اليوم، أصبح الدخن أول من يطرح سعى مجلس الإنماء والإعمار والحصول على قبلت اللجنة الشركة.
"نوع من شخص الحظ ليست سيئة للغاية". هذا هو لى يونيو الدخن المجموعة في هونغ كونغ، ثم نشرة للمستثمرين. ويبدو أن "لي بوسي" حظا سعيدا حقا.
Shangzheng باو مراسل على 8 المستفادة من الموقع الرسمي للجنة، أن اللجنة تلقت 7 يونيو، وقبلت المجموعة الدخن "إيصالات الإيداع الاكتتاب العام وإدراج" التطبيق. وحتى الآن، وأصبح الدخن أول طلب واحد CDR التجريبية.
يحفزه على الأخبار والأسهم الدخن انسحب بسرعة. واعتبارا من 8 الختام، الحد اليومي NC-الوسطى، مع سهم فائدة ارتفع 5.01 في المئة، حتى الانتهاء من سهم ارتفع 4.29 في المئة، وS & P ارتفع 4.59 في المئة يؤدي إلى إجمالي الكهربائية الصوتية ارتفع بنسبة 2.21٪ ارتفعت أندون الصحية بنسبة 2.89٪.
وأشار مصرفيو الاستثمار إلى أنه بعد شركة Xiaomi ، من المتوقع أيضًا أن تقدم شركات مثل Baidu و Ali و Jingdong و Netease طلبات CDR واحدة تلو الأخرى.
ما يصنع الفرق هو أن شياومي استعملت الطرح الأولي للاكتتاب العام في هونج كونج و CDR المحلي لتنفيذ وضع التزامن ، بحيث تكون عملية مستوى الله "مزدوجة النقر على 666".
ومع ذلك ، قد يسأل بعض الناس ، في "ثلاث مجموعات" من المعايير لطياري المشاريع الإبداعية ، وهو تطبيق شياومي؟ أدناه ، سوف يأخذك Xiaobian واحدا تلو الآخر.
يشترك المتبنون الأوائل في نفس الحقوق
على الرغم من أن لجنة تنظيم الأوراق المالية الصينية لم تكشف بعد عن النص الكامل لتطبيق Xiaomi Red Chip الرائد ، يمكننا الحصول على الكثير من المعلومات المفيدة من تطبيق Xiaomi للتسجيل في هونغ كونغ.
في وقت سابق ، قدمت مجموعة XIAOMI طلب الإدراج في هونغ كونغ يوم 3 مايو. الرعاة المشتركين للاكتتاب العام يشمل CITIC Lyon Securities ، و Goldman Sachs ، و Morgan Stanley ، وسوف يصبحون أول من تبنى لأسهم هونج كونج بحقوق مختلفة.
يتوقع المشاركون في السوق أنه بمجرد إدراج "شياومي" ، سيصبح أكبر اكتتاب عام في تاريخ هونج كونج ، ومن المتوقع أيضًا أن يصبح أكبر مخزون تكنولوجيا جديد في العالم هذا العام.
اعتبارا من 30 أبريل فصاعدا ، ستتمكن الشركات التي تطبق "الأسهم ذات الأسهم المختلفة" من التقدم بطلب الإدراج في بورصة هونغ كونغ للأوراق المالية ، وبعد ما يقرب من 30 عامًا ، أعادت بورصة هونج كونج تشغيل هذه الآلية ، وقد حدث هذا التغيير من قبل شياومي. .
من منظور هيكل الأسهم ، ينقسم سهم Xiaomi إلى أسهم A و B. يملك حاملو أسهم A 10 عشرة سهم لكل سهم ، بينما يملك حاملو أسهم B صوت واحد لكل سهم.
وعلى وجه التحديد ، فإن أسهم شركة Xiaomi Group A يملكها كل من مؤسس Lei Jun (429 مليون سهم) ومؤسس مشارك آخر Lin Bin (240 مليون سهم) ، كما تمتلك Lei Jun 228 مليون سهم B.
وبناءً على هذا الحساب ، تمتلك شركة Lei Jun حصة تبلغ 31.4٪ في إجمالي أسهم Xiaomi Group وتمتلك 55.7٪ من حقوق التصويت.
