Многие люди, возможно, не помнят, насколько счастлива цена капусты в 199 долларов за 8 ГБ памяти. В конце концов, со второго квартала 2016 года цены на чипы памяти продолжали расти почти на два года быстрее. Карта памяти на 8 ГБ выросла с более чем 200 штук вплоть до Более 300, более 500 и более 700. На пике он даже приблизился к отметке в 1000 юаней. Сегодняшние цены на память почти в три-четыре раза больше, чем два года назад. Подорожание сделало другие электронные продукты позором и использовало два года памяти, чтобы продавать воспоминания из вторых рук. История создания денег все еще происходит.
Что касается коренных причин и последствий этого повышения цен, мы проанализировали несколько статей раньше. Давайте будем особенными сегодня.Через 2 года, сколько денег сделали Samsung, Micron, SK Hynix и другие?
Если вы считаете, что со второго квартала 2016 года, как вы рассчитываете память, насколько повышается цена производителя производителя?
Мы сделали простой расчет на основе официальных данных финансового отчета. Мы выбрали Samsung, SK Hynix и Micron в качестве представителей. У них также есть память DRAM и флэш-память NAND, и они не слишком низки.
Кроме того, Toshiba, SanDisk, три компании NAND, основанные на NAND, не подсчитали, доля Intel составляла менее 10%, а ее влияние было низким. Финансовый отчет SanDisk был объединен с Western Digital. Не существует отдельных бизнес-данных NAND. