Report: Con lo scoppio di ZTE e l'attenzione di varie capitali del settore, la catena industriale con lo sviluppo dei semiconduttori sta iniziando a scaldarsi.
Quando la guerra commerciale Sino-USA sta per annunciare un cessate il fuoco, l'improvviso cambiamento di volto del Presidente Trump americano consentirà alle imminenti svolte e rivoluzioni di impennarsi nuovamente, imporre una tariffa di 50 miliardi di dollari alla Cina e frenare gli investimenti cinesi in tecnologie sensibili.
La tecnologia è il peso che gli Stati Uniti giocano in questa guerra commerciale: dopo lo scoppio dell'incidente ZTE dopo la guerra commerciale, la soppressione della tecnologia cinese da parte degli Stati Uniti ha fatto svegliare sempre più persone, compresi imprenditori e investitori. .
Prossimo osso duro
2018 la sera del 16 aprile, il Dipartimento del Commercio degli Stati Uniti ha annunciato che il governo degli Stati Uniti ha vietato ZTE nei prossimi sette anni (31.31 sospensioni, frequentando azioni) per acquistare aziende statunitensi prodotti sensibili, scoppiata ZTE ZTE è la Cina dietro l'incidente in l'industria dei semiconduttori generale dietro gli Stati Uniti. 'nucleo cinese' inevitabilmente diventano il fulcro di un sacco di persone sono preoccupati.
A seguito dell'acquisizione di Alibaba di chip domestico società di micro-transito, ma anche una potenza industriale nel settore dei chip - industria degli elettrodomestici Gree e Konka sono di alto profilo annuncio per entrare nel settore dei chip, che negli ultimi giorni, Gree (46.58 -1.94% azioni di diagnosi). Dong Mingzhu, presidente, ha detto anche trascorrere 50 miliardi di yuan dovrebbe essere fatto fuori, quest'ultimo è stabilito semiconduttori Technology Division, entrato nel settore dei semiconduttori Zhou Bin, presidente del Gruppo Konka, utilizzare 5 - 10 anni, tra l'eccezionale internazionale società di semiconduttori del mondo.
'Sorella Dong' stordito i titoli mondiali non è cose sorprendenti, Konka follow-up al mondo esterno sembra di sentire un'atmosfera diversa, casa industria degli elettrodomestici ai cambiamenti del tempo. Accademia cinese di elettrodomestici ingegnere capo Lu Jian ha detto ai giornalisti votato in rete, Lo scoppio dell'incidente ZTE ha toccato il nervo più sensibile degli imprenditori cinesi: la dignità dell'impresa.
E i telefoni intelligenti, apparecchiature per telecomunicazioni tali prodotti rispetto a casa elettrodomestici domanda di chip non è elevato, all'inizio Dong Mingzhu ha chiesto 'perché non si scheggia' in un'intervista, Dong Mingzhu ha detto con franchezza: 'chip è molto a buon mercato, solo un paio di dollari. 'focolaio eventi ZTE facevano diffidente, il chip è a buon mercato, ma la tecnologia non è a buon mercato. chip è della catena di fornitura a monte di elettrodomestici, una volta controllati da altri, l'impatto di una produzione di macchine. è stato quello di padroneggiare la tecnologia di base Gree come recita lo slogan di qualche anno fa, a quanto pare non cogliere la tecnologia di base.
Lu Jianguo ha dichiarato: "L'industria cinese degli elettrodomestici era lo stato dei riformatori e delle parti leggere, mentre la società stava crescendo, ma non l'ha rinforzata in tempo, la parte inaffidabile comprendeva l'industria dei chip".
Mings Capital è uno dei pochi istituti nazionali di investimento precoce che hanno realizzato risultati nel settore dei semiconduttori e non si stanno concentrando solo sul settore dei chip, ma anche sull'industria dei semiconduttori più grande, mentre Matt è diventato un gestore di investimenti nel settore dei semiconduttori. Per 6 anni, c'è una comprensione unica del settore.
Dal suo punto di vista, le società nazionali di semiconduttori stanno combattendo una battaglia tecnica. "Alcuni componenti dei semiconduttori devono ancora essere importati, alcuni sono già sodo, ma è necessario rendersi conto che al momento la Cina produce componenti per semiconduttori. Nei primi giorni.