مع حقوق مختلفة لأسهم الشركات الأحمر رقاقة التي تصدر CDR "، والشركات الرائدة المبتكرة وتقديم المحلي للأسهم أو شهادات الإيداع المدرجة في الإشراف على نهج التنفيذ"، وهناك اختلافات في حقوق التصويت، والترتيبات ذات الصلة يجب أن يتوافق مع المتطلبات ذات الصلة لتكون مدرجة في البورصة والحفاظ على حقوق التصويت الخاصة ينبغي أن يكون واضحا شرطا مسبقا، مع لا يجوز المتصلة بحقوق التصويت خاصة لنقل الأسهم ونقل، وبالإضافة إلى أحكام الاكتتاب العام المحلية الحالية معقولة من المواد السابقة للشركة، الاكتتاب العام المحلي قد لا تتحسن بعد حقوق التصويت الخاصة بأي وسيلة عدد الأسهم ونسبة حقوق التصويت فيها.
أكثر من 100 مليار عائد لم تصبح مربحة بعد
من حيث الأداء ، كشفت نشرة بورصة هونج كونج أن دخل شركة Xiaomi من عام 2015 إلى عام 2017 بلغ 66.811 مليار يوان و 68.434 مليار يوان و 114.625 مليار يوان ؛ وبلغ الربح التشغيلي 1.373 مليار يوان و 3.785 مليار يوان و 12.215 مليار يوان.
في عام 2017 ، ارتفعت إيرادات شركة Xiaomi بنسبة 67.5٪ على أساس سنوي ، ولكن من حيث الأرباح الصافية ، بلغت خسارة شركة Xiaomi 2017 43889 مليون رينمينبي ، وإذا ما تم قياسها من خلال معايير IFRS ، فإن صافي الربح المعدل لشركة Xiaomi بلغ 5.362 مليار رنمينبي.
وتظهر نشرة الإصدار أن شركة Xiaomi هي شركة إنترنت بها هواتف محمولة وأجهزة ذكية ومنصات IOT.
في الوقت الحاضر ، تعد شركة Xiaomi رابع أكبر شركة مصنعة للهواتف الذكية في العالم ، وقد أنشأت عددًا من منتجات الأجهزة الذكية ، من بينها العديد من الأصناف التي تحتل المرتبة الأولى ، حيث قامت شياومي ببناء أكبر منصة للمستهلكين في العالم ، حيث تم ربط أكثر من 100 مليون جهاز ذكي.
وقال في نفس الوقت، لديها الدخن MIUI أيضا 190 مليون مستخدم نشط شهريا، وتوفر لهم بعض خدمات الإنترنت المبتكرة والدخن، والتي لديها "الثلاثي" نموذج عمل فريد: الأجهزة + الإنترنت + تجارة التجزئة الجديد لمدة سبع سنوات الوقت ، تجاوزت إيرادات الشركة السنوية 100 مليار يوان.
الشركة أيضا هونغ كونغ التزام نشرة، منذ عام 2018، والدخن السنوي الأجهزة الشامل الأعمال (بما في ذلك الهواتف الذكية، IOT ومنتجات الحياة العصرية المستهلك) شامل هامش صافي الربح لا يزيد عن 5٪.
تجدر الإشارة إلى أن سلسلة التوريد الدخن تحتوي على العديد من الشركات المساهمة:
تعتبر شركة Wentai Technology أكبر شركة لتصنيع ODM في شركة Xiaomi ؛ وتعتبر Ouffy Technology المورد الرئيسي لوحدة كاميرا Xiaomi.
Deep Pegasus، BOE supply panel for mobile mobile phones؛
Tricyclic Group توفر غطاءً خلفيًا من السيراميك للنموذج الرئيسي لـ Xiaomi.
يقترب عدد بطاريات الليثيوم التي زودت بها شركة XIAOMI من شركة Xinwangda من 30٪ من شحنات الهاتف المحمول لشركة Xiaomi ، وقد تم تجهيز طرازات الدخن برقائق البصمات الخاصة بشركة Huiding.
