Anche se Broadcom Consiglio di Amministrazione ha avuto il 14 aprile dalle dimensioni di $ 12 miliardi dollari programma di riacquisto delle azioni, ma debole su iPhone voci crollo delle vendite, TSMC e Qualcomm controparti riportato una performance di business wireless, Broadcom ha abbassato consiglio dei guadagni nel secondo trimestre, questi I fattori hanno fatto pressione sul prezzo delle azioni di Broadcom.
Ogni telefono Apple Broadcom guadagna $ 10
Tuttavia, secondo il rapporto di JPMorgan, Broadcom fornirà a Apple tutti i chip non RF nel nuovo iPhone, il che significa che ogni telefono Apple porterà a Broadcom un reddito di $ 10.
L'analista di JP Morgan Harlan Sur ha sottolineato che nel prossimo iPhone, Broadcom manterrà la sua quota in chip non RF. Ciò significa che Broadcom diventerà l'unico dispositivo di ricarica wireless per iPhone, Wi-Fi, Bluetooth e GPS l'unico fornitore .
"Riteniamo che Broadcom diventerà un fornitore di chip non RF al 100% per la nuova generazione di iPhone nel 2018 e fornirà supporto per chip per connettività (Wi-Fi, Bluetooth, GPS) e altre funzioni, nonché interfacce analogiche e ricarica wireless. Apple ha collaborato strettamente. "Abbiamo visto che nel modello di iPhone 2018, il costo dei chip non RF è aumentato dall'8% al 10%, inclusi gli aggiornamenti dei chip di ricarica wireless e le tariffe di addebito per la ricarica GSP / wireless L'aumento è il principale fattore dell'aumento dei prezzi '.
JP Morgan prevede un utile del secondo trimestre di Broadcom di $ 4,77, in linea con le aspettative di Wall Street, tuttavia, JP Morgan si aspetta che l'utile del quarto trimestre di Broadcom di $ 4,63, che è meglio delle aspettative di Wall Street.
'I mercati spesso ignorati posizione dominante Broadcom connettività wireless, tra cui Wi-Fi, GPS e Bluetooth. Stretta relazione di lavoro con Apple, Broadcom continuerà ad essere 2018 tutti i fornitori di chip non-iPhone RF. Ci aspettiamo che il prossimo anno Mentre Apple si rivolgeva ai chip combinati Bluetooth e Wi-Fi di prossima generazione di Broadcom, Broadcom guadagnerà più profitti su iPhone nel 2019 ", ha detto Sur.
Oltre alle aspettative ottimistiche sugli utili, l'analista ha anche ribadito il suo rating sul prezzo delle azioni Broadcom e aumentato il prezzo target a 337 dollari USA alla fine del 2018, con un incremento fino al 30%.
Wall Street è ancora ottimista su Broadcom
Dal rapporto sui profitti trimestrali, il 40% delle entrate complessive di Broadcom deriva dal business wireless, che dipende principalmente dalle vendite di iPhone, perché Broadcom ha fornito otto componenti per l'iPhone. In precedenza, i media stranieri hanno ripetutamente Riferito che le ultime vendite di iPhone (in particolare iPhone X) di Apple sono lente.
Tuttavia, Broadcom ha gradualmente recuperato dopo aver toccato il fondo il 4 maggio, in parte correlata all'annuncio di un rapporto sugli utili eccessivamente avanzato di Apple: il rapporto finanziario mostra che le spedizioni di iPhone nel secondo trimestre sono state 52,2 milioni di unità, un aumento del 3% rispetto allo stesso periodo del 2017. Rispetto al primo trimestre, è diminuito di oltre il 32%, ma considerando i fattori di consumo delle vacanze, questo calo è una categoria normale. Rispetto alle vendite nello stesso periodo, le vendite di iPhone nel 1818 nel 2016 ancora stabiliscono il secondo miglior record nella storia.
In effetti, il rallentamento della crescita nel campo dei telefoni intelligenti, le spedizioni di iPhone il prossimo anno o difficile avere cresciuta notevolmente. Per il metodo migliore per affrontare questa sfida, Broadcom è il prezzo unitario continuerà ad aumentare la fornitura di componenti per l'iPhone.
CJ Muse Evercore ISI analista ha anche 24 maggio per la prima volta che copre Broadcom, impostare 'sovraperformare' Valutazione e $ 300 target price. Muse ritiene che le preoccupazioni circa rallentamento delle vendite di iPhone è completamente carica per Broadcom i prezzi delle azioni, 'radicale' attività di riacquisto di azioni e di miglioramento del margine lordo sarà il catalizzatore per l'aumento dei prezzi delle azioni.
Mentre Broadcom per il secondo e terzo trimestre le aspettative di reddito verso il basso in quanto gli investitori restano cauti, ma nel complesso, gli analisti di Wall Street sono ancora ottimista circa l'andamento futuro di Broadcom.