जारी करने के सीडीआर गेंडा के लिए पहले आवेदन के रूप में बाजरा। 11 जून, एसएफसी बाजरा समूह "निक्षेपागार प्राप्तियों सार्वजनिक पेशकश और लिस्टिंग" फ़ाइल। सूचीपत्र प्रकटीकरण, और CITIC प्रतिभूति कंपनी लिमिटेड और मुख्य मुद्दा उन्मुख खुलासा करने के लिए underwriters। अब तक, बाजरा पहली एकल पायलट आवेदकों सीडीआर बन गया।
सूचीपत्र स्पष्ट, ज्वार, बाजरा मुख्य रूप से चीनी घरेलू शेयर बाजार स्थानों हो जाएगा।
प्रोस्पेक्टस प्रकटीकरण के अनुसार, धनराशि का 30% अनुसंधान और स्वतंत्र कोर उत्पादों के विकास, विस्तार और IOT को मजबूत बनाने के लिए 30% और उपभोक्ता उत्पादों रहते हैं, और (कृत्रिम बुद्धि सहित) पारिस्थितिक श्रृंखला के अन्य प्रमुख क्षेत्रों, मोबाइल इंटरनेट सेवाओं और शेष 40% के लिए उठाया प्रोस्पेक्टस वैश्विक विस्तार के लिए।, लेई जून स्मार्ट मोबाइल होल्डिंग्स Limitied और स्मार्ट प्लेयर लिमिटेड ने आनंद उठाया मतदान के अधिकार की 55.7% वर्ग एक और वर्ग बी शेयर का आयोजन किया। इसके अलावा, अन्य शेयरधारकों के मतदान के अधिकार और समझौते लेई जून द्वारा हस्ताक्षर किए द्वारा कमीशन कंपनी के अनुसार, लेई जून मतदान शक्ति का एक और 2.2% की वास्तविक नियंत्रण, कंपनी की वास्तविक नियंत्रक के लिए मतदान के अधिकार के जारीकर्ता 57.9% के कुल नियंत्रण।
ज़ियामी के लिए लीई जून के 57.9% वोटिंग अधिकार हैं
प्रोस्पेक्टस, पता चलता है कि लेई जून स्मार्ट मोबाइल होल्डिंग्स Limitied और स्मार्ट प्लेयर लिमिटेड ने आनंद उठाया मतदान के अधिकार की 55.7% क्लास ए और कक्षा बी स्टॉक का आयोजन किया। इसके अलावा समझौते लेई जून, लेई जून वास्तविक नियंत्रण एक और 2.2 द्वारा हस्ताक्षर किए द्वारा कमीशन अन्य शेयरधारकों के मतदान के अधिकार और कंपनी के अनुसार मतदान के अधिकार का%, कंपनी की वास्तविक नियंत्रक के लिए मतदान के अधिकार के जारीकर्ता 57.9% की कुल नियंत्रण।
बाजरा सीईओ लेई जून स्मार्ट मोबाइल होल्डिंग्स लिमिटेड 651,900,000 शेयरों, 31.1296% हिस्सेदारी रखने का नियंत्रण, सबसे बड़ी शेयरधारक है।
विशेष मतदान संरचना को अपनाने, कि कंपनी के शेयर क्लास ए सामान्य स्टॉक और कक्षा बी शेयरों की आम प्रकार, शेयरधारकों की बैठक में मतदान के अधिकार का प्रयोग करते में बांटा जाता है, क्लास ए शेयरों प्रति साधारण मतदान कक्षा बी सामान्य शेयर 10 भागों है 1 हिस्सा शेयरों को मतदान का अधिकार है, लेकिन मतदान किया जाता है, शेयरों के वर्ग की परवाह किए बिना, मतदान के अधिकार एसोसिएशन के लेख स्पष्ट रूप से परिभाषित करने के लिए आरक्षित मामलों की एक छोटी राशि में केवल एक भाग शेयर कर रहे हैं।
