ارزن به عنوان اولین نرم افزار برای اسب شاخدار صدور CDR ژوئن 11، SFC به افشای ارزن گروه "سپرده گذاری رسید ارائه عمومی و لیست" افشای فایل. بروشور و اوراق بهادار CITIC شرکت، آموزشی ویبولیتین و موضوع گرا اصلی پذیره. تا کنون، ارزن اولین متقاضیان تک خلبان CDR شد.
دفترچه روشن، ارزن خواهد شد عمدتا چینی داخلی مکان های بورس.
با توجه به افشای دفترچه، 30 درصد از بودجه را برای تحقیق و توسعه محصولات هسته ای مستقل، 30 درصد برای گسترش و تقویت اینترنت اشیا و زندگی محصولات مصرفی، خدمات اینترنت تلفن همراه (از جمله هوش مصنوعی) و سایر بخش های عمده ای از زنجیره ای زیست محیطی، و باقی مانده 40 درصد افزایش برای گسترش جهانی است. دفترچه، لی ژوئن 55.7٪ از حق رای برخوردار هوشمند تلفن همراه منابع LIMITIED و هوشمند پلیر محدود کلاس A و سهام کلاس B برگزار می شود. علاوه بر این، با توجه به حق رأی از دیگر سهامداران و شرکت راه اندازی شده توسط توافق نامه لی ژوئن، لی ژوئن کنترل واقعی از 2.2٪ دیگری از قدرت رای، کنترل کامل از صادر کننده 57.9 درصد از حق رای برای کنترل واقعی این شرکت است.
لی جون 57.9 درصد از حق رای دادن برای Xiaomi دارد
دفترچه نشان می دهد که لی ژوئن 55.7٪ از حق رای برخوردار هوشمند تلفن همراه منابع LIMITIED و هوشمند پلیر محدود برگزار کلاس A و سهام کلاس B. علاوه بر این، با توجه به شرایط اعتماد رای گیری و سایر سهامداران این شرکت امضا شده توسط لی ژوئن، لی ژوئن 2.2 کنترل موثر دیگر درصد از حق رأی، یک کنترل کامل از صادر کننده 57.9 درصد از حق رای برای کنترل واقعی این شرکت است.
مدیر عامل شرکت ارزن کنترل لی ژوئن از هوشمند تلفن همراه منابع محدود برگزاری 651،900،000 سهام، 31.1296٪ سهام، بزرگترین سهامدار است.
تصویب ساختار رأی گیری ویژه، سهام این شرکت را به سهام عادی کلاس A و کلاس B از انواع معمول سهام، اعمال حق رای در جلسه سهامداران تقسیم، سهام کلاس A 10 قسمت در عادی کلاس رای گیری B سهم مشترک سهام دارای 1 حق رای است، اما در هنگام رأی دادن به تعداد کمی از مسائل محرمانه که به طور مشخص در مقررات شرکت تعریف شده است، تنها برای هر سهم حق رای دادن صرف نظر از نوع سهام وجود دارد.
پس از صدور و فهرستی از ارزن، لی ژوئن و لین بن، مالک از کلاس A سهام عادی از این شرکت ها صادر شده، لی ژوئن و لین بن مسائل مربوط به مدیریت شرکت و همچنین تمام تایید سهامداران مورد نیاز (مانند انتخابات از مدیران و دیگر معاملات عمده تغییر ساختار دارایی ها، و غیره) نفوذ زیادی دارد
لی ژوئن موانع سهام 9.83 میلیارد دلاری را قبل از IPO متوقف کرد
در ماه آوریل سال جاری، ارزن تمام سهامداران موافقت به صدور 63،959،619 سهم از کلاس B سهام عادی به کنترل لی ژوئن هوشمند تلفن همراه منابع محدود. سهام انگیزه حقوق صاحبان سهام به پرداخت 9830000000 یوان و سود و زیان اعلام.
