中国ヨーロッパ国際交流、4月13日、応答におけるホットな問題の中国ヨーロッパ国際交流とD株式市場上場の株式の提案公募に上海証券取引所青島ハイアール責任者の株主の一つとして。
公式には、Dの株式の発行は、欧州事業を拡大するために、欧州でのブランド認知度を高めるために、中国企業を支援すると述べ、国内および海外の資金調達プラットフォームをフルに活用するために貢献し、国際化戦略海外床、変革を実現するために、国境を越えた合併や買収に貢献します国際競争力の強化、アップグレード、;為替リスクを軽減、海外の資金調達チャネルの拡大地方財政のローカル使用を助けます。
4月10日、青島ハイアールはフランクフルト、ドイツの新規株式公開（IPO）や上場（ドイツ、ドイツの代わりにD）に中国ヨーロッパ国際交流Dの株式市場であることを、掲示板の解像度をリリースしました。
「以前は今転換社債の発行を計画し、そしてDの株式を発行する予定で、ハイアールは、GEの家電事業の買収後に有意資金調達ニーズを見ている。」一つの投資家は、国家グリッド、発行Dの株式低コスト、高効率、リスクを語りました3.ハイアールがD株を発行する重要な理由の一つです。
しかし、家電業界のベテランのオブザーバー劉ブーヒェンで、それはそう、資金調達の役割に記載されている青島ハイアール計画D株式が第二に落ち、大きな意義がドイツ市場での機会を積極的に欧州市場に浸透、ということで、さらに全体の強度を高めるために、そのグローバルな存在感を深め、競争力。
事前に「三つの戦い」勝利
中国の家電の企業と全世界のために、中国は、米国、ヨーロッパの3つの主要市場がグローバル化戦略成熟した床の本当の意味で根を取ります。
中国の多くの家電メーカーはすでに欧州に製造・設計のR＆Dセンターを設立しているが、市場シェアやブランド力の面で中国企業は大部分が「長袖」の役割を果たしていると認められるが、徐々にヨーロッパで製造、設計、開発、資本、ブランド、その他の包括的な影響を形成します。
まず、青島ハイアールは、D-株式上場企業を発行した中央ヨーロッパで最初の一つになることが予想される：劉ブーヒェンは、それはそう、ちょうどブランドや市場のレベルから、Dの株式の発行は、青島ハイアールは、3つの効果が生成されます記載されています「最初の」の効果はハイアールブランドの普及に計り知れない価値をもたらすでしょう。第二、ドイツはインテリジェントな製造「聖地」で、ヨーロッパは高いグローバルな市場アクセスしきい値の一つであり、ヨーロッパで加速するドイツでハイアールを記載されています市場への浸透と世界市場、ドイツに記載されている第三は、地元の市場の評判を高めるために、中国でのブランドハイアールを促進するための反力を生成します。
青島ハイアール独立取締役呉チェン、Shitianタオは、大デミングは、この問題は、同社のビジネス開発のニーズを満たす企業の国際化戦略を進め、資本構成を最適化し、さらに、同社の管理レベルを高め、コア競争力を強化するために助長していると述べました。
インサイダーは、中国の国内市場では、ハイアールは、複数のカテゴリの最初の位置を占めている、と信じている。米国市場では、GEの家電相乗効果がより明らかに。D欧州市場に上場している株式が、それは他の中国の家電に比べて、ということを意味統合し続け企業は、ハイアールのグローバル化のプロセスは、総合的な先行者優位性を形成し、世界でハイアール今後の課題と韓国の家電大手の対決となりました。
輸送「弾薬」の開発の拡大のために
投資家はすべて真実を理解しています。投資活動による純キャッシュフローはマイナスであり、企業は拡大するために資金を投入しています。
中国国家グリッドは、青島ハイアールの2015年、2016年、および2017年1月〜9月の3段階において、投資活動による純キャッシュフローが-1027.73億元、396.96億元、-4.880億元であったことに留意した。
実際には、2017年に、青島ハイアールは、青島ハイアールにするつもり「で資金を調達する転換社債の公募の実現可能性の分析」を公開し、昨年9月における転換社債の公募による資金の渇きを緩和することを計画します、（56.4億元を含む）以上の56.4億元は、インテリジェントな製造の生産ラインで使用されていたではない資金を調達するために、海外の新興市場の道に沿って '、アップグレードする氷やカーサディ・チャネル・開発、ネットワーク構築や電化厨房の知恵を販売して生成することができますレイアウトセットのために無駄に待っていました製造拠点、高度な研究開発研究所と産業COSMOPlatインターネットプラットフォームとプラットフォームの建設U +生活の知恵は、5つの方向に有利子負債を返済します。
4月、今年では、青島ハイアールは、「フィードバック通知」中国証券監督管理委員会を受け取る。青島ハイアールは、会社の資産および負債は、業界平均よりも高くなっている。また、同社の流動性、上場企業の国内産業に比べ、その後の返信で述べて比率、当座比率は業界平均より低かったです。
9月30日によると、2017年の連結財務諸表の口径は、青島ハイアールの資産及び負債は、1.08の電流比69.54パーセントだった、当座比率は0.86だった。同期間、それぞれ66.86パーセントの値は、1.42、1.21を超える米国のグループ、同期間に72.93パーセントのグリー値、1.09、1.01。
「、近年では、企業の急速な発展、そして2016年の債務の資金調達を通じて、ゼネラル・エレクトリック・カンパニー、高い財務レバレッジレベルの使用にその家電事業関連資産を購入する現金と同時に、同社の負債による資金調達の拡大に伴い、2016支払利息が大幅にある程度、同社の営業利益に影響を与える増加したことから。「青島ハイアールは、応答ファイルの中で述べています。
ナショナル・グリッドは、2016年5月に、HaierUSApplianceSolutions、Inc.はと同等の合計を提供するために、合意によると、中国国家開発銀行とCDB意志HaierUSApplianceSolutions社の「$ 3.3十億の長期ローン契約を」署名したことを知りました60％、または購入した資産の実際の配信量に長期借入金の$ 3.3億円となりました。
この光の中で見ると、大きな意義の世界的な分布のD-シェア記載されている青島ハイアールの深化が、ビューの直接の影響が、D-シェア記載されている海外の資金調達、投資拡大の輸送「弾薬」の資金調達チャネルの拡大に役立ちます。
これは、各企業が5億〜10億ユーロを調達します中央ヨーロッパを着陸最近の3つの中国企業を含む、ハイアール含め、報告され、ロイターは、およそ10億資金調達の、青島ハイアール株式発行Dの大きさを言うようにソースを引用しましたユーロ。
しかし、発行およびD上の株式の上場は、Dの株式は資金計画や他の動きを使う高めるために、青島ハイアールは2018年4月27日最初の暫定株主総会での投票とみなされます。
上海証券取引所の関係者は参加、中国ヨーロッパ国際交流が最初に中国とドイツの高レベルの財務対話は重要な成果であり、上海証券取引所は、積極的に国際化戦略を推進するために、高品質な国内企業のための中国ヨーロッパ国際交流Dビル市場シェアを支援していきます、と述べましたチャネルを広げるための「Belt and Road」建設。