जारी करने और बाजरा की सूची के बाद, लेई जून और लिन बिन, कंपनी की कुल जारी किए गए, लेई जून और लिन बिन कंपनी के प्रबंधन के मामलों की क्लास ए सामान्य शेयरों की सह मालिक के साथ-साथ सभी आवश्यक शेयरधारक अनुमोदन (जैसे निर्देशकों और अन्य प्रमुख परिसंपत्ति पुनर्गठन लेन-देन आदि के चुनाव के रूप में) एक महत्वपूर्ण प्रभाव हो।
अचानक लेई जून से पहले आईपीओ 9.83 बिलियन युआन इक्विटी प्रोत्साहन जीता
अप्रैल में इस साल बाजरा सभी शेयरधारकों लेई जून नियंत्रण स्मार्ट मोबाइल होल्डिंग्स लिमिटेड को कक्षा बी सामान्य शेयर के 63,959,619 शेयरों को जारी करने पर सहमत हुए। इक्विटी प्रोत्साहन शेयरों भुगतान करने के लिए 9.83 बिलियन युआन और लाभ या हानि की पुष्टि करें।
प्रोस्पेक्टस प्रकटीकरण, 2018 दूसरी तिमाही और बड़ा हिस्सा आधारित भुगतान खर्च के 2018 पूर्ण वर्ष अस्तित्व में कंपनी के जारी। बाजरा इक्विटी प्रोत्साहन आगे कंपनी के खर्चों में वृद्धि होगी, और मौजूदा शेयरधारकों की हिस्सेदारी को कमजोर कर सकते हैं प्रदान कर दी।
5,500 कर्मचारियों दावत साझा करेंगे
इसके अलावा, प्रोस्पेक्टस भी, कर्मचारी स्टॉक विकल्प प्रोत्साहन योजना की घोषणा की 1 मई, 2018 के रूप में, कंपनी के कर्मचारी स्टॉक विकल्प योजनाओं (स्टॉक विकल्प और सीमित स्टॉक सहित) से अधिक 5500 कर्मचारियों को शामिल, कक्षा बी सामान्य शेयर जारी किया है अभी तक नहीं प्रयोग किया है 244,500,000 शेयरों के शेयरों की कुल संख्या, प्रति $ ०.००००२५ की हिस्सेदारी सम मूल्य।
2012 कर्मचारी स्टॉक विकल्प योजना विकल्पों दी के बाद से कर्मचारियों की सेवा की तिथि साल की एक निश्चित संख्या की जरूरत है स्टॉक विकल्प का निहित है, सेवा की लंबाई बनाने के लिए के लिए प्रदान करता है (यानी, प्रतीक्षा अवधि) आम तौर पर 1 साल, 2 साल, 4 साल, 5 साल और 10 साल में बांटा गया है। कर्मचारी स्टॉक विकल्प निहित शर्तों कंपनी में कर्मचारी स्टॉक विकल्प के निहित योग्यता को पूरा करने के सूचीबद्ध, या बाद में निदेशक मंडल द्वारा स्वीकृत किए जाने से किसी भी समय सभी या का हिस्सा प्रयोग कर सकता है के रूप में किसी भी प्रदर्शन शर्तों के साथ शामिल नहीं हैं।
मिलेट वित्तीय धीरे-धीरे छीन लिया जा रहा है
(केमैन द्वीप) धारण करने के लिए वित्त-संबंधित व्यापार के बाजरा समूह एकीकृत प्रबंधन, धीरे-धीरे वित्तीय पुनर्गठन बाजरा के। पुनर्गठन के पूरा होने के बाद वित्तीय से संबंधित व्यवसायों बाजरा वित्त हो जाएगा चाहता है। सूचीपत्र,, ज्वार, बाजरा वित्त संबंधी इस प्रोस्पेक्टस पर हस्ताक्षर करने की तारीख के रूप वित्तीय सेवाओं बाजरा के लिए पुनर्गठन किया गया है, ज्वार, बाजरा वित्तीय भविष्य के व्यापार विकास योजना के आधार पर बाजरा समूह की एक पूर्ण स्वामित्व वाली सहायक, ज्वार, बाजरा समूह स्टॉक विकल्प वित्तीय बाजरा धीरे-धीरे बंद खुली की एक स्वतंत्र निकाय के रूप में काम करेगा प्रोत्साहन के रास्ते को अपनाने का इरादा रखता है है। इस प्रोस्पेक्टस पर हस्ताक्षर करने की तारीख के रूप , ज्वार, बाजरा समूह के बारे में 830 मिलियन $ और 299 मिलियन युआन क्रमशः वित्तीय बाजरा बाजरा वित्तीय पुनर्गठन ऋण के लिए प्रदान करते हैं।