افشای دفترچه، صدور این شرکت در سال 2018 سه ماهه دوم و 2018 تمام سال وجود هزینه های پرداخت مبتنی بر سهم بزرگی ارزن اعطا مشوق حقوق صاحبان سهام بیشتر خواهد شد افزایش هزینه های شرکت، و ممکن است خطر سهامداران موجود، رقیق است.
5،500 کارمند یک جشن را به اشتراک می گذارند
علاوه بر این، دفترچه همچنین اعلام کرد طرح های تشویقی سهام کارگران، تا ماه مه 1، 2018، طرح سهام کارگران این شرکت (از جمله گزینه های سهام و سهام محدود) شامل بیش از 5500 کارکنان، صادر کرده است کلاس B سهام عادی هنوز اعمال نمی تعداد کل سهام 244.5 میلیون سهام است، هر مقدار عادی 0.000025 دلار آمریکا.
2012 طرح سهام کارگران فراهم می کند برای گزینه های داده از تاریخ خدمات کارکنان نیاز به یک تعداد معینی از سال را به واگذاری از گزینه های سهام، طول خدمت (یعنی دوره انتظار) به طور کلی به 1 سال، 2 سال، 4 سال، 5 سال و 10 سال تقسیم شده است. کارمندان گزینه های سهام با هر شرایط عملکرد به عنوان شرایط واگذاری واگذاری از سهام کارگران در شرکت برای تکمیل مدرک تحصیلی ذکر شده است، و یا بعد از اینکه توسط هیئت مدیره تایید ممکن است تمام یا بخشی از در هر زمان ورزش گنجانده نشده است.
ارزن مالی به تدریج از بین می رود
ارزن گروه مدیریت یکپارچه از کسب و کار مرتبط با امور مالی، در نظر دارد تا به تدریج ارزن تجدید ساختار مالی. پس از اتمام بازسازی، کسب و کار مرتبط مالی خواهد بود مالی ارزن (جزایر کیمن) به نگه دارید. دفترچه، از تاریخ امضای این دفترچه، ارزن مالی مرتبط خدمات مالی بازسازی شده ارزن، ارزن مالی فرعی کاملا متعلق ارزن گروه بر اساس طرح توسعه کسب و کار آینده، ارزن گروه در نظر دارد به اتخاذ راه انگیزه گزینه های سهام به عنوان یک نهاد مستقل از ارزن مالی به تدریج پوست کنده به کار گیرند. از تاریخ امضای این دفترچه ، ارزن گروه به ارائه در مورد 830 میلیون $ و 299 میلیون یوان به ترتیب به مالی ارزن ارزن وام تجدید ساختار مالی.
سه ماهه اول سال 2018، درآمد قبل از مالیات و سود خالص را به خود اختصاص نرخ گروه مالی ارزن ارزن 0.90٪ و 0.22٪ تا 31 مارچ، 2018، نسبت از کل دارایی های مالی ارزن ارزن گروه 13.55 درصد بود.
پیش از این، اخبار پکن گزارش کرده است که پکن علم و صنعت ارزن ارزن فناوری، آموزشی ویبولیتین به پرداخت نماینده و سهامداران قانونی تغییرات رخ می دهد در 22 مارس، تغییرات قانونی شده توسط مدیر عامل شرکت لی ژوئن ارزن ارزن از بنیانگذاران و نایب رئيس جمهور برای اوج سیل.
خدمات اینترنت درآمد به حساب برای 9.43٪
انتشار این CDR دفترچه دفترچه HKEX در مقایسه با قبل، این دفترچه در سه ماهه اول سال جاری داده های مالی و ارزن مالی به تدریج انتشار مطالب از گروه اضافه شده است.
سه ماهه اول سال 2018، نسبت به گزارش سالانه 2017، درآمد تلفن های هوشمند خود برای کاهش بیشتر را به خود اختصاص؛ با این حال، دفترچه گفت: فروش گوشی های هوشمند این شرکت نسبت بالاتری از درآمد کل، تا 67.8٪ در حالی که عمر محصول مصرف کننده از همه چیز، اینترنت. درآمد خدمات به حساب برای گسترش درآمد خدمات اینترنت برای 8.65 درصد از 2017 را به خود اختصاص در سه ماهه اول این استراتژی جهانی شدن است. به 9.43 درصد افزایش یافت به طور پیوسته در حال پیشرفت است، نسبت به افزایش از کسب و کار در خارج از کشور، سه ماهه اول سال 2018، ارزن فروش در بازارهای خارج از کشور 36.24٪ از کل درآمد شرکت را به خود اختصاص داد.
