キビグループ「預託証券の公募及び上場」ファイルを公開する発行CDRのユニコーンのための最初のアプリケーション。6月11日、SFCなどミレー。目論見書の開示、およびCITIC証券株式会社及び主な問題志向Underwriters。この時点で、XiaomiはCDRパイロットの最初の単一の応募者になりました。
目論見書は、Xiaomiが国内証券取引所を主要な上場場所として利用することを明確に述べている。
IoTの拡大・強化のための目論見書の開示、独立したコア製品の研究開発のために調達した資金の30％、30％によると、消費者製品、（人工知能を含む）、モバイルインターネットサービスや食物連鎖の他の主要セクター、そして残りの40％を生きてグローバル展開のために。目論見書、レイジュンは、スマートモバイルホールディングスLimitiedとスマートプレーヤLimitedが楽しんで議決権の55.7パーセントは、クラスAとクラスB株式を開催しました。加えて、他の株主の議決権及びレイジュンによって締結された契約の委託会社によると、レイジュン議決権の別の2.2％の実際の制御は、同社の実際のコントローラの議決権の発行者57.9パーセントの総制御。
レイ6月のキビは、議決権の57.9パーセントを所有しています
目論見書によると、ライ・ジュンはスマート・モバイル・ホールディングス・リミテッドとスマート・プレイヤー・リミテッドが保有するクラスAおよびクラスB株式の議決権の55.7％を保有していることを示している。議決権の割合は、当社の実際のコントローラーに対する発行者の議決権57.9％を完全に管理しています。
XiaomiのCEO Lei Junが管理するSmart Mobile Holdings Limitedは、株式の31.1296％を保有する651.9百万株を保有しており、大株主である。
特別投票構造の採用は、その会社の株式は、クラスA普通株式及びクラスB株式の一般的なタイプ、株主総会での議決権の行使に分けられ、クラスA株式は普通議決クラスB普通株当たり10部を持っています1部の株式は議決権を持っていますが、投票が行われ、関係なく、株式のクラスの、議決権が明確に定義され、定款に予約された事項の少量の一部だけを共有しています。
キビの発行及び上場後、レイJunおよび林ビン、同社の会社の経営の総発行され、レイJunおよび林ビン事項だけでなく、（など、取締役及びその他の主要な資産再編取引の選挙、など）必要なすべての株主の承認のクラスA普通株式の共同所有者重大な影響を与えます。
IPO突然レイジュンは98.3億元の株式インセンティブを獲得する前に
4月には今年、キビ、すべての株主はレイジュン制御スマートモバイル・ホールディングス・リミテッドへのクラスB普通株式の63959619株式を発行することに合意した。98.3億元を支払うために株式インセンティブ株式を確認し、利益または損失。
目論見書の開示、2018年第二四半期における同社の発行及び大型株式報酬費用の2018年通期の存在。ミレーは、株式インセンティブはさらに、同社の経費が増加し、既存株主の持分を希薄化も付与されました。
5,500人の従業員が饗宴を共有する
また、目論見書はまた、従業員ストックオプションインセンティブ計画を発表した（ストック・オプション及び制限付株式を含む）、2018年5月1日のように、会社の従業員ストック・オプション制度5500人の以上の従業員を含む、クラスB普通株式を発行している、まだ行使されていません株式の総数は244.5百万株で、各額面は0.000025米ドルです。
2012年ストックオプション制度は、従業員のサービスの日付は、ストック・オプションの権利確定、サービスの長さを作るための一定の年数を必要とするため、付与されたオプションを提供（すなわち、期間を待っている）は、一般的に1年、2年、4年、5年と10年に分割されています。従業員をストック・オプションは、リストされた資格を完了するために、企業における従業員ストック・オプションの権利確定条件権利確定など、パフォーマンスの条件に含まれていない、または取締役会によって承認された後、任意の時点での全部または一部を行使することができます。
ミレーの財政は徐々に剥奪されています
ミレーグループ金融関連事業の一元管理、徐々に財務リストラをキビする予定。リストラの完了後、金融関連事業は、粟・ファイナンス（ケイマン諸島）となります保持する。目論見書、この目論見書の署名日、キビの金融関連のとして金融サービスはキビに再編されており、金融キビは、今後の事業展開計画に基づき、キビグループの完全子会社は、キビのグループは、ストック・オプションが徐々に剥がれ金融キビの独立した機関として動作しますインセンティブの方法を採用する予定である。この目論見書の署名日現在の金融キビのキビ金融再編の融資に、それぞれ約$ 830百万2.99億元を提供するために、キビのグループ。
税および当期純利益は粟キビ金融グループ率を占めて前に最初の2018年の四半期、利益は0.90パーセントと2018年3月31日、当社グループの13.55パーセントアワ、キビ、総金融資産の割合のように0.22パーセントでした。
以前は、北京のニュースは、北京の科学技術キビのキビテクノロジー株式会社は、3月22日に法定代理人と株主変更が発生する洪水のピークのための会社のCEOレイジュンキビのキビの共同創設者および副社長による法改正を支払うためにことが報告されています。
インターネットサービスの売上高は9.43パーセントを占め、
前に、今年の第一四半期の財務データと財務キビに追加この目論見書は、徐々にグループの内容をリリースする予定との比較CDRの目論見書、目論見書香港証券取引所のリリース。