2018 की पहली तिमाही, आयकर और शुद्ध लाभ से पहले बाजरा बाजरा वित्तीय समूह दरों जिम्मेदार 0.90% और 31 मार्च, 2018, कुल वित्तीय आस्तियों के बाजरा बाजरा समूह की 13.55% अनुपात के रूप में 0.22% थे।
इससे पहले, बीजिंग समाचार बीजिंग के विज्ञान और प्रौद्योगिकी बाजरा बाजरा प्रौद्योगिकी कंपनी लिमिटेड, कंपनी के मुख्य कार्यकारी अधिकारी लेई जून बाजरा बाजरा बाढ़ शिखर के लिए सह-संस्थापक और उपाध्यक्ष द्वारा कानूनी परिवर्तन भुगतान करने के लिए है कि 22 मार्च को कानूनी प्रतिनिधि और शेयरधारक परिवर्तन होते हैं की सूचना दी है।
इंटरनेट सेवाओं राजस्व 9.43% के लिए जिम्मेदार
पहले की तुलना में सीडीआर प्रोस्पेक्टस प्रोस्पेक्टस HKEx की रिहाई, इस प्रोस्पेक्टस पहली तिमाही में इस वर्ष के वित्तीय आंकड़ों और वित्तीय बाजरा धीरे-धीरे समूह की सामग्री को जारी करेंगे में जोड़ा।
2018 के पहली तिमाही, वार्षिक रिपोर्ट 2017 के लिए रिश्तेदार, अपने स्मार्ट फोन राजस्व एक और गिरावट के लिए जिम्मेदार है, लेकिन, प्रोस्पेक्टस कहा कुल राजस्व का कंपनी के स्मार्टफोन की बिक्री उच्च अनुपात, ऊपर 67.8%, जबकि चीजों के उपभोक्ता उत्पाद जीवन, इंटरनेट। सेवाओं राजस्व का विस्तार इंटरनेट सेवाओं राजस्व के लिए जिम्मेदार 2017 के 8.65 प्रतिशत विदेशी व्यापार की बढ़ती अनुपात, 2018 की पहली तिमाही, ज्वार, बाजरा इस साल। भूमंडलीकरण रणनीति की पहली तिमाही में 9.43 प्रतिशत की वृद्धि हुई तेजी से प्रगति कर रहा है, विदेशी बाजारों में बिक्री कंपनी के कुल राजस्व 36.24%, एक नया उच्च था।
पेटेंट में प्रोस्पेक्टस प्रकटीकरण, 31 मार्च, 2018 में के रूप में, ज्वार, बाजरा पेटेंट भंडार 16,000 पेटेंट आवेदनों और जारी किए गए पेटेंट संख्या 7000 है, जिनमें से विदेश में प्राप्त पेटेंट के बारे में 50% एक ही समय में स्वीकार किया जा रहा है में शामिल हैं, प्रोस्पेक्टस पुस्तक कि इस वर्ष, कूल एक पेटेंट मुकदमा बाजरा का शुभारंभ किया खुलासा किया।
■ विश्लेषण
कैसे सीडीआर मूल्य निर्धारण? या एक शेयर आईपीओ से अलग
एसएफसी के अनुसार खुलासा करने के लिए, यथोचित सहित निवेशकों ए-शेयर ट्रेडिंग सीडीआर लेनदेन में भाग लेने के, इस में मदद मिलेगी स्थिर व्यापार प्रणाली, निवेशकों को व्यापार की आदतों हक़ीक़त नहीं बदलते हैं, तकनीकी प्रणाली बड़ा समायोजन की जरूरत नहीं है चिकनी लेनदेन सुनिश्चित करने के लिए सुनिश्चित, पालन नहीं होती है लब्बोलुआब यह प्रणालीगत जोखिम।
