้นทุกคนเห็นด้วยที่จะออก 63,959,619 หุ้นของหุ้นสามัญ Class B ควบคุม Lei มิ.ย. มือถือสมาร์ทโฮลดิ้ง จำกัด. หุ้นทุนแรงจูงใจที่จะจ่าย 9830000000 หยวนยืนยันและกำไรหรือขาดทุน
การเปิดเผยข้อมูลในหนังสือชี้ชวนการออกของ บริษัท ในไตรมาสที่สอง 2018 และ 2018 ทั้งปีการดำรงอยู่ของค่าใช้จ่ายในการชำระเงินตามหุ้นขนาดใหญ่. ข้าวฟ่างได้รับแรงจูงใจส่วนต่อไปจะเพิ่มค่าใช้จ่ายของ บริษัท ฯ และอาจเจือจางสัดส่วนการถือหุ้นของผู้ถือหุ้นที่มีอยู่
5,500 พนักงานจะร่วมงานฉลอง
นอกจากนี้ในหนังสือชี้ชวนยังประกาศพนักงานแผนแรงจูงใจเลือกหุ้นเป็นของ 1 พฤษภาคม 2018 บริษัท ฯ มีแผนพนักงานซื้อหุ้นตัวเลือก (รวมทั้งตัวเลือกหุ้นและหุ้น จำกัด ) ที่เกี่ยวข้องกับการมากกว่า 5500 พนักงานได้ออก Class B หุ้นสามัญที่ยังไม่ได้ใช้สิทธิ จำนวนรวมของหุ้น 244,500,000 หุ้นมูลค่าที่ตราไว้หุ้นต่อหุ้นของ $ 0.000025
แผนปฏิบัติงานพนักงานปีพ. ศ. 2555 กำหนดว่าพนักงานจะต้องใช้เวลาหลายปีนับจากวันที่ได้รับสิทธิในการเลือกตัวเลือกหุ้นอายุการใช้งาน (ระยะเวลารอคอย) แบ่งเป็น 1 ปี 2 ปี 4 ปี 5 ปีและ 10 ปี ไม่มีเงื่อนไขเกี่ยวกับการปฏิบัติตามเงื่อนไขของหุ้นเป็นเงื่อนไขการให้สิทธิผู้ถือหุ้นสามารถเลือกใช้สิทธิได้อย่างเต็มที่หรือบางส่วนหลังจากที่ บริษัท จดทะเบียนเสร็จสิ้น
Millet Financial กำลังค่อยๆถูกปล้น
ข้าวฟ่างกลุ่มการจัดการแบบครบวงจรของธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับการเงินตั้งใจที่จะค่อยๆข้าวฟ่างปรับโครงสร้างทางการเงิน. หลังจากเสร็จสิ้นการปรับโครงสร้างธุรกิจทางการเงินที่เกี่ยวข้องกับการจะเป็นการเงินข้าวฟ่าง (เกาะเคย์แมน) ที่จะถือ. หนังสือชี้ชวน ณ วันที่ลงนามในหนังสือชี้ชวนนี้ข้าวฟ่างที่เกี่ยวกับการเงิน บริการทางการเงินได้รับการปรับโครงสร้างหนี้ให้กับลูกเดือยข้าวฟ่างการเงินเป็น บริษัท ในเครือของกลุ่มข้าวฟ่างขึ้นอยู่กับแผนพัฒนาธุรกิจในอนาคตกลุ่มข้าวฟ่างมุ่งมั่นที่จะนำมาใช้วิธีการสร้างแรงจูงใจตัวเลือกหุ้นที่จะทำงานเป็นอิสระของข้าวฟ่างการเงินค่อยๆปอกเปลือกออก. ณ วันที่ลงนามในหนังสือชี้ชวนนี้ กลุ่มข้าวฟ่างเพื่อให้การเกี่ยวกับ 830 ล้าน $ 299 ล้านหยวนตามลำดับข้าวฟ่างลูกเดือยการเงินเงินให้สินเชื่อปรับโครงสร้างทางการเงิน
