Как один из акционеров Китайской международной международной биржи, 13 апреля соответствующее лицо, отвечающее за Шанхайскую фондовую биржу, отреагировало на горячие вопросы, которые Циндао Хайер предложил опубликовать на публичных торгах и листинга на рынке акций D-share на Центральной Центральной Азии.
Ответственное лицо заявило, что выпуск акций D поможет китайским компаниям повысить узнаваемость своих брендов в Европе и расширить свой европейский бизнес. Они помогут в полной мере использовать внутренние и внешние финансовые платформы для реализации интернационализации зарубежных стратегий, которые помогут трансформировать трансграничные слияния и поглощения. Модернизация для повышения глобальной конкурентоспособности, Помощь в расширении каналов финансирования за рубежом, Местное финансирование для местного использования, Снижение валютного риска.
10 апреля Циндао Хайер опубликовал объявление о решениях совета директоров о предложении первичного публичного размещения акций и о листинге на рынке акций D в Центральной Германии (Германия).
«Предыдущее планирование выпуска конвертируемых облигаций и теперь планирует выпуск акций D, показывает, что Haier имеет большие финансовые потребности после приобретения бизнеса бытовой техники GE». Инвестор сказал China National Grid, что выпуск акций D дешевый, эффективный и рискованный. 3. Это одна из важных причин, по которой Haier выпускает акции D.
Однако Лю Бухен, старший наблюдатель индустрии бытовой техники, считает, что роль Qingdao Haier в финансировании листинга D-акций занимает второе место. Большее значение имеет тот факт, что с возможностью публичного открытия в Германии он проникнет на европейский рынок и углубит его глобальное присутствие и еще больше повысит его общую силу. конкурентоспособность.
«Три сражения» досрочно
Для китайских компаний бытовой техники и даже для всех компаний в мире три основных рынка в Китае, США и Европе означают, что их стратегия глобализации действительно зрелая.
Следует признать, что, хотя многие китайские компании по производству бытовой техники уже создали производственные и проектные научно-исследовательские центры в Европе, большинство китайских компаний по-прежнему играют роль «длинных рукавов» с точки зрения доли рынка и влияния бренда. После того, как Циндао Хайер был успешно зарегистрирован в Германии, Постепенно в Европе будет формироваться производство, дизайн и развитие, капитал, бренд и другое всестороннее влияние.
По мнению Лю Бухена, выпуск Циндао-Хаера акций D будет иметь только три эффекта с точки зрения бренда или рынка: во-первых, Циндао-Хайер, как ожидается, станет одной из первых компаний, которые перечислит акции D в Китае и Европе. «Первый» эффект принесет неоценимую коммуникационную ценность для бренда Haier, во-вторых, Германия является «священным местом» для умного производства, а Европа является одним из мировых рынков с более высокими барьерами для входа. Листинг в Германии ускорит присутствие Haier в Европе. Проникновение рынка и проникновение на мировой рынок. В-третьих, листинг в Германии будет производить встречную силу, продвигать бренд Haier в репутации местного рынка Китая.
Независимые директора Qingdao Haier Wu Cheng, Shi Tiantao и Dai Deming заявили, что это проблема, которая способствует удовлетворению потребностей компании в развитии бизнеса, оптимизации структуры капитала, дальнейшему продвижению стратегии интернационализации компании, дальнейшему повышению уровня управления и управления компанией и повышению ее основной конкурентоспособности.
Инсайдеры считают, что на внутреннем рынке Китая Haier уже занял первую позицию во многих категориях. На американском рынке эффект синергии с приборами GE стал более выраженным. Продолжающийся листинг D-акций для консолидации европейского рынка означает, что по сравнению с другими бытовыми приборами в Китае. Предприятия, процесс глобализации Haier сформировали всеобъемлющее преимущество первопроходца, будущее глобальных проблем Haier станет разборкой с корейским гигантом бытовой техники.
Передача «боеприпасов» для расширения
Инвесторы понимают правду: чистый денежный поток от инвестиционной деятельности отрицательный, что указывает на то, что компании тратят деньги на расширение.