पहले, शंघाई और शेन्ज़ेन स्टॉक एक्सचेंज और चीन क्लियरिंग ने विभिन्न प्रतिभूतियों कंपनियों के लिए सीडीआर सिमुलेशन परीक्षण शुरू करने के लिए एक नोटिस जारी किया था। यह घोषणा की गई थी कि सीडीआर के बुनियादी डिजाइन विचार मुख्य रूप से ए शेयरों पर आधारित थे।
वर्तमान में, चीन सिक्योरिटीज नियामक आयोग ने पायलटों में भाग लेने वाले निवेशकों के लिए प्रवेश सीमा निर्धारित नहीं की है, और केवल निवेशकों की सुरक्षा के परिप्रेक्ष्य से निवेशकों की उचितता के लिए अनुरोध किए हैं। ऐसे एक्सचेंजों के लिए विशिष्ट व्यावसायिक नियम निर्दिष्ट किए जाने चाहिए।
इससे यह भी पता चलता है कि भविष्य में ज़ियामी सीडीआर खरीदने और बेचने वाले योग्य निवेशकों की प्रक्रिया सामान्य ए-शेयरों के व्यापार से काफी अलग नहीं है।
प्रेस समय के अनुसार, सीएसआरसी के ज़ियामी सीडीआर प्रस्ताव के प्रकटीकरण ने अभी तक सीडीआर की मूल्य निर्धारण जानकारी अपडेट नहीं की है।
प्रतिभूति अनुसंधान संस्थान, एक नए युग सूर्य लैम प्रकाशित शोध बताता है कि बाजरा इस मामले में 'एच शेयरों + सीडीआर' की, सीडीआर मूल्य निर्धारण हांगकांग शेयरों के मूल्य निर्धारण, हांगकांग शेयरों के मूल्य निर्धारण के साथ संगत को स्वीकार करेंगे, जारी करने की उम्मीद है , सीडीआर के एक शेयर पेशकश की कीमत या मूल्य निर्धारण आईपीओ प्रतिष्ठित, संदर्भ द्वारा जारी करने के लिए 23 गुना कमाई के लिए नहीं। इसके अलावा, जारीकर्ता और underwriters एक पूर्व निर्धारित मूल्य सीमा से बाजरा के हांगकांग स्टॉक मूल्य, तब के बाद अंतरराष्ट्रीय संस्थागत निवेशकों के अनुसार बुक बिल्डिंग मामले अंततः मुद्दा मूल्य निर्धारण करते हैं।
सीडीआर बिक्री शर्तों, सूर्य लैम लगता है, ज्वार, बाजरा वित्तपोषण के इस प्रकार सीडीआर जारी किया जा सकता है, अर्थात् जारी करने के लिए नई प्रतिभूतियों सीडीआर, संदर्भ एचडीआर (हांगकांग निक्षेपागार प्राप्तियों) जारी प्रतिभूतियों 5% टीडीआर (ताइवान डिपोजिटरी के बीच -10% और का अनुपात के आधार हिसाब निक्षेपागार प्राप्तियों) मुद्दा प्रतिभूतियों के बारे में 7% की औसत बुनियादी अनुपात के लिए जिम्मेदार है, सूर्य विशाल सोने बाजरा सीडीआर अपनी अंतर्निहित प्रतिभूतियों (हांगकांग) बिक्री अनुपात करने के लिए इसी लगभग 5% हो जाएगा उम्मीद है।
इसके अलावा, अमीर औद्योगिक संदर्भ, एजेंसियों कि बाजरा सीडीआर रखने शेयरों और लॉक-अप अवधि की वेब उपस्थिति की इसी हिस्से के तहत समान अमीर, रणनीतिक रखकर शेयरों के साथ जुड़े औद्योगिक प्रक्रियाओं रखने की संख्या के साथ लिंक की रणनीतिक नियुक्ति।
क्यों बाजरा नेता सीडीआर मुद्दा?