افشای دفترچه در ثبت اختراع، و در 31 مارس، سال 2018، ذخایر ارزن ثبت اختراع شامل 16000 برنامه های ثبت اختراع و صادر شماره ثبت اختراع 7000، که در حدود 50٪ از اختراع ثبت شده به دست آمده در خارج از کشور هستند که در همان زمان پذیرفته، دفترچه این کتاب افشا کرد که در سال جاری، Coolpad یک پرونده ثبت اختراع را به Xiaomi داد.
■ تجزیه و تحلیل
قیمت CDR چقدر است؟ متفاوت از IPO A-share
با توجه به SFC برای افشاء، تغییرات لازم سرمایه گذاران برای مشارکت در تجارت A- سهم معاملات CDR، این اطمینان حاصل سیستم تجارت پایدار، سرمایه گذاران عادات تجارت را تغییر نمی مادی، سیستم فنی کند تنظیم بزرگ نیاز ندارد برای اطمینان از معاملات صاف کمک خواهد کرد، پایبندی رخ نمی دهد خط پایین خطر سیستمیک
پیش از این، بورس اوراق بهادار شانگهای و شنژن و چین چین اعلامیه ای را برای شروع آزمون شبیه سازی CDR برای شرکت های مختلف اوراق بهادار صادر کرد. اعلام شد که ایده های طراحی اولیه CDR عمدتا بر مبنای سهام A بود.
در حال حاضر کمیسیون تنظیم مقررات اوراق بهادار چین مقررات آستانه ورود برای سرمایه گذاران شرکت کننده در خلبانان را تعیین نکرده و درخواست های مربوط به مناسب بودن سرمایه گذاران را از منظر حفاظت از سرمایه گذاران انجام داده است. قوانین تجاری خاص برای چنین مبادلات باید مشخص شود.
همچنین نشان می دهد که روند سرمایه گذاری واجد شرایط در خرید و فروش Xiaomi CDR ها در آینده به طور قابل توجهی از تجارت عادی A-shares متفاوت نیست.
از زمان مطبوعات، افشای CSRC از پیشنهاد CDA Xiaomi هنوز اطلاعات قیمت گذاری CDR را به روز نکرده است.
موسسه تحقیقات اوراق بهادار، یک دوره جدید یکشنبه LAM مطالعه منتشر شده گزارش داد که ارزن انتظار می رود صدور، سهام H + CDR '' ها، قیمت گذاری CDR خواهد قیمت گذاری سهام هنگ کنگ، مطابق با قیمت گذاری سهام هنگ کنگ قبول، در این مورد ، یک سهم از قیمت ارائه CDR و یا قیمت گذاری متمایز IPO، به 23 برابر سود برای انتشار مرجع است. علاوه بر این، قیمت سهام هنگ کنگ ارزن توسط صادر کننده و به پذیره طیف از پیش تعیین قیمت، سپس bookbuilding با توجه به سرمایه گذاران نهادی بین المللی پس از مورد در نهایت موضوع قیمت تعیین می کند.
CDR شرایط فروش، خورشید LAM فکر می کنم، ارزن این نوع تامین مالی ممکن است صادر CDR، یعنی به صدور اوراق بهادار جدید CDR، HDR مرجع (هنگ کنگ سپرده گذاری رسید) اوراق بهادار منتشر اساس نسبت بین 5٪ -10٪ و TDR (تایوان سپرده گذاری را به خود اختصاص رسید سپرده گذاری) اوراق بهادار موضوع برای نسبت پایه متوسط در حدود 7 درصد، یکشنبه انتظار ارزن طلا بزرگ CDR مربوط نسبت فروش آن اوراق بهادار اساسی (هنگ کنگ) به خواهد شد در حدود 5٪ است.
