Le 13 avril, le responsable de la bourse de Shanghai a réagi aux questions brûlantes que Qingdao Haier envisageait de lancer l'introduction en bourse d'actions sur le marché des actions D de China Europe International Exchange et son introduction en bourse.
Le responsable a déclaré que l'émission d'actions D aiderait les entreprises chinoises à accroître leur notoriété en Europe et à développer leurs activités européennes, à utiliser pleinement les plateformes de financement nationales et étrangères pour réaliser l'internationalisation des stratégies étrangères et à transformer les fusions et acquisitions transfrontalières. Mise à niveau pour améliorer la compétitivité mondiale, aider à élargir les canaux de financement à l'étranger, le financement local pour une utilisation locale, réduire le risque de taux de change.
10 avril Qingdao Haier a publié la résolution de tableau d'affichage, d'être sur le marché de la Bourse internationale de la Chine en Europe D à Francfort, offre publique initiale de l'Allemagne et l'inscription (D au nom de l'Allemagne, Deutschland).
« Émission prévu initialement d'obligations convertibles, et prévoit désormais d'émettre des actions de D, Haier a vu des besoins de financement importants après l'acquisition de l'entreprise de l'appareil GE. » Un investisseur a déclaré au réseau national, a émis des actions D moindre coût, rendement élevé, le risque 3. C'est l'une des raisons importantes pour lesquelles Haier émet des actions D.
Mais les observateurs vétérans de l'industrie de l'appareil Liu Buchen, il semble, Qingdao Haier planification d'actions D figurant sur le rôle de financement est tombé à la deuxième, plus grande importance est que, avec des opportunités sur le marché allemand pénètrent avec vigueur sur le marché européen, d'approfondir sa présence mondiale pour améliorer encore la force globale et Compétitivité
Trois batailles en avance sur le calendrier
Pour les entreprises d'appareils électroménagers chinois et tout le monde, la Chine, les Etats-Unis, les trois principaux marchés européens prennent racine dans le véritable sens de sa stratégie de mondialisation plancher mature.
Il faut admettre que bien que de nombreuses entreprises chinoises d'électroménager aient déjà établi des centres de R & D de fabrication et de design en Europe, la plupart des entreprises chinoises jouent encore le rôle de «manches longues» en termes de parts de marché et d'influence de marque. Peu à peu, en Europe, forme une fabrication, la conception et le développement, le capital, la marque et toute autre influence globale.
Selon l'opinion de Liu Buchen, l'émission d'actions D par Qingdao Haier n'aura que trois effets en termes de marque ou de marché: tout d'abord, Qingdao Haier devrait être l'une des premières sociétés à lister les actions D en Chine et en Europe. Le premier effet apportera une valeur de communication inestimable à la marque Haier, l'Allemagne est un «lieu sacré» pour la fabrication intelligente, et l'Europe est l'un des marchés mondiaux avec un seuil d'entrée plus élevé, ce qui accélérera la présence de Haier en Europe. Pénétration du marché et la pénétration du marché mondial Troisièmement, l'inscription en Allemagne produira une contre-force, promouvoir la marque Haier dans la réputation du marché local chinois.
Qingdao Haier administrateur indépendant Wu Cheng, Shitian Tao, Dai Deming a déclaré que cette question est propice pour répondre aux besoins de développement des affaires de l'entreprise, d'optimiser la structure du capital, la promotion de la stratégie d'internationalisation de l'entreprise et d'améliorer encore le niveau de gestion de l'entreprise, et d'améliorer la compétitivité de base.
Les initiés croient que, sur le marché intérieur de la Chine, Haier a occupé la première position dans plusieurs catégories. Sur le marché américain, avec des appareils GE effet de synergie plus évidente. D actions cotées sur le marché européen continue de consolider cela signifie que, par rapport à d'autres appareils électroménagers chinois Entreprises, le processus de mondialisation de Haier a formé un avantage de premier plan complet, l'avenir des défis mondiaux de Haier deviendra une épreuve de force avec le géant coréen des appareils ménagers.
Transmettre des «munitions» pour l'expansion
Les investisseurs doivent comprendre une vérité: flux net de trésorerie provenant des activités d'investissement est négatif, ce qui indique que les entreprises dépensent de l'argent dans la phase d'expansion.
