الدخن مثل التطبيق الأول ليونيكورن إصدار CDR 11 يونيو، SFC الكشف عن المجموعة الدخن "إيصالات الإيداع الاكتتاب العام وإدراج" الكشف الملف. النشرة، وشركة سيتيك للأوراق المالية المحدودة وتركز على القضايا الرئيسية شركات التأمين. وحتى الآن، وأصبح الدخن أول المتقدمين طيار واحد CDR.
وتشير النشرة بوضوح إلى أن شركة شياومي ستستخدم البورصة المحلية كمكان أساسي في الإدراج.
ووفقًا للكشف عن النشرة ، فإن 30٪ من الأموال التي يتم جمعها تُستخدم للبحث وتطوير المنتجات المستقلة الأساسية ، ويتم استخدام 30٪ لتوسيع وتعزيز السلسلة البيئية للصناعات الرئيسية مثل إنترنت الأشياء والمنتجات الاستهلاكية وخدمات الإنترنت المتنقلة (بما في ذلك الذكاء الاصطناعي) ، والباقي 40٪. للتوسع العالمي ، تظهر نشرة الاكتتاب أن لي جون لديها 55.7٪ من حقوق التصويت لأسهم الفئة A و B التي تمتلكها Smart Mobile Holdings Limitied و Smart Player Limited بالإضافة إلى ذلك ، وفقًا لاتفاقية تفويض قوة التصويت التي وقعها المساهمون الآخرون للشركة و Lei Jun ، يتحكم Lei Jun فعليًا بنسبة 2.2٪ أخرى من حقوق التصويت ويتحكم في حقوق تصويت المصدر بنسبة 57.9٪ ، وهي وحدة التحكم الفعلية للشركة.
تمتلك لي جون 57.9٪ من حقوق التصويت لشركة Xiaomi
معارض نشرة إصدار لى يونيو 55.7٪ من حقوق التصويت التي يتمتع بها سمارت موبايل القابضة LIMITIED ومشغل الذكية المحدودة عقدت الفئة (أ) والأوراق المالية فئة B. وبالإضافة إلى ذلك، وفقا لحقوق التصويت للمساهمين آخرين والشركة بتكليف من الاتفاق الذي وقعه لى جون، لى يونيو السيطرة الفعلية 2.2 آخر ٪ من حقوق التصويت ، سيطرة كاملة على حقوق التصويت للمصدر بنسبة 57.9٪ ، لوحدة التحكم الفعلية للشركة.
الرئيس التنفيذي لشركة الدخن السيطرة لى يونيو من سمارت موبايل القابضة المحدودة عقد 651900000 سهم، حصة 31.1296٪، وهو أكبر مساهم.
اعتماد هيكل التصويت الخاص، وتنقسم أسهم تلك الشركة إلى أسهم عادية من الفئة أ والفئة ب الأنواع الشائعة من أسهم الشركة، وممارسة حقوق التصويت في اجتماع المساهمين، أسهم الفئة (أ) لديها 10 أجزاء لكل سهم عادي عادي الفئة B التصويت لدى السهم حق التصويت واحد ، ولكن عند التصويت على عدد صغير من الأمور المحجوزة المحددة بوضوح في النظام الأساسي للشركة ، لا يوجد سوى حق تصويت واحد لكل سهم بغض النظر عن نوع السهم.
بعد إصدار وإدراج الدخن، لى يونيو ولين بن، شريك في ملكية الفئة (أ) سهم عادي من إجمالي صدر، لى يونيو ولين بن المسائل الشركة من إدارة الشركة وكذلك جميع موافقة المساهمين المطلوبة (مثل انتخاب أعضاء مجلس الإدارة وغيرها من المعاملات إعادة هيكلة الأصول الرئيسية، الخ) له تأثير كبير.
لى يونيو علقت يوان 9.83 مليار حوافز الأسهم قبل الاكتتاب العام
في ابريل من هذا العام، وافق الدخن جميع المساهمين لإصدار 63959619 سهم من الأسهم العادية فئة ب إلى السيطرة لى يونيو سمارت موبايل القابضة المحدودة. وتؤكد سهم حافز الأسهم لدفع 9830000000 يوان والربح أو الخسارة.
نشرة الإفصاح، وإصدار الشركة في الربع الثاني 2018 و 2018 للعام بأكمله جود نفقات كبيرة دفع بالأسهم. منح الدخن والحوافز الأسهم مزيد من زيادة نفقات الشركة، ويمكن أن يخفف حصة المساهمين الحاليين.