年次報告書2017年に比べて2018年の第一四半期には、そのスマートフォンの売上高はさらに下落を占めたが、目論見書は、最大総収入は、同社のスマートフォンの販売割合が高く、67.8パーセントと述べながら、物事の消費者製品寿命、インターネット。サービスの売上高は、キビ、今年の第一四半期に9.43パーセントに上昇した。グローバル化戦略が着実に進んでおり、海外事業の上昇割合が、2018年の第一四半期の売上高は2017年の8.65パーセントを占め、拡張インターネットサービスを占めました海外市場での売上高は、当社の総収入の36.24％を占め、過去最高を記録しました。
特許の目論見書の開示、2018年3月31日時点の、キビ特許準備海外得られる特許の約50％が同時刻に受け入れられているの16,000特許出願および発行された特許番号7000を含む、目論見この本は、今年、CoolpadがXiaomiに特許訴訟を提起したことを明らかにした。
■ 分析
CDRはどのように価格設定されていますか？A株IPOとは異なります
開示するSFCによると、準用投資家A株取引CDR取引に参加するために、これは安定した取引システムを確保するのに役立ちます、投資家の取引習慣が著しく変化していない、技術的なシステムは、付着が発生しない、スムーズな取引を確保するために、大きな調整は必要ありません。全身リスクの最終行
これまで、上海証券取引所と深セン証券取引所と中国証券取引所は、様々な証券会社のCDRシミュレーションテストを開始するための通知を発し、CDRの基本設計アイデアは主にA株式に基づいていると発表された。
現時点では、中国証券監督管理委員会は、パイロットに参加している投資家の参入基準を定めておらず、投資家の保護の観点から投資家の妥当性を要求しているだけである。
これは、Xiaomi CDRsを将来的に売買する資格のある投資家のプロセスが、通常のA株式を取引することと大きく異なるものではないことも示している。
プレスリリース時点で、CSRCのXiaomi CDR提案の開示は、CDRの価格情報をまだ更新していない。
この場合、証券研究所、日LAMは研究を発表し、新たな時代がキビ「はH株+ CDRの」年代を発行することが期待されていることを報告し、CDRの価格は、香港株式市場の価格設定と一致し、香港株式市場の価格設定を受け入れます、 、CDRのA株の公募価格や価格設定はありません参照することによりリリースの23倍の利益に、IPO区別した。加えて、そして後の国際機関投資家によるとブックビルディング発行者と引受事前に決定された価格帯により、キビの香港の株価状況によって最終的に発行価格が決定されます。
CDRの販売に関しては、日LAMが思うに、キビ資金調達のこのタイプは、すなわち新証券CDR、参照HDRを発行するために、CDR発行することができる（香港預託証券）が発行した証券は、TDR（台湾預託-10％〜5％の間との割合の基礎を占めました預託証券）発行の有価証券は、Sunは巨大な金のキビCDRは、その基礎となる有価証券に相当する（HK）の販売比率が約5％になります期待し、約7％の中央値は、基本的な比率を占めています。
また、豊かな産業用リファレンス、CDRを置く株式ロックアップ期間のWebプレゼンスの対応する部分の下で同様の豊富な、戦略的な設置株式に関連した産業プロセスを置くキビ機関の数とのリンクを戦略的に配置。
なぜキビリーダーCDRの問題？
CDRは、主に国家戦略に沿ったパイロットの企業のために、コア競争力で、市場での受け入れが高い、それはインターネット、ビッグデータ、クラウドコンピューティング、人工知能、ソフトウェア及び集積回路に属していることを開示するSFCによると、ハイエンド設備製造、生物学的な医学、ハイテク産業と戦略的新興産業は、かなりの規模に達する革新的な企業でなければなりません。
第一に、海外に上場されているレッドチップ企業、2000億元以上の市場価値、第二に、海外に上場していない革新的企業（国内企業を含む）収入は300億元以上で、評価額は200億元以上であるか、独立した研究開発、国際的な技術をリードすること、そして業界との競争において比較優位を持って急速に成長しています。
財務指標の観点から、2017年のXiaomiの主な事業収入は30億元で、約1,146億元であり、報告期間中、第2、第3、第4ラウンドのFラウンドを実施した。 CDRの対応する方針に沿って、サブファイナンス、200億元以上の資金調達評価。
目論見書、最初の今年の四半期、344.12億元のキビの営業利益、営業利益-66600000000、非経常純利益10.38を控除した後、親会社の普通株主に帰属する株主-70050000000、に帰属する当期純利益によると、 1億元。
異なる構造を持つキビ自体が構造と同じ株式をVIEので、A株にリストされている直接の問題普通株式の条件を満たしていないので、CDRの問題はすぐにシェアリストをキビするための効果的な方法です。
予測における仲介機関は、キビは、人気の「スターター」と見られていた。例えば、CSCはアリババ、Jingdongは、続いて5つのパイロットユニコーン、キビやBaiduの最も可能性の高いスターターの条件を満たすように予想していましたそしてNetease。
6月6日の夜には、委員会が発行した「預託証券の発行およびトランザクション管理アプローチ（試用版）」SFCへの革新的な企業の缶の条件に合わせて7日以内に、その他の規則や規制や規範文書、（「CDRのアプローチ」と呼ばれます） CDR発行申請資料が配信されます。と7日に、欧州委員会の公式サイトの情報表示、SFCは、グループの「預託証券の公募及び上場」アプリケーションをキビの日を受け入れ、受け入れました。
記者はキビ株式インセンティブバインド多くの従業員と幹部が、これはキビですか発行したCDRの主な原因につながると指摘しました。