National Grid a noté que Qingdao Haier 2015, 2016, 2017 Janvier à Septembre en trois étapes, le flux net de trésorerie provenant des activités d'investissement se sont -102730000000, -395960000000 yuans -48.080.000.000.
En fait, en 2017, Qingdao Haier envisage de soulager la soif de fonds par le biais d'une offre publique d'obligations convertibles en Septembre l'année dernière a publié « l'analyse de faisabilité offre publique d'obligations convertibles pour lever des fonds dans le » à Qingdao Haier a l'intention de de recueillir des fonds pas plus de 5,64 milliards de yuans (y compris 5.640.000.000 de yuans), ont été utilisés dans la chaîne de production de la fabrication intelligente attendu en vain la glace pour mettre à niveau et le développement Casa canal Di, la construction et des ensembles de mise en page peut produire la commercialisation de la sagesse de cuisine électrique réseau, « le long du chemin des » marchés émergents d'outre-mer base de la fabrication, des laboratoires de recherche et de développement de pointe et la plate-forme Internet COSMOPlat industrielle et la construction de la plate-forme U + sagesse de la vie, de rembourser la dette portant intérêt dans cinq directions.
En Avril de cette année, Qingdao Haier recevoir « avis de commentaires » China Securities Regulatory Commission. Qingdao Haier a déclaré dans une réponse ultérieure, par rapport à l'industrie nationale des sociétés cotées, les actifs et passifs de la société est supérieur à la moyenne de l'industrie. En outre, la liquidité de la société Ratio, ratio rapide est inférieur à la moyenne de l'industrie.
D'après le 30 Septembre, 2017 calibre des états financiers consolidés, les actifs et les passifs Qingdao Haier a été 69,54%, soit un ratio de 1,08, le ratio de liquidité était de 0,86, le groupe américain sur la même période une valeur de 66,86%, respectivement, 1,42, 1,21, la valeur Gree de 72,93% par rapport à la même période 1,09, 1,01.
« Au cours des dernières années, le développement rapide de la société, et par le financement de la dette en 2016, en espèces pour acheter son activité d'appareils actifs liés à General Electric Company, l'utilisation du niveau de levier financier élevé. En même temps, avec l'expansion du financement de la dette de l'entreprise, 2016 Depuis les frais d'intérêts ont augmenté de manière significative, il a affecté le bénéfice d'exploitation de la société dans une certaine mesure. »A déclaré Qingdao Haier dans la réponse.
National Grid a appris que, en mai 2016, HaierUSApplianceSolutions, Inc. a signé le « 3,3 milliards $ contrat de prêt à long terme » avec la China Development Bank, selon l'accord, PEH HaierUSApplianceSolutions, Inc. Pour fournir une somme équivalente à Un prêt à long terme de 60% ou 3,3 milliards de dollars du montant réel de la livraison des actifs achetés.
Vu sous cet angle, bien que la Qingdao cotée D-part Haier approfondissement de la distribution mondiale d'une grande importance, mais l'effet direct de vue, D-parts à l'étranger cotée collecte de fonds aident à élargir les canaux de financement pour son transport d'expansion de l'investissement « munitions ».
Il est rapporté, y compris Haier, y compris les trois dernières entreprises chinoises débarquant en Europe centrale, chaque entreprise augmentera de 500 millions à 1 milliard d'euros, Reuters a cité des sources comme disant, Qingdao Haier actions émises taille D d'environ 1 milliard de collecte de fonds euros.
Toutefois, l'émission et la cotation des actions sur D, les actions D pour recueillir des fonds et plan d'utilisation autre mouvement, Qingdao Haier sera considéré comme un vote chez 27 Avril, 2018, la première assemblée des actionnaires provisoire.
Shanghai officiel Stock Exchange a déclaré, China Europe International Exchange est le premier dialogue financier de haut niveau sino-allemand est une réalisation importante, la Bourse de Shanghai continuera à soutenir activement le marché de la construction d'échanges internationaux Chine Europe D part pour les entreprises nationales de haute qualité pour promouvoir la stratégie d'internationalisation, la participation Construction «Belt and Road» pour élargir le chenal.