ในไตรมาสแรกของปี 2018 รายได้ก่อนหักภาษีและกำไรสุทธิคิดเป็นข้าวฟ่างลูกเดือยอัตรากลุ่มการเงิน 0.90% และ 0.22% ณ วันที่ 31 มีนาคม 2018 สัดส่วนของสินทรัพย์ทางการเงินรวมข้าวฟ่างลูกเดือยของกลุ่ม บริษัท 13.55%
ก่อนหน้านี้ข่าวปักกิ่งมีรายงานว่ากรุงปักกิ่งวิทยาศาสตร์และเทคโนโลยีข้าวฟ่างลูกเดือยเทคโนโลยี จำกัด จะจ่ายตัวแทนและผู้ถือหุ้นตามกฎหมายการเปลี่ยนแปลงเกิดขึ้นวันที่ 22 มีนาคมจะมีการเปลี่ยนแปลงตามกฎหมายโดย บริษัท ซีอีโอ Lei มิถุนายนข้าวฟ่างลูกเดือยร่วมก่อตั้งและรองประธานสูงสุดน้ำท่วม
รายได้จากการให้บริการอินเทอร์เน็ตคิดเป็น 9.43%
ปล่อยของ CDR หนังสือชี้ชวนหนังสือชี้ชวน HKEx เมื่อเทียบกับก่อนหนังสือชี้ชวนนี้เพิ่มเข้ามาในช่วงไตรมาสแรกของปีนี้ข้อมูลทางการเงินและข้าวฟ่างการเงินจะค่อยๆปล่อยเนื้อหาของกลุ่ม บริษัท
ในไตรมาสแรกของปี 2018 เมื่อเทียบกับรายงานประจำปี 2017, รายได้โทรศัพท์สมาร์ทคิดเป็นลดลงต่อไปอย่างไรก็ตามหนังสือชี้ชวนกล่าวว่า บริษัท ฯ มียอดขายมาร์ทโฟนสัดส่วนที่สูงขึ้นของรายได้รวมเพิ่มขึ้น 67.8% ในขณะที่ชีวิตของผลิตภัณฑ์ผู้บริโภคของสิ่งอินเทอร์เน็ต รายได้จากการบริการคิดเป็นรายได้ขยายการให้บริการอินเทอร์เน็ตคิดเป็นร้อยละ 8.65 2017 เพิ่มขึ้นเป็นร้อยละ 9.43 ในไตรมาสแรกของปี. กลยุทธ์โลกาภิวัตน์นี้มีความคืบหน้าอย่างต่อเนื่องในสัดส่วนที่เพิ่มขึ้นของธุรกิจในต่างประเทศในไตรมาสแรกของปี 2018 ข้าวฟ่าง ยอดขายในตลาดต่างประเทศรายได้รวมของ บริษัท ฯ เป็น 36.24% สูงใหม่
การเปิดเผยข้อมูลในหนังสือชี้ชวนในสิทธิบัตร ณ วันที่ 31 มีนาคม 2018 ขอสงวนสิทธิบัตรข้าวฟ่างรวมถึงการยื่นขอจดสิทธิบัตร 16,000 และจำนวนสิทธิบัตรที่ออก 7000 ซึ่งประมาณ 50% ของสิทธิบัตรที่ได้รับในต่างประเทศได้รับการยอมรับในเวลาเดียวกันหนังสือชี้ชวน หนังสือเปิดเผยว่าในปีนี้เปิดตัวเย็นสิทธิบัตรคดีข้าวฟ่าง
■ การวิเคราะห์
วิธีการกำหนดราคา CDR หรือแตกต่างจาก A-หุ้น IPO
ตามที่ SFC จะเปิดเผยนักลงทุนโดยอนุโลมจะมีส่วนร่วมในการทำธุรกรรม CDR ซื้อขาย A-Share นี้จะช่วยให้ระบบการซื้อขายที่มั่นคงนักลงทุนนิสัยการซื้อขายไม่เปลี่ยนแปลงสาระสำคัญของระบบทางเทคนิคไม่จำเป็นต้องปรับใหญ่เพื่อให้แน่ใจว่าการทำธุรกรรมเรียบยึดมั่นไม่ได้เกิดขึ้น บรรทัดด้านล่างความเสี่ยงอย่างเป็นระบบ
