Obwohl Broadcom Board of Directors am 14. April hatte durch die Größe von $ 12 Milliarden Aktienrückkaufprogramm, aber schwach über iPhone Umsatzrückgang Gerüchte, TSMC und Qualcomm Kollegen eine drahtlose Geschäftsentwicklung berichteten, senkte Broadcom Ergebnisprognose im zweiten Quartal, diese Faktoren haben den Aktienkurs von Broadcom unter Druck gesetzt.
Jedes Apple-Telefon Broadcom verdient $ 10
Laut dem Bericht von JPMorgan wird Broadcom Apple jedoch alle Nicht-RF-Chips im neuen iPhone zur Verfügung stellen, was bedeutet, dass jedes Apple-Telefon Broadcom ein Einkommen von 10 US-Dollar bringen wird.
JP Morgan-Analyst Harlan Sur wies darauf hin, dass Broadcom im nächsten iPhone seinen Anteil an Nicht-RF-Chips beibehalten wird, was bedeutet, dass Broadcom das einzige drahtlose iPhone-Ladegerät wird, Wi-Fi, Bluetooth und GPS der einzige Anbieter sind .
"Wir gehen davon aus, dass Broadcom im Jahr 2018 der 100% ige Nicht-RF-Chip-Lieferant für die neue iPhone-Generation wird und Chip-Unterstützung für Konnektivität (Wi-Fi, Bluetooth, GPS) usw. sowie analoge Schnittstellen und kabelloses Laden bietet. Apple hat eng zusammengearbeitet. "Sur sagte in dem Bericht." Wir haben gesehen, dass im iPhone Modell 2018 die Kosten für Nicht-RF-Chips um 8% bis 10% gestiegen sind, einschließlich Wireless-Lade-Chip-Upgrades und GSP / Wireless-Gebühren Der Anstieg ist der Hauptfaktor für den Preisanstieg. "
JP Morgan rechnet mit einem Gewinn von 4,77 US-Dollar für Broadcom im Einklang mit den Konsenserwartungen der Wall Street, während JP Morgan für das dritte Quartal einen Gewinn von 4,83 US-Dollar erwartet.
"Der Markt ignoriert oft die marktbeherrschende Position von Broadcom im Bereich der Wireless-Konnektivität, einschließlich Wi-Fi, GPS und Bluetooth. Die enge Partnerschaft mit Apple wird es Broadcom ermöglichen, auch 2018 kein Chiplieferant für alle iPhones zu sein. Wir erwarten nächstes Jahr Als Apple sich Broadcoms Bluetooth- und Wi-Fi-Combo-Chips der nächsten Generation zulegte, wird Broadcom im Jahr 2019 mehr Gewinn auf dem iPhone machen, sagte Sur.
Zusätzlich zu den optimistischen Gewinnerwartungen wiederholte der Analyst auch sein Rating für den Broadcom-Aktienkurs und hob den Zielkurs Ende 2018 auf 337 US-Dollar an, ein Anstieg von bis zu 30%.
Wall Street ist immer noch optimistisch in Bezug auf Broadcom
Vom ersten Quartal des Ergebnis, sind die Gesamteinnahmen von 40% von Broadcom von seinem Wireless-Geschäft stammt, und das Unternehmen ist auf iPhone-Verkauf in erster Linie abhängig, weil Broadcom iPhone insgesamt acht Komponenten liefern. Bisher haben ausländische Medien wiederholt Berichtet, dass Apples neueste iPhone (vor allem iPhone X) Umsatz ist schleppend.
Allerdings nahm Broadcom allmählich nach am 4. Mai der Talsohle durchschreiten, die zu einem gewissen Grad, Apple veröffentlichte als erwartetes Ergebnis zusammen. Berichtete eine zweite Quartal iPhone Verbringung von 52,2 Mio., was eine Steigerung von 3% gegenüber dem gleichen Zeitraum im Jahr 2017. Obwohl im Vergleich zum ersten Quartal fiel um mehr als 32%, aber unter Berücksichtigung der Faktoren, die den Urlaub verbringen, so dass dieser Rückgang ist normal Kategorie. Gegensatz zu den gleichen Zeitraum Umsatz, iPhone Umsatz im 2. Quartal 2018 ist die zweithöchste jemals gute Ergebnisse noch.
Es ist wahr, dass im Bereich der Smartphones mit einem verlangsamten Wachstum die iPhone-Sendungen in Zukunft möglicherweise nicht so schnell wachsen werden wie im selben Zeitraum.Für diese Herausforderung ist Broadcoms beste Reaktion, den Stückpreis der an das iPhone gelieferten Komponenten weiter zu erhöhen.
Der Evercore-ISI-Analyst CJ Muse berichtete am 24. Mai zum ersten Mal über Broadcom und legte ein Outperform-Rating und einen Zielaktienkurs von 300 US-Dollar fest. Muse ist der Ansicht, dass Broadcom Bedenken hinsichtlich des Abschwungs bei iPhone-Verkäufen hat. Bei den Aktienkursen werden "radikale" Aktienrückkäufe und verbesserte Bruttomargen zu Katalysatoren für den Aktienkursanstieg.
Obwohl die Abwärtskorrektur der Umsatzerwartungen von Broadcom im zweiten und dritten Quartal die Anleger zurückhaltend machte, sind die Wall-Street-Analysten insgesamt weiterhin optimistisch hinsichtlich der zukünftigen Performance von Broadcom.