Aunque Broadcom Junta de Administración tuvo el 14 de abril por el tamaño del programa de recompra de $ 12 mil millones, pero débil sobre el iPhone rumores caída de ventas, TSMC y Qualcomm homólogos reportado un rendimiento del negocio inalámbrico, Broadcom rebajado su previsión de beneficios en el segundo trimestre, éstos Broadcom factores han hecho que las acciones bajo presión.
Cada iPhone Broadcom gana $ 10
Sin embargo, según el informe de JPMorgan, Broadcom proporcionará a Apple todos los chips que no sean de RF en el nuevo iPhone, lo que significa que cada teléfono de Apple le brindará a Broadcom un ingreso de $ 10.
El analista de JP Morgan, Harlan Sur, señaló que en el próximo iPhone, Broadcom mantendrá su participación en los chips que no sean de RF. Esto significa que Broadcom se convertirá en el único proveedor de carga inalámbrica, Wi-Fi, Bluetooth y GPS del iPhone. .
'Creemos que Broadcom será una nueva generación de iPhone de 2018 vendedores de chips no radiofrecuencia al cien por cien, y proporcionar apoyo en la conexión del chip (Wi-Fi, Bluetooth, GPS) y otras funciones, mientras que la interfaz analógica y también con carga inalámbrica manzana trabaja en estrecha colaboración. 'Sur dijo en un informe.' vemos que en el año 2018 bajo los modelos de iPhone, el costo del chip de RF no se incrementó en un 8% a un 10%, con la actualización del chip de carga inalámbrica y SGP / inalámbrico cobro de tasas adicionales El aumento es el factor principal en el aumento de los precios ".
JP Morgan espera que las ganancias de Broadcom en el segundo trimestre sean de $ 4,77, en línea con las expectativas de consenso de Wall Street. Sin embargo, JP Morgan espera ganancias de Broadcom en el tercer trimestre de $ 4,63, que es mejor que las expectativas de consenso de Wall Street.
"El mercado a menudo ignora la posición dominante de Broadcom en conectividad inalámbrica, que incluye Wi-Fi, GPS y Bluetooth. La estrecha asociación con Apple permitirá a Broadcom seguir siendo el proveedor de chips sin RF para todos los iPhones en 2018. Esperamos el próximo año A medida que Apple recurrió a los chips combo Bluetooth y Wi-Fi de próxima generación de Broadcom, Broadcom obtendrá más ganancias en el iPhone en 2019 ", dijo Sur.
Además de las optimistas expectativas de ganancias, el analista también reiteró su calificación sobre el precio de las acciones de Broadcom y elevó el precio de sus acciones objetivo a 337 dólares estadounidenses a fines de 2018, un aumento de hasta 30%.
Wall Street sigue siendo optimista sobre Broadcom
A partir de las ganancias del primer trimestre, los ingresos totales del 40% de Broadcom se derivan de su negocio de telefonía móvil, y el negocio dependen principalmente de las ventas del iPhone, porque Broadcom iPhone suministrar un total de ocho componentes. Anteriormente, los medios extranjeros en repetidas ocasiones informó que el nuevo iPhone de Apple (especialmente el iPhone X) caída de ventas.
Sin embargo, Broadcom aumentando gradualmente después de tocar fondo el 4 de mayo, que en cierta medida, Apple lanzó de lo esperado vinculados a los ingresos. Reportó un segundo envíos de iPhone trimestre de 52,2 millones, un incremento del 3% en comparación con el mismo periodo de 2017. Aunque en comparación con el primer trimestre se redujo en más del 32%, pero teniendo en cuenta los factores que los gastos de vacaciones, por lo que esta caída es la categoría normal. a diferencia de los mismo período las ventas, las ventas del iPhone en Q2 2018 sigue siendo la segunda más alta alcanzada buenos resultados.
De hecho, la desaceleración del crecimiento en el campo de los teléfonos inteligentes, los envíos de iPhone el año siguiente o difíciles de haber crecido sustancialmente. Para el mejor método para hacer frente a este reto, Broadcom es el precio por unidad seguirá aumentando el suministro de componentes para el iPhone.
analista de Evercore CJ Muse también ISI 24 de mayo por primera vez cubriendo Broadcom, set 'superar' calificación y $ 300 precio objetivo. Muse cree que la preocupación por las débiles ventas del iPhone ha sido completamente cargada para Broadcom precios de las acciones, la actividad de recompra de acciones 'radical' y la mejora del margen bruto será el catalizador para el aumento de los precios de las acciones.
Mientras Broadcom para el segundo y tercer trimestre a la baja las expectativas de ingresos ya que los inversores se mantienen cautelosos, pero en general, los analistas de Wall Street siguen siendo optimistas sobre la evolución futura de Broadcom.