سيشارك 5،500 موظف في وليمة
بالإضافة إلى ذلك ، أعلنت نشرة الاكتتاب أيضًا عن خطة حوافز خيار الموظف ، واعتبارًا من 1 مايو 2018 ، شملت خطة خيارات الموظف في الشركة (بما في ذلك خيارات الأسهم والمخزونات المقيدة) أكثر من 5500 موظف وأصدرت أسهم B المعلقة من الأسهم العادية. يبلغ اجمالى عدد الاسهم 244.5 مليون سهم بقيمة اسمية قدرها 0.000025 دولار امريكى.
توفر 2012 خطة الموظف خيار شراء الأسهم للخيارات الممنوحة منذ تاريخ الخدمة للموظفين في حاجة إلى عدد معين من السنوات لجعل الاستحقاق من خيارات الأسهم، ومدة الخدمة (أي فترة الانتظار) وتنقسم عموما إلى 1 سنة، 2 سنة و 4 سنوات و 5 سنوات و 10 سنوات. الموظفين ليست مدرجة خيارات الأسهم مع أي شروط الأداء، وشروط الاستحقاق تخويل الموظف خيارات الأسهم في الشركة لاستكمال التأهيل المذكورة، أو بعد أن وافق عليها مجلس الإدارة أن يمارس كل أو جزء من في أي وقت.
الدخن المالية تدريجيا تجريده
الدخن المجموعة إدارة موحدة للأعمال المتعلقة بالتمويل، تعتزم الدخن تدريجيا إعادة الهيكلة المالية، وبعد الانتهاء من إعادة الهيكلة، والشركات المالية ذات الصلة أن يكون التمويل الدخن (جزر كايمان) لعقد. النشرة، وذلك اعتبارا من تاريخ التوقيع على هذه النشرة، الدخن المالية-ذات الصلة وقد الخدمات المالية إعادة هيكلة لالدخن والدخن المالية هي شركة فرعية مملوكة بالكامل لشركة الدخن المجموعة على أساس خطة تطوير الأعمال في المستقبل، تعتزم الدخن المجموعة إلى اعتماد طريقة من الحوافز وخيارات الأسهم تعمل كهيئة مستقلة من الدخن المالي مقشر تدريجيا. اعتبارا من تاريخ التوقيع على هذه النشرة والدخن المجموعة لتوفير حوالي 830 مليون $ و 299 مليون يوان على التوالي للقروض إعادة الهيكلة المالية الدخن الدخن المالي.
في الربع الأول من عام 2018 ، استحوذت أرباح "شياومي فاينانس" على صافي الربح قبل الضرائب بنسبة 0.90٪ و 0.22٪ على التوالي من شركة "شياومي" ، وفي 31 مارس 2018 ، بلغ إجمالي موجودات "شياومي فاينانس" 13.55٪ من "شياومي جروب".
في السابق ، ذكرت صحيفة بكين نيوز أن شركة Beijing Xiaomi Payment Technology Co.، Ltd. ، وهي شركة تابعة لشركة Xiaomi Technology ، قد غيرت ممثليها القانونيين والمساهمين في 22 مارس ، وتم تغيير الشخص القانوني من Xiaomi CEO Lei Jun إلى شياو فنغ المؤسس المشارك ونائب الرئيس Hong Feng.
شكلت إيرادات خدمة الإنترنت لمدة 9.43 ٪
أصدرت نشرة الإصدار من CDR هذه المرة مقارنة بالآفاق السابقة لبورصة هونج كونج للأوراق المالية ، حيث تضيف هذه النشرة بيانات مالية للربع الأول من هذا العام ، وستقوم XIAOMI Finance تدريجيا بتفريغ محتويات المجموعة.
في الربع الأول من عام 2018 ، مقارنة بالتقرير السنوي لعام 2017 ، انخفضت نسبة عائدات الهواتف الذكية بشكل أكبر ؛ ومع ذلك ، فقد ذكرت نشرة الإصدار أن مبيعات الشركة للهواتف الذكية شكلت نسبة عالية نسبيا من الإيرادات ، حيث بلغت 67.8٪. تم توسيع نسبة إيرادات الخدمات ، حيث ارتفعت نسبة إيرادات خدمات الإنترنت من 8.65٪ في عام 2017 إلى 9.43٪ في الربع الأول من هذا العام ، وتتطور استراتيجية العولمة بشكل مطرد ، وتتزايد نسبة الأعمال الخارجية باستمرار في الربع الأول من عام 2018 ، والدخن. شكلت المبيعات في الأسواق الخارجية 36.24 ٪ من إجمالي إيرادات الشركة ، وهو رقم قياسي.
