Mijo como la primera aplicación para el unicornio emisión de CDR. 11 de junio de la SFC a revelar el mijo Grupo "oferta pública de certificados de depósito y una lista de" divulgación de archivos. Folleto y CITIC Securities Co., Ltd. y el tema principal orientado aseguradores. Hasta el momento, el mijo se convirtieron en los primeros solicitantes de un solo piloto CDR.
Folleto clara, mijo será lugares domésticos, principalmente chinos bursátiles.
De acuerdo con el folleto de divulgación, el 30% de los fondos recaudados para la investigación y desarrollo de productos de la base independientes, el 30% para la expansión y el fortalecimiento de la IO y viven los productos de consumo, servicios de Internet móvil (incluyendo la inteligencia artificial) y otros sectores importantes de la cadena ecológica, y el 40% restante para la expansión global. folleto, Lei jun 55,7% de los derechos de voto que disfrutan los Smart Mobile Holdings Limitied y Smart Player Limited celebró clase a y clase B de valores. Además, de acuerdo con los derechos de voto de otros accionistas y la empresa encargada por el acuerdo firmado por Lei jun, Lei Jun realmente controla otro 2.2% de los derechos de voto y controla los derechos de voto del 57.9% del emisor, que es el controlador real de la compañía.
Lei Jun posee el 57,9% de los derechos de voto de Xiaomi
Folleto muestra que Lei Jun 55,7% de los derechos de voto que disfrutan los Smart Mobile Holdings Limitied y Smart Player Limited celebró Clase A y Clase B de valores. Además, de acuerdo con los derechos de voto de otros accionistas y la empresa encargada por el acuerdo firmado por Lei Jun, Lei Jun control real otros 2,2 % de derechos de voto, un control total del emisor 57,9% de los derechos de voto para el controlador real de la empresa.
CEO de control mijo Lei Jun de Smart Mobile Holdings Limited celebración de 651,900,000 acciones, 31,1296% de las acciones, es el mayor accionista.
La adopción de la estructura de votación especial, las acciones de esa compañía se divide en acciones comunes Clase A y Clase B tipos comunes de acciones, el ejercicio de los derechos de voto en la junta de accionistas, las acciones de clase A tienen 10 partes por acción ordinaria ordinaria Clase B de votación 1 parte de las acciones tienen el derecho al voto, pero la votación llevan a cabo, independientemente de la clase de acciones, los derechos de voto son sólo una cuota de participación en una pequeña cantidad de las materias reservadas a los estatutos claramente definidos.
Después de la emisión y cotización de mijo, Lei Jun y Lin Bin, co-propietario de acciones ordinarias Clase A de totales emitidos Lei Jun y Lin Bin materia de gestión de la empresa de la compañía, así como todos consenso social (tales como la elección de directores y otras operaciones de reestructuración de activos, etc.) Tiene una gran influencia.
Lei Jun suspendió RMB 9.83 mil millones de incentivos de capital antes de IPO
En abril de este año, mijo todos los accionistas acordaron emitir 63,959,619 acciones de acciones ordinarias clase B con el control Lei Jun Smart Mobile Holdings Limited. Las acciones de incentivo a la equidad pagan 9,83 mil millones de yuanes confirman y de los resultados.
divulgación prospecto, la emisión de la compañía en 2018 y 2018 segundo trimestre para todo el año existencia de grandes gastos pagos basados en acciones. Mijo concedió incentivos de capital aumentarán aún más los gastos de la compañía, y pueden diluiría la participación de los accionistas existentes.
5.500 empleados compartirán la fiesta
Además, el prospecto también anunció el plan de acciones de incentivo, el 1 de mayo, 2018, planes de opciones sobre acciones para empleados de la empresa (incluyendo las opciones sobre acciones y acciones restringidas) con más de 5500 empleados, ha emitido acciones ordinarias clase B aún no ha ejercido la número total de acciones de 244,500,000 acciones, valor nominal por acción de $ 0,000025.
2012 Plan de Opciones empleado prevé opciones otorgadas desde la fecha de servicio de los empleados necesitan un cierto número de años para hacer la adquisición de derechos de opciones sobre acciones, la duración del servicio (es decir, el período de espera) por lo general se divide en 1 año, 2 años, 4 años, 5 años y 10 años. Los empleados opciones sobre acciones no están incluidas en cualquier condición de funcionamiento como las condiciones para la consolidación de adquisición de derechos de opciones sobre acciones para empleados de la compañía para completar la titulación en la lista, o después de ser aprobado por el Consejo de Administración podrá ejercer la totalidad o parte de, en cualquier momento.
