Сегодня Xiaomi стала первой компанией, подавшей заявку на CDR и принятой Комиссией по регулированию ценных бумаг Китая.
«Добрый человек не так уж и не повезло». Это заявление Лэй Джона для инвесторов в проспект Xiaomi Group Hong Kong. Кажется, удача «Reebs» действительно хороша.
Журналист Shanghai Daily узнал с официального сайта Комиссии по регулированию ценных бумаг Китая 8-го числа, что Комиссия по регулированию ценных бумаг Китая получила и приняла 7 июня заявку на публичное размещение депозитарных расписок и листинга Xiaomi Group. На этом этапе Xiaomi стала первой отдельной заявкой пилота CDR.
Акции Tongyi выросли на 5,01%, а акции Jingda выросли на 4,29%, Pulutong - на 4,59%, увеличившись на 2,21%, по сравнению с тем же периодом прошлого года - , Jiu'an Medical выросла на 2,89%.
Инвестиционные банкиры отметили, что после Xiaomi такие компании, как Baidu, Ali, Jingdong и Netease, также должны подавать заявки CDR один за другим.
В чем разница, что Xiaomi использовал IPO Гонконга и внутренний CDR для выполнения режима синхронизации, так что операция на уровне Бога стоит «Дважды щелкните 666».
Тем не менее, некоторые люди могут спросить, в «трех наборах» стандартов для инновационных корпоративных пилотов, что является приложением Xiaomi? Ниже Xiaobian возьмет вас один за другим.
Ранние пользователи имеют одинаковые права
Хотя Комиссия по регулированию ценных бумаг Китая еще не раскрыла полный текст пилотной заявки Xiaomi Red Chip, мы можем получить много полезной информации из приложения Xiaomi по листингу в Гонконге.
Ранее Xiaomi Group подала заявку на участие в Гонконге 3 мая. Совместные спонсоры IPO включают CITIC CLSA, Goldman Sachs и Morgan Stanley и станут первыми усыновителями акций Гонконга с разными правами.
Участники рынка прогнозируют, что как только Xiaomi будет внесен в список, он станет крупнейшим IPO в истории Гонконга. Ожидается, что в этом году он станет крупнейшим в мире новым запасом технологий.
С 30 апреля компании, которые реализуют «акции с разными акциями», смогут подать заявку на листинг на Гонконгской фондовой бирже. Это произошло почти через 30 лет, Гонконгская фондовая биржа возобновила этот механизм. Это изменение оказалось уловленным Xiaomi. ,
С точки зрения структуры акционерного капитала акции Xiaomi разделены на акции A и B. Владельцы акций имеют 10 голосов на акцию. Владельцы акций B имеют 1 голос на акцию.
В частности, акции Xiaomi Group A принадлежат основателю Lei Jun (429 миллионов акций) и другому соучредителю Lin Bin (240 миллионов акций). Lei Jun также владеет 228 миллионами акций B.
Исходя из этого расчета, Lei Jun владеет 31,4% акций Xiaomi Group и владеет 55,7% голосов.
Для CDR, выпущенных красно-чип-компаниями с разными правами на одном и том же складе, а также «Реализация мер для пилотных инновационных предприятий по выпуску внутренних ценных бумаг или депозитарным распискам и листинговому надзору», если есть разница в правах голоса, соответствующие соглашения должны соответствовать соответствующим положениям биржевой биржи, подлежащей перечислению. , и четко определяет предварительные условия для поддержания специальных прав голоса. Специальные права голоса не могут быть переданы с передачей соответствующих акций. За исключением случаев, когда в публичных выпусках в стране имеются разумные условия для истощения, специальные права голоса никоим образом не могут быть увеличены после публичного выпуска в Китае. Количество акций и их доля в голосующих правах.
Более 100 млрд. Доходов еще не стали прибыльными
С точки зрения эффективности, Гонконгский проспект ценных бумаг показал, что доходы Сяоми с 2015 по 2017 год составили 66,811 млрд. Юаней, 68,434 млрд. Юаней и 114,625 млрд. Юаней, операционная прибыль составила 1,373 млрд. Юаней, 3,785 млрд. Юаней и 12,215 млрд. Юаней.
В 2017 году выручка Xiaomi выросла на 67,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Однако по чистой прибыли Xiaomi в 2017 году потеряла 43889 млн. Юаней, а при оценке по МСФО скорректированная чистая прибыль Xiaomi составила 5,362 млрд. Юаней.
Проспект показывает, что Xiaomi - это интернет-компания с мобильными телефонами, смарт-оборудованием и платформами IOT в качестве ядра.
