على الرغم من أن المجلس من Broadcom الإدارة بتاريخ 14 أبريل حسب حجم برنامج إعادة شراء الأسهم 12 مليار $، ولكنها ضعيفة عن اي فون الشائعات تراجع المبيعات، ذكرت TSMC وكوالكوم نظرائهم أداء الأعمال اللاسلكية، خفضت من Broadcom توجيه الأرباح في الربع الثاني، وهذه جعلت العوامل من Broadcom المخزون تحت الضغط.
كل هاتف من آبل Broadcom يكسب 10 دولارات
ومع ذلك ، ووفقًا لتقرير JPMorgan ، ستقدم شركة Broadcom لشركة Apple جميع الشرائح غير RF في iPhone الجديد ، مما يعني أن كل هاتف من Apple سيحقق Broadcom دخلاً بقيمة 10 دولارات.
وأشار المحلل جي بي مورغان Harlan Sur إلى أنه في جهاز iPhone القادم ، ستحافظ Broadcom على حصتها في الرقائق غير RF ، وهذا يعني أن Broadcom ستصبح الشحن اللاسلكي الوحيد لـ iPhone ، و Wi-Fi ، و Bluetooth ، و GPS ، المزود الوحيد .
"نحن نؤمن بأن شركة Broadcom ستصبح المورد 100٪ من شرائح RF التي لا تتوافق مع الجيل الجديد من أجهزة iPhone في عام 2018 ، وتوفر دعمًا للرقائق للاتصال (Wi-Fi ، وتقنية بلوتوث ، ونظام تحديد المواقع العالمي) وما إلى ذلك ، بالإضافة إلى واجهات تناظرية وشحن لاسلكي. وقال آبل في التقرير: "لقد شاهدنا ذلك في طراز آيفون 2018 ، حيث ارتفعت تكلفة الرقائق غير RF بنسبة 8 ٪ إلى 10 ٪ ، بما في ذلك ترقيات شرائح الشحن اللاسلكي ومعدلات رسوم الشحن GSP / اللاسلكية الزيادة هي العامل الرئيسي في زيادة الأسعار.
وتتوقع جي بي مورجان أرباح شركة برودكوم في الربع الثاني من العام 4.77 دولار ، بما يتماشى مع توقعات "وول ستريت" ، لكن جي بي مورغان تتوقع أرباح الربع الثالث من "بروودكوم" 4.63 دولار ، وهو أفضل من توقعات "وول ستريت" المتفق عليها.
"غالبًا ما تتجاهل السوق الموقع المهيمن لـ Broadcom في مجال الاتصال اللاسلكي ، بما في ذلك Wi-Fi و GPS و Bluetooth. وستمكن الشراكة الوثيقة مع Apple من تمكين Broadcom للاستمرار في أن تكون المورد الرائد غير المتوافق مع RF لجميع أجهزة iPhones عام 2018. ونتوقع العام المقبل ومع تحول شركة آبل إلى الجيل التالي من رقائق كومبووت الخاصة بالبلوتوث والواي فاي من Broadcom ، ستحقق Broadcom أرباحًا أكبر على iPhone في عام 2019 ، حسب قول سور.
بالإضافة إلى توقعات الأرباح المتفائلة ، أكد المحلل أيضًا تقييمه على سعر سهم Broadcom ورفع سعر السهم المستهدف إلى 337 دولارًا أمريكيًا في نهاية عام 2018 ، أي بزيادة تصل إلى 30٪.
ما زالت وول ستريت متفائلة بشأن Broadcom
من أرباح الربع الأول، وتستمد الإيرادات الإجمالية من 40٪ من من Broadcom من الأعمال اللاسلكية لها، والأعمال التجارية تعتمد في المقام الأول على مبيعات اي فون، لأن من Broadcom فون توفير ما مجموعه ثمانية عناصر سابقا، وسائل الإعلام الأجنبية لديها مرارا وتكرارا وذكرت أن أبل الجديد اي فون (خصوصا فون X) تراجع المبيعات.
ومع ذلك، التقطت من Broadcom تدريجيا بعد أوشك على النهاية يوم 4 مايو، والتي أصدرت أبل-من-المتوقع الى حد ما الأرباح ذات الصلة. وذكرت والثانية شحنات الربع فون من 52200000، بزيادة قدرها 3٪ مقارنة مع نفس الفترة من عام 2017. وعلى الرغم من مقارنة مع الربع الأول بنسبة أكثر من 32٪، ولكن مع الأخذ في الاعتبار عوامل عطلة الانفاق، لذلك هذا الخريف هو الفئة العادية. النقيض من مبيعات الفترة نفسها، مبيعات اي فون في Q2 2018 لا تزال ثاني أعلى نتائج جيدة من أي وقت مضى.
وفي الواقع، فإن تباطؤ النمو في مجال الهواتف الذكية، والشحنات فون في العام المقبل أو صعبة قد نمت إلى حد كبير. للحصول على أفضل طريقة للتعامل مع هذا التحدي، من Broadcom هو أن سعر الوحدة الاستمرار في زيادة المعروض من المكونات الى اي فون.
المحلل CJ موسى شركة إيفركور ISI أيضا 24 مايو للمرة الأولى تغطي من Broadcom، تعيين "يتفوق" تصنيف و$ 300 السعر المستهدف، ويرى موسى أن المخاوف بشأن تباطؤ المبيعات من اي فون تم مشحونة بالكامل لمن Broadcom أسعار الأسهم، "الراديكالي" النشاط إعادة شراء الأسهم وتحسن هامش الربح سيكون حافزا لارتفاع أسعار الأسهم.
بينما من Broadcom للتوقعات الثانية والثالثة ايرادات الربع الهبوط حيث لا يزال المستثمرون حذرين، ولكن عموما، لا يزال المحللون في وول ستريت متفائل بشأن الأداء المستقبلي للمن Broadcom.