All'interno del piano, non è previsto
L'esplorazione dei chip da parte dell'industria cinese degli elettrodomestici può essere fatta risalire al 1999. All'epoca, diversi giganti di elettrodomestici tentarono di espandersi nel campo dei chip: ad esempio, Haier fondò due società di circuiti integrati e società di chip di investimento TCL a Pechino e Shanghai nel 2000. Inoltre, Skyworth, Midea e Changhong hanno entrambi provato e fatto sforzi nel settore dei chip.Gree e Konka non sono i primi giganti dell'elettrodomestico a sviluppare chip autosviluppati, ma a causa di questa guerra commerciale sino-americana attenzione.
Parlando dello stato dei chip fatti in casa, Matt ha dichiarato: "Al momento, l'industria nazionale dei semiconduttori ha già superato la fase di accumulo precoce della tecnologia, abbiamo già realizzato la localizzazione in dispositivi esterni relativamente semplici e, anche nella tecnologia dei sensori, abbiamo raggiunto Leader e fornitore di marchi famosi stranieri, lo sviluppo degli ultimi 20 anni è ancora evidente a tutti.
Per le case produttrici di elettrodomestici che hanno scelto di annunciare la notizia di entrare nel settore dei semiconduttori, Lu Jianguo ha detto che non si tratta di un aumento momentaneo, ovviamente ci sono piani e preparativi: è chiaro che già nel 2017 Gree ha creato un dipartimento di microelettronica per sviluppare i propri chip. .
Per il settore elettrodomestico, i chip sono solo necessari: oggi, con le importazioni ancora come canale principale, i chip sviluppati autonomamente significano un vasto mercato.I problemi di finanziamento che hanno afflitto lo sviluppo di chip sono stati efficacemente mitigati con l'espansione dei giganti degli elettrodomestici. .
Secondo Matt, la difficoltà manifatturiera del chip in sé non è semplicemente quella di compensare: la produzione di semiconduttori, compresi i macchinari e le attrezzature a monte, i materiali a base di silicio e persino gli adesivi, tutti devono essere importati. "Abbiamo una certa capacità di progettazione, ma la capacità produttiva Relativamente indietro.
Con il rilascio del piano China Zhizhi 2025, il potenziamento industriale guidato dallo stato è un mezzo importante per lo sviluppo dell'economia reale.Nel 2014, i dipartimenti competenti pubblicarono la "Struttura per la promozione dello sviluppo dell'industria nazionale IC" e istituirono un circuito nazionale integrato. Fondi di investimento industriali (grandi fondi), incentrati sul sostegno alle industrie di circuiti integrati Lu Jianguo ritiene che il potenziamento industriale abbia portato a un rapido sviluppo delle industrie di base, che ha aumentato il tasso di successo della produzione di chip.
'Ho deciso l'industria degli elettrodomestici' Lu Jianguo ha detto: 'guerra commerciale sino-USA, ancora dovuto fare le cose accelerare la fase decisionale di completamento, gli imprenditori per promuovere l'importanza della tecnologia di base ed ora è il nodo del momento più opportuno, rilasciare il chip. prevede anche di evidenziare la forza, ma anche rispondere alle chiamate nazionali '.
Per confronto, sono stati sviluppati casa estera appliance giganti come Panasonic, Samsung e GM, con la sua capacità di produzione di chip, sia nelle proprie mani. Casa cinese industria degli elettrodomestici chip stesso è par per il corso, i giganti di elettrodomestici su questo tema non può più la cecità selettiva.
Come settore ad alta intensità di tecnologia, lo sviluppo di chip ha sempre richiesto tempo. Prendendo come esempio Huawei, la sua ricerca nel settore dei chip è andata avanti per oltre un decennio, e non è ancora diventata un mainstream internazionale. incertezza.
"La progettazione e lo sviluppo di una macchina completa possono essere completati in un anno o due, ma un chip di successo e maturo richiederà molti anni e l'iterazione sarà molto veloce." Ha detto Lu Jianguo.
Grandi tempi
Con lo scoppio di ZTE e l'attenzione di varie capitali del settore, la catena industriale con lo sviluppo di semiconduttori al centro si sta scaldando e Matt ha detto: "Nel mercato primario, la velocità di finanziamento delle società di semiconduttori e l'aumento delle valutazioni sono manifestazioni molto intuitive."
'Crediamo fermamente nello sviluppo esteso di un settore e il proprio valore, piuttosto che semplicemente guardare effetti a breve termine, e crediamo che la probabilità di un grande boom presto recedere, l'industria torna alla normalità.', Ha detto Matt.