В настоящее время Xiaomi является четвертым по величине производителем смартфонов в мире и создала ряд интеллектуальных аппаратных продуктов, среди которых в первую очередь ранжируются несколько сортов. Xiaomi также построила крупнейшую в мире потребительскую платформу IOT, объединив более 100 миллионов интеллектуальных устройств.
В то же время Xiaomi также имеет 190 миллионов активных пользователей MIUI и предоставляет им некоторые инновационные интернет-сервисы. Xiaomi заявила, что у нее есть оригинальная бизнес-модель «триатлон»: оборудование + новые розничные + интернет-услуги. Время, годовой доход компании превысил 100 млрд. Юаней.
Компания также пообещала в проспекте ценных бумаг Гонконга, что с 2018 года общая чистая прибыль компании Xiaomi по всему бизнесу (включая смартфоны, IOT и потребительские товары) не будет превышать 5% в год.
Стоит отметить, что в цепочке поставок проса содержится несколько акционерных компаний:
Wentai Technology является крупнейшим производителем ODM в Сяоми, Ouffy Technology является основным поставщиком модуля камеры Xiaomi;
Deep Pegasus, BOE поставляет панель для просо мобильных телефонов;
Tricyclic Group поставляет керамическую заднюю крышку для флагманской модели Xiaomi;
Количество литиевых батарей, поставляемых Xiaomi Xinwangda, составляет около 30% от продаж мобильных телефонов Xiaomi. Модели Millet оснащены чипами отпечатков пальцев Huiding.
Последний раунд финансирования оценивается в 45 миллиардов долларов США
Что касается оценки, в предыдущих отчетах говорилось, что Xiaomi надеется, что оценка IPO достигнет 900-1100 миллиардов долларов. Самая захватывающая вещь в IPO Xiaomi заключается в том, что, согласно оценкам, Xiaomi, как ожидается, станет новым богатейшим человеком после листинга Xiaomi. Ожидается, что тысяча сотрудников компании обретут финансовую свободу.
Согласно сообщениям СМИ 7-го числа, по словам посредника, который близок к проекту IPO Xiaomi, инвесторы, особенно инвесторы-краеугольные камни, «участвуют» в жесткой конкуренции. Оценочные данные, как правило, составляют от 75 до 80 млрд. Долларов США. Их также немало. Агентство дало оценку более 80 млрд. Долларов США, но ни один из краеугольных инвесторов еще не был доработан.
Напомнив историю финансирования Xiaomi, проспект показывает, что до проведения IPO Xiaomi завершила в общей сложности девять раундов финансирования с общей суммой финансирования в размере 1,502 млрд. Долл. Последний раунд финансирования был F раундом в конце 2014 года, а сумма финансирования составляла около 1 млрд. Долл. США. Около 45 миллиардов долларов США.
См. Здесь, возможно, у вас уже есть ответ.
Меры по внедрению для отечественного выпуска акций или депозитарных расписок пилотных инновационных предприятий и надзор за перечисленными компаниями, реализованные 6-го числа (далее по тексту «Реализации мер»), устанавливают три набора критериев для пилотных предприятий. Был реализован первый набор пилотных проектов для зарубежного листинга. Для предприятий рыночная стоимость должна быть не менее 200 млрд. Юаней. Очевидно, что Xiaomi, еще не внесенный в список Гонконга, не применяет этот набор.
В настоящее время кажется, что Xiaomi должен применять второй набор стандартов: для пилотных предприятий, которые еще не были перечислены за рубежом, проверенный основной бизнес-доход за последний год составляет не менее 3 млрд. Юаней, а оценка компании составляет не менее 20 млрд. Юаней. Оценка компании должна относиться к оценке последних трех раундов финансирования и соответствующих инвесторов, объема инвестиций, доли инвестиционных акций в общем капитале и в сочетании с методами оценки, такими как метод дохода, метод стоимости, метод рыночного мультипликатора и т. Д. Раунд, см. Все решения по оценке финансирования.
Что такое ситуация Сяоми?
Как упоминалось ранее, проверенный операционный доход Xiaomi за последний год (2017 год) превысил 100 млрд. Юаней, что намного превышает уровень 3 млрд. Юаней.
Общественная информация показывает, что последний раунд финансирования Xiaomi был оценен в 45 миллиардов долларов США, а предпоследняя сумма оценки не была раскрыта, а третий - последним счетом 20166 года. Круглый месяц финансирования был оценен в 4 млрд. Долл. США, пересмотренный на более чем 25 млрд. Юаней в соответствии с последним обменным курсом, а также превысил порог оценки в 20 млрд. Юаней. Затем применяется второй набор стандартов.
Согласно пониманию репортера, в ближайшем будущем будут раскрыты пилотные заявки Xiaomi CDR. В то время подробные меры по выпуску CDR и сбору средств заслуживают постоянного внимания.