National Grid отметил, что Циндао Haier 2015, 2016, 2017 января по сентябрь в три этапа, чистый денежный поток от инвестиционной деятельности были -102730000000, -395960000000 юаней -48080000000.
Фактически, в 2017 году Циндао Хайер планирует облегчить жажду средств путем публичной эмиссии конвертируемых корпоративных облигаций. В отчете по анализу осуществимости использования средств, привлеченных от публичного размещения конвертируемых корпоративных облигаций, объявленных в сентябре прошлого года, Циндао Хайер предложил, чтобы Привлеченные средства не превысят 5,64 млрд. Юаней (в том числе 5,64 млрд. Юаней). Они будут использоваться для умных производственных модернизаций на линиях производства льда и воздуха и расширения Casa Di. Будет завершено создание сети по производству и продаже электроэнергии на кухне. Производственное базовое строительство, передовые научно-исследовательские лаборатории и промышленная интернет-платформа COSMOPlat и строительство жилой платформы U + smart, выплачивающие процентные обязательства в пяти направлениях.
В апреле этого года Циндао Хайер получил «мнение по отзывам» от Комиссии по регулированию ценных бумаг Китая. Циндао Хайер в последующих ответах отметил, что по сравнению с листинговыми компаниями в той же отрасли, доля активов и обязательств компании была выше, чем в среднем по отрасли. Кроме того, оборот компании Соотношение, быстрое соотношение ниже, чем в среднем по отрасли.
Согласно консолидированному отчету от 30 сентября 2017 года соотношение активов и обязательств в Qingdao Haier составило 69,54%, текущее соотношение составляло 1,08, а коэффициент быстрой загрузки - 0,86, а стоимость Midea Group составляла 66,86%, 1,42, 1,21 за тот же период, а стоимость Gree Electric Appliance составила 72,93% за тот же период. , 1,09, 1,01.
«Компания быстро развивалась в последние годы и через долговое финансирование в 2016 году, она купила свои активы, связанные с бытовыми приборами, у GE в денежной форме. Уровень использования финансовых рычагов высок. В то же время, при расширении масштабов корпоративного долгового финансирования, Поскольку процентные расходы значительно возросли, это повлияло на операционную прибыль компании в определенной степени », - сказал Циндао Хайер в ответ.
China National Grid узнала, что в мае 2016 года HaierUS Appliance Solutions, Inc. и China Development Bank Co., Ltd. подписали соглашение о долгосрочном кредите на сумму 3,3 млрд. Долл. США. Согласно соглашению, CDB предоставит эквивалент HaierUS Appliances Solutions, Inc. Долгосрочный кредит в размере 60% или 3,3 млрд. Долл. США в фактической сумме выкупленных активов.
С этой точки зрения, хотя листинг акций D имеет большое значение для углубления глобальной планировки Циндао Хайера, с прямой точки зрения сбор средств на акциях D поможет расширить каналы финансирования за рубежом и обеспечить «амбиентность» для его расширения инвестиций.
Сообщается, что, в том числе Haier, недавно три китайские компании высадились в Китае в Европе. Каждая компания будет привлекать от 500 миллионов до 1 миллиарда евро. Согласно источнику, цитируемому Reuters, выпуск Циндао-хайеров D акций составляет около 1 миллиарда юаней. евро.
Однако в отношении выпуска выпуска и листинга D-акций, плана по сбору средств для использования D-акций и других предложений Циндао-Хайер проведет голосование на первом внеочередном общем собрании акционеров в 2018 году 27 апреля.
По мнению соответствующего лица, отвечающего за Шанхайскую фондовую биржу, Китайско-европейская международная биржа является важным достижением первого финансового диалога на высоком уровне между Китаем и Германией. Шанхайская фондовая биржа будет продолжать активно поддерживать строительство двухстороннего рынка китайско-европейской международной биржи, продвигать стратегии интернационализации для отечественных высококачественных компаний и участвовать в «Пояс и дорога» для расширения канала.