علاوه بر این، قرار دادن استراتژیک از لینک ها با مرجع صنعتی غنی، تعدادی از سازمان های که ارزن CDR به فرآیندهای صنعتی مرتبط با غنی، سهام قرار دادن استراتژیک مشابه تحت سهام دادن و بخش های مربوطه را از حضور وب دوره قفل کردن.
چرا Xiaomi منجر به مسئله CDR شد؟
با توجه به SFC به افشای که CDR در درجه اول برای شرکت های آزمایشی در خط با استراتژی ملی، با رقابت هسته ای، پذیرش بازار بالا است، آن را به اینترنت متعلق، داده های بزرگ، محاسبات ابری، هوش مصنوعی، نرم افزار و یکپارچه مدارهای، بالا پایان تولید تجهیزات، پزشکی زیستی، صنعت فن آوری بالا و صنایع در حال ظهور استراتژیک، باید در مقیاس قابل توجه شرکت های نوآورانه است.
مورد نیاز صریح در شاخص های مالی: یکی از شرکت های قرمز تراشه ذکر شده در خارج از کشور است، ارزش بازار و نه کمتر از 200 میلیارد یوان در دوم هنوز فهرست نشده نوآوران در خارج از کشور (از جمله کار قرمز تراشه و کسب و کار خانگی ثبت شده)، در سال های اخیر برای کسب و کار. درآمد کمتر از 3 میلیارد یورو نیست و ارزیابی کمتر از 20 میلیارد یورو نیست و یا درآمد سریعا رشد می کند، با تحقیق و توسعه مستقل، فن آوری بین المللی پیشرو و مزیت نسبی در رقابت با صنعت است.
از شاخص های مالی، شرکت ارزن در سال 2017 توسط کمتر از درآمد اصلی کسب و کار از 3 میلیارد یوان حسابرسی، در مورد 114،600،000،000 یوان، F دور دوم در دوره گزارش انجام شده و، سوم، چهارم تامین مالی زیربنایی، ارزیابی تأمین مالی نه کمتر از 20 میلیارد یوان، مطابق با سیاست های مربوط به CDR.
با توجه به دفترچه، سه ماهه اول این سال، درآمد عملیاتی 34412000000 یوان ارزن، سود عملیاتی -66600000000، سود خالص قابل انتساب به سهامداران -70050000000، انتساب به سهامداران عادی شرکت مادر پس از کسر غیر تکرار سود خالص 10.38 100 میلیون یوان.
از آنجا که حق خود ارزن با ساختار مختلف VIE ساختار و سهام همان است، چرا که شرایط برای صدور مستقیم سهام عادی در سهام ذکر شده برخوردار نباشند، بنابراین موضوع CDR یک راه موثر برای سرعت ارزن A-سهم لیست است.
سازمان های کارگزاری در پیش بینی، ارزن به عنوان محبوب "استارت. به عنوان مثال دیده شده بود، CSC حال انتظار می رود برای پاسخگویی به شرایط از پنج خلبان اسب شاخدار، ارزن و بایدو به احتمال زیاد شروع، و به دنبال Alibaba است، Jingdong و Netease
عصر روز 6 ژوئن، کمیسیون صادر شده "صدور رسید سپرده و رویکرد مدیریت معامله (دادگاه)" و دیگر قوانین و مقررات و اسناد قابل اعمال نظارتی در ظرف هفت روز، (به عنوان "رویکرد CDR، نامیده می شود) در خط با شرایط می تواند شرکت نوآورانه به SFC CDR مواد برنامه صدور تحویل خواهد شد. و در 7، نمایش اطلاعات وب سایت رسمی کمیسیون، SFC روز ارزن را پذیرفته و قبول "عرضه اولیه عمومی و فهرستی از رسید سپرده" این گروه نرم افزار.
خبرنگار خاطرنشان کرد که Xiaomi از مشوق های سهام برای اتصال به بسیاری از کارمندان و مدیران استفاده می کند، که یکی از دلایل عمده Xiaomi منجر به توزیع CDR است.