ก่อนหน้านี้ตลาดหุ้นเซี่ยงไฮ้และเซินเจิ้นและสำนักหักบัญชีของจีนได้ออกประกาศเพื่อเริ่มต้นการทดสอบการจำลองแบบ CDR สำหรับ บริษัท หลักทรัพย์ต่างๆประกาศว่าแนวความคิดในการออกแบบพื้นฐานของ CDR ส่วนใหญ่อิงกับหุ้น A
ปัจจุบันสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์แห่งประเทศจีนไม่ได้กำหนดเกณฑ์การเข้าร่วมสำหรับนักลงทุนและขอความเห็นชอบจากนักลงทุนเฉพาะในมุมมองของการคุ้มครองผู้ลงทุนควรกำหนดกฎเกณฑ์ทางธุรกิจเฉพาะสำหรับการแลกเปลี่ยนดังกล่าว
นอกจากนี้ยังแสดงให้เห็นว่ากระบวนการของนักลงทุนที่มีคุณสมบัติเหมาะสมที่ซื้อและขาย Xiaomi CDRs ในอนาคตไม่แตกต่างจากการซื้อขายหุ้นสามัญแบบทั่วไป
เมื่อถึงเวลากด CSRC เปิดเผยข้อเสนอของ Xiaomi CDR ยังไม่ได้อัปเดตข้อมูลราคาของ CDR
หลักทรัพย์สถาบันวิจัยยุคใหม่อาทิตย์ LAM เผยแพร่การศึกษารายงานว่าข้าวฟ่างที่คาดว่าจะออก 'หุ้น H + CDR' ของการกำหนดราคา CDR จะยอมรับการกำหนดราคาของหุ้นฮ่องกงสอดคล้องกับการกำหนดราคาของหุ้นฮ่องกงในกรณีนี้ เป็นหุ้นราคาเสนอขายหรือการกำหนดราคา CDR ของความโดดเด่น IPO ไม่ให้รายได้ 23 ครั้งสำหรับการเปิดตัวโดยอ้างอิง. นอกจากนี้ราคาหุ้นของฮ่องกงข้าวฟ่างโดย บริษัท ผู้ออกหลักทรัพย์และผู้จัดการการจัดจำหน่ายในช่วงราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้าแล้ว bookbuilding ตามที่นักลงทุนสถาบันต่างประเทศหลังจากที่ กรณีที่ในที่สุดกำหนดปัญหาราคา
ในแง่ของการขาย CDR Sun Jinyi เชื่อว่า Xiaomi อาจออก CDR จัดหาเงินในครั้งนี้นั่นคือการออกหลักทรัพย์ใหม่เพื่อออก CDR อ้างอิงจาก HDR (Hong Kong Depositary Receipts) ที่ออกเพื่อรองรับ 5-10% ของหลักทรัพย์อ้างอิงและ TDR (Taiwan Deposit) การออกใบรับรองความน่าเชื่อถือ) มีสัดส่วนประมาณร้อยละ 7 ของอัตราส่วนความเสี่ยงทั้งหมด Sun Jinyi คาดว่า CDR ของ Xiaomi จะเท่ากับประมาณ 5% ของหลักทรัพย์อ้างอิง (หุ้นในฮ่องกง)
หน่วยงานต่างๆหลายแห่งเชื่อว่าขั้นตอนการวางตำแหน่งของ Xiaomi CDR จะคล้ายกับอุตสาหกรรมของ Fulian และจะมีระยะเวลาการปิดกั้นการถือหุ้นในกลยุทธ์และหุ้นเพิกถอนจากการเป็นหลักทรัพย์จดทะเบียน
Xiaomi นำปัญหา CDR ทำไม?