نشرة الإفصاح في براءة الاختراع، كما في 31 مارس 2018، وتشمل احتياطيات الدخن براءات الاختراع 16000 طلبات براءات الاختراع وأصدر عدد براءات الاختراع 7000، منها حوالي 50٪ من براءات الاختراع التي تم الحصول عليها في الخارج يتم قبوله في الوقت نفسه، نشرة كشف الكتاب أن هذا العام ، بدأت Coolpad التقاضي البراءة ل Xiaomi.
■ تحليل
كيف يتم تسعير CDR؟ يختلف عن A-share IPO
وفقا لSFC الكشف، بعد إجراء التعديلات اللازمة للمستثمرين للمشاركة في المعاملات CDR تداول اسهم الفئة أ، وهذا سيساعد على ضمان نظام تجاري مستقر والمستثمرين عادات التداول لا تتغير جوهريا، والنظام التقني لا تحتاج إلى تعديل كبير لضمان المعاملات على نحو سلس، لا يحدث الالتزام بيت القصيد من المخاطر الشاملة.
في السابق ، أصدرت بورصة شانغهاي وشنتشن للأوراق المالية والصين مقاصة لبدء اختبار محاكاة CDR لشركات الأوراق المالية المختلفة ، وأعلن أن أفكار التصميم الأساسية لمجلس الإنماء والإعمار كانت تستند أساسا إلى أسهم A.
وفي الوقت الحالي ، لم تحدد لجنة تنظيم الأوراق المالية الصينية حدود الدخول للمستثمرين المشاركين في المشروعات التجريبية ، وقدمت طلبات فقط لمدى ملاءمة المستثمرين من منظور حماية المستثمرين ، وينبغي تحديد قواعد الأعمال المحددة لمثل هذه التبادلات.
وهذا يوضح أيضًا أن عملية شراء المستثمرين المؤهلين لبيع وشراء CDOMs في المستقبل لا تختلف بشكل كبير عن تداول الأسهم العادية.
وﺣﺘﻰ وﻗﺖ اﻟﺼﺤﺎﻓﺔ ، ﻟﻢ ﻳﺤﺪث اﻹﻓﺼﺎح اﻟﺨﺎص ﺑﺸﺮآﺔ CSRC ﻋﻦ ﻣﻘﺘﺮح ﺷﺮآﺔ آﺎﺳﻮﻣﻲ CDR ﺗﺤﺪﻳﺚ ﻣﻌﻠﻮﻣﺎت ﺗﺴﻌﻴﺮ ﻣﺠﻠﺲ اﻹدارة.
أفاد معهد بحوث الاوراق المالية، حقبة جديدة صن LAM نشرت الدراسة أنه من المتوقع أن تصدر "سهم H + CDR"، وسوف التسعير CDR يقبل تسعير أسهم هونج كونج، بما يتفق مع تسعير الاسهم فى بورصة هونغ كونغ، في هذه الحالة الدخن ، مجلس الإنماء والإعمار للسهم سعر الطرح أو التسعير ميز الاكتتاب العام، وليس إلى 23 مرات الأرباح للإفراج بالرجوع. بالإضافة إلى ذلك، ارتفع سعر سهم هونغ كونغ من الدخن من قبل الجهة المصدرة وشركات التأمين نطاق سعري محدد مسبقا، ثم تسجيل طلبات الشراء وفقا للمستثمرين من المؤسسات الدولية بعد يحدد الموقف في النهاية سعر الإصدار.
شروط بيع CDR، الشمس LAM التفكير، والدخن قد تصدر هذا النوع من التمويل CDR، وهي لإصدار أوراق مالية جديدة CDR، HDR المرجعية (هونج كونج إيصالات الإيداع) وشكلت الأوراق المالية الصادرة أساس نسبة تتراوح بين 5٪ -10٪ وتقرير التجارة والتنمية (الإيداع تايوان إيصالات الإيداع) تصدر أوراقا مالية شكلت نسبة الأساسية وسيطة من حوالي 7٪، وتتوقع الشمس ضخمة الدخن الذهب CDR الموافق نسبة مبيعاتها الأوراق المالية الأساسية (HK) ستكون حوالي 5٪.
