Fonte da imagem: Vision China
11 de junho de lítio gigante bateria GEM Ningde era pouso, mas o desempenho recente do índice do setor de bateria de lítio insatisfatória - 08 de junho naquele dia, os dados de vento mostram que o índice do setor de bateria de lítio caiu 0,98%, para fechar em 4072.54 pontos, ano baixo de 3812.25 pontos em apenas 6,4 por cento da distância.
Existem várias razões para este fenômeno:
Por um lado, as peças internas, em Junho de 2017 para os investidores do mercado de setembro são esperados para jogar por toda a placa de lítio é muito cheio, ou estágio alarmante, chegando a 41,07 por cento, levando Ganfeng lítio (002460.SZ) subiu mais de 150%, o maior valor de sempre total de mercado atingiu 75,4 bilhões de yuans. um monte de lucro pode ser assegurada demanda levou diretamente para a placa lá por um longo tempo para se adaptar.
Por outro lado, desde 2018, veículos de energia nova política de subsídios do período de transição New Deal tornou-se um fator importante na placa de lítio cair ainda mais - a política é clara, 12 de fevereiro de 2018 - 11 de junho para a nova subsídios de veículos de energia negócio o período de transição, durante a qual os cartões nos veículos de passageiros e veículos de passageiros subsídios executada em 2017, 0,7 vezes; veículos de subvenção veículos especiais é realizada em conformidade com 0,4 vezes em 2017.
E em comparação com o período de transição, os 100-150 km cancelar os subsídios para veículos de energia nova após 12 de junho; subsídios será reduzido em quase 40% após o nível de 150-200 km; 200-250 nível km é reduzida em cerca de 5%; e 250-300 km nível aumentado em mais de 10%; 300-400 km nível aumentado em cerca de 45%; 400 km nível aumentado por 60%.
Para os fabricantes de veículos e fabricantes de baterias, é sua prioridade máxima reduzir o número de veículos e o estoque de baterias abaixo do nível de 200 km antes de 12 de junho, o que levou a um declínio de curto prazo na demanda por carbonato de lítio. Subsídios depois de 12 de junho têm mais subsídios do que aqueles durante o período de transição A demanda do consumidor foi adiada até 12 de junho, o que levou a estoques a jusante serem apenas digeridos, com pouca ou nenhuma compensação e, eventualmente, carbonato de lítio no primeiro semestre do ano. Não houve aumento significativo na capacidade de produção sob a premissa de que houve queda nos preços causada pela não recuperação de estoques a jusante.
Isso também explica por que o caso de veículos de energia nova, aumento de vendas e um grande número de carbonato de lítio não aumentar a capacidade de produção, o que tem diminuído nos preços, enquanto os preços vão exacerbar os bastidores e tendo um passo em frente para reduzir o repovoamento jusante vai, isso vai trazer Pequenos fabricantes e distribuidores de carbonato de lítio reduzem os preços para vender mais estoques.
Os subsídios obtidos pelos OEMs a jusante diminuíram, vários fatores como redução de preços pelos fabricantes de baterias de fluxo médio e a queda dos preços dos produtos de lítio a montante causaram o setor da bateria de lítio a ser preenchido com fortes incertezas no primeiro semestre do ano. Um dos estoques mais resilientes do mercado de ações, sob a condição de que a preferência de mercado pelo risco de inadimplência de crédito fosse suprimida, não é difícil entender o fraco desempenho dos preços das ações das empresas relacionadas na cadeia de baterias de lítio este ano.
Depois de subsidiar o New Deal em 12 de junho, a situação acima deverá mudar.
A nova política de subsídios depois de 12 de junho, obviamente, concebido para incentivar os fabricantes a desenvolver novos veículos de energia, alta quilometragem e modelos de alta densidade de energia de toda a indústria de baterias de lítio para produtos da bateria irá promover uma maior densidade de energia de lítio alterações materiais ternários no mercado , no passado, um grande número de baixa qualidade, de lítio ineficiente produtos de fosfato de ferro será significativamente reduzida devido à supressão dos subsídios ou fora do mercado, a indústria da bateria de lítio de alta-fim inteiro vai entrar no campo, a concentração dos vários segmentos da cadeia indústria deverá ser significativamente melhorado, desenvolvimento harmonioso e ordenado da indústria pode ser esperado.
Ao mesmo tempo, a situação agência de pesquisa de mercado, afectado pela nova política de subsídios, novos modelos energéticos e-alto nível de energia no julho-agosto haverá uma demanda para o lançamento do procedimento preliminar, há algum efeito estimulante sobre a cadeia da indústria, cadeia da indústria vai continuar depois preparando para o final do ano, subiu de agendamento. agendamento calor junho começou a aumentar, o ano é esperado no terceiro trimestre, a cadeia da indústria vai inaugurar a temporada.
Atualmente, as previsões de placa 69 ganhos de corretagem emitidas por 18 anos previsão média PE da empresa é 21,96 vezes, combinadas com 51 casos foram divulgados na empresa relatando os resultados para prever o ponto de vista (29-se, previsão 22 crescimento a mediana mais de 20%), há uma certa vantagem placa de avaliação.
Mas é importante notar que, devido à presença da cadeia da indústria de lítio é gradualmente a partir do rápido desenvolvimento da caótica antes, a situação do rebanho e desenvolvimento ordenado, melhorar a alteração da concentração, de modo que vários segmentos das empresas líderes para beneficiar plenamente do mais promissor acompanhamento da nova política de subsídios, bem como a estratégia de desenvolvimento high-end.
Além disso, embora três yuan bateria tornou-se oficialmente a principal tendência da indústria de lítio, e elevado teor de níquel também se tornou o foco da indústria e do mercado os investidores, mas a situação atual, cadeia da indústria, cada link ainda em execução, ainda honrar qualquer desempenho distância rodoviário de pesados e longo, se a busca cega de materiais ternários relacionadas ao tema das companhias de investimento, mesmo rentável a curto prazo, ou vai escapar 'lucro e perda homóloga' destino.
Após a implementação da nova política de subsídios, toda a indústria entrará na era de “cada vez mais forte” .Os investidores buscam maiores oportunidades para as empresas líderes investirem, mas precisam se basear no desempenho para se proteger contra os riscos exagerados do hype.