खुलासा करने के लिए एसएफसी के अनुसार कि सीडीआर मुख्य रूप से राष्ट्रीय रणनीति के साथ लाइन में पायलट उद्यमों, मुख्य प्रतिस्पर्धा के साथ के लिए, बाजार स्वीकृति अधिक है, यह इंटरनेट के अंतर्गत आता है, बड़ा डेटा, क्लाउड कंप्यूटिंग, कृत्रिम बुद्धि, सॉफ्टवेयर और एकीकृत सर्किट, उच्च अंत उपकरण विनिर्माण, जैविक चिकित्सा, उच्च तकनीक उद्योग और रणनीतिक उभरते उद्योगों, एक काफी पैमाने नवीन कंपनियों में पहुँच जाना चाहिए।
वित्तीय संकेतकों पर स्पष्ट आवश्यकताओं: एक लाल चिप विदेशी सूचीबद्ध कंपनियों है, दूसरे में 200 अरब से कम नहीं युआन के बाजार मूल्य अभी तक, व्यापार के लिए सबसे हाल के वर्षों (लाल चिप उद्यमों और घरेलू उद्यमों पंजीकृत सहित) विदेशी नवीन आविष्कारों सूचीबद्ध नहीं है। या आय वृद्धि, स्वतंत्र अनुसंधान और विकास, दुनिया की अग्रणी प्रौद्योगिकी, एक अपेक्षाकृत लाभप्रद स्थिति में उद्योग में प्रतिस्पर्धा के साथ, नहीं कम से कम 3 अरब युआन की आय, और मूल्यांकन कम से कम 20 बिलियन युआन नहीं है।
वित्तीय संकेतकों, ज्वार, बाजरा कंपनी 2017 में 3 अरब युआन लेखा परीक्षा के मुख्य व्यवसाय आय, के बारे में 114.6 बिलियन युआन, एफ दूसरे दौर समीक्षाधीन अवधि में किए गए से कम नहीं और, तीसरे, चौथे से से राजधानी को ऊपर उठाने, मूल्यांकन और कम नहीं की तुलना में 20 अरब युआन के वित्तपोषण, संबंधित नीति सीडीआर के साथ कतार में।
प्रोस्पेक्टस, इस वर्ष की पहली तिमाही, 34,412 बिलियन युआन बाजरा की परिचालन आय, गैर-आवर्ती शुद्ध लाभ 10.38 घटाने के बाद परिचालन लाभ शेयरधारकों -70,05 अरब -66,6 अरब, शुद्ध लाभ कारण, मूल कंपनी की साधारण शेयरधारकों के कारण के अनुसार अरब।
क्योंकि बाजरा अलग संरचना के साथ ही अधिकार होड़ संरचना और एक ही स्टॉक है, यह प्रत्यक्ष मुद्दा सामान्य शेयर के लिए शर्तों क के शेयर में सूचीबद्ध है को पूरा नहीं करता है, तो सीडीआर के मुद्दे एक प्रभावी तरीका जल्दी से एक शेयर लिस्टिंग बाजरा के है।
पूर्वानुमान में ब्रोकरेज एजेंसियों, बाजरा लोकप्रिय 'स्टार्टर'। उदाहरण के लिए के रूप में देखा गया था, सीएससी पाँच पायलट गेंडा, ज्वार, बाजरा और Baidu सबसे अधिक संभावना स्टार्टर की शर्तों, अलीबाबा, Jingdong के बाद पूरा करने के लिए उम्मीद थी और Netease।
6 जून की शाम, आयोग जारी "अमानती प्राप्तियां जारी करने और लेनदेन प्रबंधन दृष्टिकोण (परीक्षण)" एसएफसी के लिए अभिनव उद्यम कर सकते हैं की शर्तों के साथ लाइन में और अन्य नियमों और विनियमों और प्रामाणिक दस्तावेज सात दिनों के भीतर, ( 'सीडीआर दृष्टिकोण' के रूप में) सीडीआर जारी करने के आवेदन सामग्री वितरित किया जाएगा। और 7 वीं पर, आयोग की आधिकारिक वेबसाइट जानकारी के प्रदर्शन, एसएफसी बाजरा के दिन समूह के "आरंभिक सार्वजनिक पेशकश और अमानती प्राप्तियां की सूची" आवेदन स्वीकार किए जाते हैं और स्वीकार कर लिया है।
रिपोर्टर ने कहा कि बाजरा इक्विटी प्रोत्साहन बाँध कई कर्मचारियों और अधिकारियों, इस बाजरा है या सीडीआर का एक प्रमुख कारण जारी ले जाते हैं।