الجولة الأخيرة من تقييم التمويل من 45 مليار دولار امريكى
وفيما يتعلق بالتقييم ، ذكرت تقارير سابقة أن Xiaomi تأمل في أن يصل تقييم الاكتتاب إلى 900-1100 مليار دولار أمريكي ، والأمر الأكثر إثارة في الاكتتاب العام الأولي لشركة شياومي هو أنه وفقًا للتقديرات ، من المتوقع أن تصبح XIAOMI أغنى رجل بعد قائمة XIAOMI. من المتوقع أن يحقق ألف موظف في الشركة الحرية المالية.
وهناك تقارير وسائل الاعلام 7، مصادر مقربة من الدخن وقال مشروع الاكتتاب وسيط أن المستثمرين الحالي على وجه الخصوص، هو التنافس "النهائية" للمستثمرين حجر الزاوية، في ضوء التقييم العام بين 75 مليار -800٬000٬000٬000 $ وهناك عدد وتعطى المؤسسات أكثر من 80 مليار $ التقييم، ولكن لم يتم بعد وضع اللمسات الأخيرة أي المستثمر الوحيد.
وإذ تشير إلى تاريخ التمويل الدخن، تظهر النشرة أنه قبل الاكتتاب العام، أنجزت الدخن ما مجموعه تسعة التمويل، التمويل الكلي لل1502000000 $. وكانت الجولة الأخيرة من التمويل هي في نهاية عام 2014 F جولة من تمويل حوالي 1000000000 $ التقييم حوالى 45 مليار دولار امريكى.
نرى هنا، قد يكون لديك بالفعل الجواب.
6 فصاعدا تنفيذ "الابتكار طيار داخل المؤسسة إصدار أسهم أو إيصالات الإيداع المدرجة والإشراف على تنفيذ تدابير" (المشار إليها فيما يلي باسم "التدابير المنفذة) من الشركات الرائدة لاقامة ثلاثة معايير الدخول. وقد أدرجت المجموعة الأولى من الأحمر للطيار في الخارج شركات الرقائق، لا ينبغي أن يكون القيمة السوقية أقل من 200 مليار يوان. من الواضح، لم تدرج بعد في الدخن هونج كونج لا ينطبق على هذا واحد.
في الوقت الحاضر ، يبدو أن شياومي يجب أن تطبق المجموعة الثانية من المعايير: بالنسبة للمشروعات الرائدة التي لم يتم إدراجها في الخارج بعد ، فإن دخل الأعمال الرئيسي المراجع لأعوام السنة الأخيرة لا يقل عن 3 مليارات يوان ، ولا تقل قيمة الشركة عن 20 مليار يوان. يجب أن يشير تقييم الشركة إلى تقييم آخر ثلاث جولات من التمويل والمستثمرين المناظرين ، ومقدار الاستثمار ، ونسبة الأسهم الاستثمارية في إجمالي حقوق المساهمين ، بالإضافة إلى طرق التقييم مثل طريقة الدخل ، وطريقة التكلفة ، وطريقة مضاعف السوق ، وما إلى ذلك. جولة ، تشير إلى جميع قرارات تقييم التمويل.
ما هو وضع شياومي؟
كما ذكرنا من قبل ، تجاوز الدخل التشغيلي المدقق لشركة Xiaomi 100 مليار يوان صيني في العام الأحدث (2017) ، وهو ما يتجاوز بكثير مستوى 3 مليارات يوان صيني.
وفيما يتعلق بالتقييم ، يجب الإشارة إلى أحدث ثلاث جولات من التقييمات المالية ، حيث تشير المعلومات العامة إلى أن آخر تمويل لـ F لدورة FI بقيمة 45 مليار دولار أمريكي ، ولم يتم الإفصاح عن مبلغ التقييم قبل الأخير ، وكان آخر رقم لآخر 20166. وقدرت قيمة تمويل الشهر بمبلغ 4 مليارات دولار أمريكي ، وتحولت إلى أكثر من 25 مليار يوان وفقا لأحدث سعر صرف ، وكانت أيضا أعلى من عتبة التقييم البالغة 20 مليار رينمينبي ، ثم تطبق المجموعة الثانية من المعايير.
وفقا لفهم المراسل ، سيتم الكشف عن وثائق طلب التجريبي CDR من Xiaomi في المستقبل القريب ، وفي ذلك الوقت ، تستحق الترتيبات التفصيلية لإصدار CDR وجمع التبرعات اهتمامًا مستمرًا.