O Departamento de Comércio dos EUA proibiu as empresas do país de venderem componentes para a ZTE (000063.SZ) dentro de sete anos na segunda-feira porque violou um acordo firmado com o governo dos EUA depois que foi descoberto que ele vendeu produtos ilegalmente para o Irã.
A Qualcomm (QCOM.O) está em situação difícil. Os produtos da empresa representam a maior fatia dos chips para smartphones da ZTE. De acordo com a IHS Markit, os embarques de celulares da ZTE foram estimados em 46,4 milhões no ano passado.
"A Zhongxing vende cerca de 45 milhões de smartphones em todo o mundo a cada ano, quase metade deles usa chips da Qualcomm", disse Neil Shah, diretor de pesquisas da Counterpoint Research.
"Se é calculado em uma média de US $ 25 por chip, isso é quase igual a US $ 500 milhões em receita."
A Canadys, uma empresa de consultoria de tecnologia, tem uma estimativa maior e acredita que 65% dos telefones celulares da ZTE usam chips da Qualcomm.
Para a Qualcomm, a perda de negócios pode ser apenas o começo do problema.Na época em que a China e os Estados Unidos ameaçaram uns aos outros tarifas e barreiras comerciais, a Qualcomm, com US $ 22 bilhões em receita no ano passado, se tornou um alvo fácil de vingança.
A tecnologia é a questão-chave do atrito comercial sino-americano.
A China espera fomentar a indústria de tecnologia doméstica líder da Huawei, e a Huawei também produzirá chips.Constrito que as forças chinesas estão cada vez mais sentadas, os Estados Unidos têm repetidamente bloqueado as transações de fusões e aquisições da China no campo da ciência e tecnologia por questões de segurança nacional.
Isso faz com que a receita da China seja responsável pelo grande número de situações da Qualcomm.
"Existe uma sensação de competição na China: para empresas como a Huawei, a Qualcomm é a inimiga", disse Andrew Gilholm, diretor de análise da China e da Ásia do Norte da Control Risks, uma empresa de consultoria de risco. Eles realmente dependem muito da Qualcomm.
** Snapdragon Chips **
A Qualcomm possui contratos governamentais e de defesa nos Estados Unidos e tem laços estreitos com o governo dos EUA, ao mesmo tempo em que se esforça para obter a aprovação regulatória da China para a aquisição da NXP Semiconductors por US $ 44 bilhões.
Ironicamente, por causa da questão da ZTE, a Qualcomm terá mais impacto nos Estados Unidos do que na China.
Segundo a Canalys, a ZTE é a segunda maior fabricante de equipamentos de telecomunicações da China, mas, segundo a receita de smartphones, caiu dos 10 primeiros nos últimos anos, com vendas de Huawei, OPPO, Vivo e Xiaomi.
No entanto, nos Estados Unidos, a ZTE é a quarta maior fornecedora de telefones inteligentes, ficando atrás da Apple, da Samsung Electronics e da LG Electronics (066570.KS).
De acordo com a agência de consultoria Canalys, a participação de mercado da ZTE nos Estados Unidos no ano passado foi de 11,2%.
De acordo com o anúncio do produto da empresa no site da ZTE Corporation nos Estados Unidos, seus telefones celulares vendidos nos Estados Unidos usam chipsets e processadores da Qualcomm, e todos os telefones 'emblemáticos' usam chipsets da Qualcomm como Xiaolong 820 e Xiaolong 617.
"A maioria das operadoras de telecomunicações usa o chipset Qualcomm nos Estados Unidos, então basicamente elas estão em apuros." Shah significa ZTE. Ele estima que o mercado dos EUA é responsável por quase um quarto do negócio de celulares da ZTE. Um dos maiores mercados será perdido.
A Qualcomm não pode ser contatada imediatamente para comentários.
** Três ameaças **
Os problemas da ZTE podem trazer ameaças triplas à Qualcomm: a perda de um cliente importante, a força do concorrente para preencher as vagas aumentarão e a busca de retaliação da China contra os Estados Unidos pode ser um golpe em potencial.
O Ministério do Comércio da China disse na terça-feira que vai prestar muita atenção ao progresso do caso ZTE e está pronto para tomar as medidas necessárias para salvaguardar os legítimos direitos e interesses das empresas chinesas.
O impacto da guerra comercial já surgiu e fontes disseram à Reuters que a Qualcomm retirou-se e planejava apresentar novamente o pedido antimonopólio para a aquisição da NXP Semiconductors no sábado, de acordo com as exigências do Ministério do Comércio da China.
O preço das ações da Qualcomm caiu 1,7% na segunda-feira, e os componentes ópticos menores da ZTE, como a Acacia Communications (ACIA.O), caíram ainda mais.
A Shake, da Counterpoint, disse que a ZTE pode comprar chips de reposição da Samsung Electronics, da MediaTek de Taiwan ou da Spreadtrum Communications da China, que reiterou na terça-feira sua política de longo prazo, dizendo que não venderá chips de kylin.
No entanto, Shah acrescentou que os aparelhos da ZTE podem exigir redesenho de alto custo e outros chips não terão o mesmo desempenho: "De qualquer forma, a ZTE enfrentará altos custos".