بالإضافة إلى ذلك، وضع استراتيجية للعلاقات مع الإشارة الصناعية الغنية، وعدد من الوكالات التي الدخن CDR وضع العمليات الصناعية المرتبطة الغنية، أسهم بيز استراتيجية مماثلة تحت أسهم وضع والجزء المقابل من وجود شبكة من فترة قفل متابعة.
لماذا قادت Xiaomi قضية CDR؟
وفقا لSFC الكشف عن أن مجلس الإنماء والإعمار في المقام الأول عن الشركات الرائدة بما يتماشى مع الاستراتيجية الوطنية، مع القدرة التنافسية الجوهرية، قبول السوق مرتفع، وأنه ينتمي إلى شبكة الإنترنت، والبيانات الكبيرة، والحوسبة السحابية، والذكاء الاصطناعي، والبرمجيات والدوائر المتكاملة، والراقية تصنيع المعدات، والطب البيولوجي، يجب أن تكون الصناعات ذات التقنية العالية والصناعات الإستراتيجية الناشئة شركات مبتكرة تصل إلى نطاق كبير.
من الواضح أن المؤشرات المالية تتطلب: أولاً ، الشركات ذات الدرجات الحمراء التي تم إدراجها في الخارج ، القيمة السوقية التي لا تقل عن 200 مليار يوان ؛ ثانيًا ، الشركات المبتكرة (بما في ذلك الشركات ذات العلامات التجارية والشركات المحلية المسجلة) التي لم يتم إدراجها في الخارج ، والتي تعمل في العام الأخير لا تقل الإيرادات عن 3 مليارات رنمينبي ، ولا تقل قيمة التقييم عن 20 مليار رنمينبي ؛ أو ينمو الدخل بسرعة ، ولديه بحوث مستقلة وتطوير ، وتقنية عالمية رائدة ، ويحتل مركزًا مهيمنًا نسبيًا في المنافسة مع الصناعة.
من منظور المؤشرات المالية ، كان دخل الأعمال الرئيسي المراجع في عام 2017 في شركة Xiaomi لا يقل عن 3 مليارات رنمينبي ، أي ما يقرب من 114.6 مليار رنمينبي ، وأجرت الشركة الجولة الثانية والثالثة والرابعة من جولة F في الفترة المشمولة بالتقرير. تمويل ثانوي ، تمويل بقيمة لا تقل عن 20 مليار يوان ، بما يتماشى مع سياسات مجلس التنمية المناظرة.
ووفقا للنشرة، في الربع الأول من هذا العام، دخل التشغيل من 34412000000 يوان الدخن، الأرباح التشغيلية -66600000000، صافي الربح العائد لمساهمي مليار -70.05، وتعزى إلى المساهمين العاديين للشركة الأم بعد خصم صافي ربح غير متكرر 10.38 100 مليون يوان.
لأن الدخن حد ذاتها مع بنية مختلفة VIE هيكل ونفس الرصيد، فإنه لا تتوافق مع شروط الإصدار المباشرة الأسهم العادية يتم سرد في أسهم A، وبالتالي فإن قضية CDR هو وسيلة فعالة لالدخن بسرعة A-حصة الإدراج.
، وكان ينظر كالات الوساطة في التوقعات الدخن باسم 'بداية' الشعبية. على سبيل المثال CSC كان يتوقع لتلبية الشروط الخمسة الطيار يونيكورن والدخن وبايدو على الأرجح بداية، تليها بابا، Jingdong، و Netease.
مساء يوم 6 يونيو، أصدرت لجنة "إيصالات إصدار الوديع ونهج إدارة المعاملات (المحاكمة)" (المشار إليها باسم "نهج CDR ') والقواعد واللوائح الأخرى والوثائق المعيارية خلال سبعة أيام، وذلك تمشيا مع ظروف يمكن الشركة المبتكرة للSFC وسيتم تسليم CDR المواد تطبيق إصدارها. وعلى 7، الرسمي عرض المعلومات الموقع الإلكتروني للجنة، SFC قبلت يوم الدخن وقبول "طرحها الأولي العام والإدراج من شهادات ايداع" المجموعة التطبيق.
وأشار للصحفيين أن الدخن الأسهم حافز ربط العديد من الموظفين والمديرين التنفيذيين، وهذا هو الدخن أو يؤدي أحد الأسباب الرئيسية لمجلس الإنماء والإعمار الصادرة.