Millet Financial está siendo gradualmente despojado
Grupo mijo gestión unificada de negocio relacionadas con las finanzas, tiene la intención de mijo gradualmente reestructuración financiera. Después de la finalización de la reestructuración, las empresas financieras relacionadas serán Finanzas mijo (Islas Caimán) a celebrar. Folleto, a partir de la fecha de firma del presente folleto, relacionada con las finanzas de mijo servicios financieros han sido reestructurando al mijo, mijo financiera es una subsidiaria de propiedad total de mijo Grupo basado en el futuro plan de desarrollo de negocios, mijo Grupo tiene la intención de adoptar la forma de opciones de acciones funcionarán como un cuerpo independiente de mijo financiera pelado gradualmente. a partir de la fecha de firma del presente folleto , mijo Grupo para proporcionar alrededor de $ 830 millones y 299 millones de yuanes, respectivamente, a los préstamos de reestructuración financiera mijo mijo financiera.
El primer trimestre de 2018, los ingresos antes de impuestos y el beneficio neto representaron las tasas de grupos financieros mijo mijo fueron de 0,90% y 0,22% al 31 de marzo, 2018, la proporción de los activos financieros totales mijo mijo del Grupo de 13.55%.
Anteriormente, el Beijing News ha informado de que la Ciencia y la Tecnología mijo mijo de Tecnología de Beijing Co., Ltd. para pagar ocurren los cambios representativos y de los accionistas legales el 22 de marzo, los cambios legales por parte del presidente de la compañía Lei Jun el mijo mijo co-fundador y vicepresidente para el pico de crecida.
Los ingresos del servicio de Internet representaron el 9.43%
El prospecto CDR emitió esta vez en comparación con los prospectos previos de la Bolsa de Valores de Hong Kong. Este prospecto agrega datos financieros para el primer trimestre de este año y Xiaomi Finance gradualmente separará los contenidos del grupo.
El primer trimestre de 2018, en relación con el informe anual de 2017, sus ingresos teléfono inteligente representó un nuevo descenso, sin embargo, el prospecto dijo que las ventas de teléfonos inteligentes de la compañía mayor proporción de los ingresos totales, hasta el 67,8%, mientras que la vida producto de consumo de las cosas, la Internet. los ingresos por servicios representaron ingresos por servicios de Internet ampliado representaron el 8,65 por ciento de 2017 se elevó a 9,43 por ciento en el primer trimestre de este año la estrategia de globalización. está progresando constantemente, la creciente proporción de negocios en el extranjero, el primer trimestre de 2018, el mijo las ventas en los mercados extranjeros los ingresos totales de la compañía fue de 36,24%, un nuevo récord.
divulgación Folleto en la patente, al 31 de marzo, 2018, reservas de patentes mijo incluyen 16.000 solicitudes de patente y el número de patente expedida 7000, de los cuales aproximadamente el 50% de las patentes obtenidas en el extranjero están siendo aceptadas en el mismo tiempo, el prospecto El libro reveló que este año, Coolpad inició un litigio de patentes para Xiaomi.
■ Análisis
¿Cómo se cotiza CDR? Diferente de una oferta pública inicial de acciones
De acuerdo con el SFC a revelar, mutatis mutandis, a los inversores participar en las operaciones de CDR de acciones comerciales, esto ayudará a asegurar sistema comercial estable, los inversores hábitos de comercio no cambian materialmente, el sistema técnico no necesita gran ajuste para asegurar las transacciones sin problemas, la adhesión no se produce El resultado final del riesgo sistémico.
Anteriormente, las Bolsas de Valores de Shanghai y Shenzhen y China Clearing emitieron un aviso para comenzar la prueba de simulación CDR para varias compañías de valores. Se anunció que las ideas básicas de diseño del CDR se basaban principalmente en las acciones A.
En la actualidad, la Comisión Reguladora de Valores de China no ha estipulado los umbrales de entrada para los inversores que participan en los programas piloto, y solo ha solicitado la idoneidad de los inversores desde la perspectiva de la protección de los inversores. Deben especificarse las normas comerciales específicas para dichos intercambios.
Esto también muestra que el proceso de compra y venta de CDR de Xiaomi por parte de inversores calificados en el futuro no difiere significativamente del de las acciones A ordinarias.
A fecha de publicación, la divulgación de CSRC de la propuesta de CDR de Xiaomi aún no ha actualizado la información de precios del CDR.
