银河证券认为, 全球内存的景气程度仍然较高, 销售收入有望超出市场预期. AI, 物联网, 汽车电子等新兴领域有望带来增量需求. 结合硅片仍然呈现供不应求的趋势, 预计整个半导体产业链复苏将超预期.
近期大陆政策加码将为集成电路产业发展保驾护航, 预计大陆半导体行业未来2到3年复合增速将达到30%左右, 行业的投资机会凸显, 具有业绩支撑的龙头标的有望获得市场资金的关注.
陆半导体产业高速增长
大陆是全球半导体需求量最大的地区, 占比超过50%, 然而大陆的集成电路产品尤其是存储芯片却几乎完全依赖于进口.
集成电路是一个国家科技发展的核心产业, 因此近年来大陆不断推出产业政策并提供资金以支持半导体行业的发展, 相关企业市场竞争力显著提升.
据了解, 目前, 大陆通用内存基本全部依赖进口, 国家内存基地于2017年成功研发大陆首颗32层三维NAND闪存芯片. 这颗耗资10亿美元, 由1000人的团队历时2年自主研发的芯片, 是大陆在制程技术上最接近国际高端水平的主流芯片, 有望使大陆进入全球存储芯片第一梯的队伍.
芯片国产化助行业龙头
一财网报导, 据《国家集成电路产业发展推进纲要》的目标: 到2020年收入超过人民币8700亿元, 实现16/14奈米量产, 关键领域技术达到世界领先水平, 材料和设备进入全球供应链. 政策方面, 2000至2010年, 以税收优惠为主, 仅限IC设计与制造; 2011至2013强调技术研发, 并扩大到集成电路全产业链; 2014年至今, 成立大基金, 重点支持企业投资并购, 预计第二期即将出台, 规模超过千亿元.
大陆政策持续助力芯片国产化, 为行业龙头发展提供了可靠的保障. A股市场相关上市公司中紫光国芯 (002049-SZ) , 长川科技 (300604-SZ) , 江丰电子 (300666-SZ) 以及北方华创 (002371-SZ) 等值得关注.