Come organizzazione orientata al mercato, come portare rendimenti reali per l'investitore è il più importante. In tutti gli Stati Uniti, l'industria dei semiconduttori della Corea del Sud può essere trovato in una, costituita da fondi non di mercato finanziati dallo Stato, veloce reale può portare allo sviluppo del settore e una fonte di motivazione.
I dati mostrano che a partire dalla fine del 2017, il Fondo nazionale ha investito un totale di 49 imprese, decisioni di investimento efficaci totale 67 progetti con un investimento impegnato cumulativo di 118,8 miliardi di yuan progetto, l'investimento effettivo 81,8 miliardi di yuan, pari al 86% di una dimensione totale di e 61%.
Dopo lo scoppio della ZTE, la Cina è stata accusata di investitori istituzionali per le aziende di semiconduttori non è sufficiente enfasi Matt crede che: 'l'impresa dell'industria capitale degli Stati Uniti già nel 2000, è stato raramente coinvolta in investimenti semiconduttori Per coincidenza, l'impresa statunitense industria in Cina 20 anni prima è apparso '.
Per l'industria degli investimenti della Cina, dei semiconduttori di investimento non solo indica il grande investimento, incertezza e almeno 10 anni del ciclo degli investimenti, ma soprattutto con lo sviluppo del settore dei semiconduttori, il settore sempre più chiara divisione del lavoro, gli operatori del settore sono sempre più la più centralizzata, questa è stata l'industria relativamente maturo non è molto adatto per gli investitori finanziari di entrare. bruciare entità del settore dei semiconduttori e di Internet tanto quanto una qualsiasi bruciare guerra.
Tuttavia, questo non significa che l'industria dei chip non abbia possibilità.
Matt ritiene che l'industria dei semiconduttori si stia spostando dall'integrazione parallela all'integrazione verticale: si tratta di un ciclo di sviluppo di tipo mandrino e diversi anni fa una società verticalmente integrata rappresentata da IBM aveva sia capacità di progettazione di chip che fabbriche. L'intera macchina è anche la loro attività, tuttavia, con lo sviluppo dell'integrazione verticale all'integrazione parallela, varie aziende in settori altamente raffinati e verticalmente fissi hanno costruito un mondo parallelo in cui un computer utilizza prodotti di diverse aziende. La società rappresentativa sta riscrivendo la visione parallela del mondo, controlla l'intera macchina, padroneggia il sistema e persino i chip sviluppati autonomamente, il che significa che il settore è ancora una volta integrato verticalmente.
Sulla base della completa integrazione parallela, l'efficienza dello sviluppo del settore non è stata in grado di raggiungere il livello ottimale. Se si vive in un mondo parallelo, solo fino a tre aziende in ciascun settore verticale possono sopravvivere, il che significa una grande sfida per gli imprenditori. .
Tuttavia, una volta che il parallelo è rotto, arriverà anche l'opportunità della società startup.
Quando i giganti della tecnologia concentrano la loro attenzione sull'arricchimento della loro ecologia, i segmenti verticali fissi avranno inevitabilmente l'opportunità di incubare nuovi giganti: anche se non possono diventare giganti, avranno l'opportunità di diventare gli obiettivi degli investimenti e delle acquisizioni altrui. Le persone hanno un certo affidamento sugli investitori industriali.
Per l'industria, gli investitori e gli investitori finanziari, industria dei chip di investimento ha bisogno di camminare su due gambe. In considerazione Lu Jianguo, camminare su due gambe significa un meno investimenti e fusioni e acquisizioni, il primo può mantenere la competitività a lungo termine, che può Realizzare un rapido miglioramento.
Matt ha detto: 'Da un lato la necessità di fare il proprio investimenti in R & S, d'altra parte di assorbire un sacco di talento e tecnologia per la Cina nella tecnologia internazionale nucleo blocco è ancora molto grave.'
La Cina ha il più grande mercato al mondo di elettronica di consumo A livello globale, sebbene l'industria dei semiconduttori sia cresciuta a una sola cifra, insieme allo sviluppo di questa industria, c'è una tendenza del flusso tecnologico dagli Stati Uniti alla Corea del Sud. Il mercato cinese ha la capacità e l'opportunità di creare Un gruppo di aziende preziose, che nasceranno in questa era.