Instituto de Investigación de Valores, una nueva era Sun LAM publicó estudio informó que se espera que el mijo para emitir las 'acciones H + CDR', CDR precios aceptará el precio de acciones de Hong Kong, en consonancia con los precios de acciones de Hong Kong, en este caso , una cuota de precio de la oferta o el precio de la CDR distinguen OPI, no 23 veces los beneficios para la liberación por referencia. Además, el Hong Kong precio de las acciones de mijo por el emisor y los suscriptores de un rango de precios de pre-determinado, entonces prospección de la demanda de acuerdo a los inversores institucionales internacionales después el caso en última instancia, determinar el tipo de emisión.
términos de venta de CDR, Sun LAM pensar, mijo este tipo de financiación puede ser emitida CDR, es decir, emitir nuevos valores de CDR, HDR referencia (Hong Kong Depositary Receipts) valores emitidos representaron base de la proporción de entre el 5% y el 10% y el TDR (Taiwán Depository certificados de depósito) emitir valores representan el ratio básico promedio de alrededor del 7%, Sun espera enorme mijo oro CDR correspondiente a su relación de venta de valores subyacentes (HK) será de alrededor de 5%.
Además, la colocación estratégica de los vínculos con los ricos referencia industrial, una serie de organismos que mijo CDR colocación de los procesos industriales asociados con, Acciones de la Colocación estratégicos ricos similares bajo las Acciones de la Colocación y la parte correspondiente de la presencia de la tela de período de lock-up.
¿Por qué Xiaomi lideró el problema de CDR?
De acuerdo con el SFC a revelar que el CDR principalmente para empresas piloto en línea con la estrategia nacional, con competitividad de la base, la aceptación del mercado es alta, pertenece a la Internet, circuitos de datos grandes, el cloud computing, la inteligencia artificial, software e integrados, fabricación de equipos de alta gama, la medicina biológica, Las industrias de alta tecnología y las industrias emergentes estratégicas deberían ser empresas innovadoras que alcancen una escala considerable.
Los indicadores financieros claramente requieren: Primero, compañías de primera línea que cotizan en el extranjero, el valor de mercado de no menos de 200 mil millones de yuanes. Segundo, compañías innovadoras (incluidas empresas de primera línea y empresas nacionales registradas) que no cotizan en el extranjero y operan en el último año. Los ingresos no son inferiores a 3.000 millones de yuan, y la valoración no es inferior a 20.000 millones de yuanes, o los ingresos crecen rápidamente, con investigación y desarrollo independientes, tecnología internacional líder y una ventaja comparativa en la competencia con la industria.
Desde la perspectiva de los indicadores financieros, los ingresos comerciales principales auditados de Xiaomi en 2017 no fueron inferiores a 3.000 millones de yuanes, aproximadamente 114.600 millones de yuanes, y la empresa realizó la segunda, tercera y cuarta ronda de la ronda F en el período analizado. Subfinanciación, valuación de financiamiento de no menos de 20 mil millones de yuanes, en línea con las políticas correspondientes de CDR.
Según el folleto, el primer trimestre de este año, los ingresos de explotación de 34.412 mil millones de yuanes mijo, el beneficio operativo -66,6 mil millones, el beneficio neto atribuible a los accionistas -70.05 mil millones, atribuible a los accionistas ordinarios de la matriz después de deducir los beneficios netos no recurrentes 10,38 100 millones de yuanes.
Debido a que el mijo por derecho propio con diferente estructura VIE estructura y la misma población, que no cumple con las condiciones para la emisión directa de acciones comunes aparece en las acciones Serie A, por lo que el tema de la CDR es una forma efectiva de mijo rápidamente una cuota de entrada.
agencias de corretaje en el pronóstico, el mijo se habían visto tan popular 'arranque'. Por ejemplo, CSC había esperado para satisfacer las condiciones de los cinco piloto unicornio, mijo y Baidu más probable aperitivo, seguido por Alibaba, Jingdong Y Netease.
La noche del 6 de junio, la Comisión emitió "certificados de depósito emisión y enfoque de gestión de transacciones (de prueba)" (denominado «enfoque CDR) y otras normas y reglamentos y documentos normativos plazo de siete días, de acuerdo con las condiciones de innovadora lata de la empresa a la SFC materiales de la solicitud de emisión de CDR se entregarán. y el día 7, pantalla de información del sitio web oficial de la Comisión, la SFC ha aceptado el día de mijo y aceptado "oferta inicial pública y cotización de certificados de depósito" del grupo de aplicaciones.
El periodista señaló que Xiaomi utilizó incentivos de acciones para vincular a muchos empleados y ejecutivos, lo que también es una de las principales razones por las que Xiaomi lidera la distribución de CDR.