ตามที่ SFC ในการเปิดเผยว่า CDR หลักสำหรับผู้ประกอบการนำร่องในสอดคล้องกับยุทธศาสตร์ชาติที่มีการแข่งขันหลัก, การยอมรับของตลาดสูงก็เป็นอินเทอร์เน็ตข้อมูลขนาดใหญ่, คอมพิวเตอร์เมฆปัญญาประดิษฐ์ซอฟต์แวร์และบูรณาการวงจรการผลิตอุปกรณ์ระดับ high-end, ยาชีวภาพ อุตสาหกรรมไฮเทคและอุตสาหกรรมเกิดใหม่เชิงกลยุทธ์ควรจะถึงระดับมาก บริษัท ที่มีนวัตกรรม
ตัวชี้วัดทางการเงินที่ชัดเจนต้อง: First, บริษัท red-chip ที่ได้รับการจดทะเบียนในต่างประเทศมูลค่าตลาดไม่น้อยกว่า 200 พันล้านหยวนสอง บริษัท นวัตกรรม (รวมทั้ง บริษัท red-chip และ บริษัท จดทะเบียนในประเทศ) ที่ไม่ได้จดทะเบียนในต่างประเทศดำเนินงานในปีล่าสุด รายได้ไม่น้อยกว่า 3 พันล้านหยวนและการประเมินมูลค่าไม่น้อยกว่า 20 พันล้านหยวนหรือรายได้เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วโดยมีการวิจัยและพัฒนาที่เป็นอิสระนำเทคโนโลยีระหว่างประเทศและความได้เปรียบเชิงเปรียบเทียบในการแข่งขันกับอุตสาหกรรม
จากมุมมองของตัวชี้วัดทางการเงินรายได้หลักที่ได้รับการตรวจสอบของ Xiaomi ในปี 2560 มีมูลค่าไม่น้อยกว่า RMB 3 พันล้านหยวนประมาณ 114.6 พันล้านหยวนและ บริษัท ดำเนินการรอบที่สองรอบที่สามรอบที่สี่ในรอบระยะเวลารายงาน การจัดหาเงินทุนย่อยการประเมินมูลค่าทางการเงินไม่น้อยกว่า 20 พันล้านหยวนสอดคล้องกับนโยบายที่สอดคล้องกันของ CDR
ตามหนังสือชี้ชวนในไตรมาสแรกของปีนี้รายได้จากการดำเนินงานของ 34412000000 หยวนข้าวฟ่าง, กำไรจากการดำเนิน -66600000000 กำไรสุทธิส่วนที่เป็นของผู้ถือหุ้น -70050000000, ส่วนที่เป็นของผู้ถือหุ้นสามัญของ บริษัท แม่หลังหัก Non-Recurring กำไรสุทธิ 10.38 พันล้าน
เพราะข้าวฟ่างสิทธิของตัวเองที่มีโครงสร้างที่แตกต่างกัน VIE โครงสร้างและสต็อกเดียวกันก็ไม่เป็นไปตามเงื่อนไขสำหรับปัญหาโดยตรงหุ้นสามัญจะปรากฏอยู่ในหุ้นดังนั้นปัญหาของ CDR เป็นวิธีที่มีประสิทธิภาพได้อย่างรวดเร็วข้าวฟ่างหุ้นราย
หน่วยงานนายหน้าในการพยากรณ์, ข้าวฟ่างได้รับการมองว่าเป็น 'เริ่มต้น' นิยม. ตัวอย่างเช่น CSC ได้คาดว่าจะเป็นไปตามเงื่อนไขของห้านักบินยูนิคอร์น, ข้าวฟ่างและ Baidu ส่วนใหญ่มีแนวโน้มเริ่มต้นตามด้วยอาลีบาบา, Jingdong และ Netease
ตอนเย็นของวันที่ 6 มิถุนายนคณะกรรมการการออก "รับฝากออกและแนวทางการจัดการการทำธุรกรรม (Trial)" (เรียกว่า 'CDR วิธี') และกฎระเบียบและข้อบังคับอื่น ๆ และเอกสารกฎเกณฑ์ภายในเจ็ดวันให้สอดคล้องกับเงื่อนไขขององค์กรที่เป็นนวัตกรรมใหม่สามารถที่จะ SFC ที่ CDR ออกเอกสารใบสมัครจะถูกส่ง. และในวันที่ 7 จอแสดงผลข้อมูลเว็บไซต์อย่างเป็นทางการของคณะกรรมาธิการ SFC ได้รับการยอมรับวันของลูกเดือยและได้รับการยอมรับ "เริ่มต้นเสนอขายต่อประชาชนและรายชื่อของใบเสร็จรับเงินฝาก" แอพลิเคชันของกลุ่ม
ผู้สื่อข่าวตั้งข้อสังเกตว่าส่วนข้าวฟ่างแรงจูงใจผูกพนักงานหลายคนและผู้บริหารนี้เป็นฟ่างหรือนำไปสู่สาเหตุสำคัญของการ CDR ออก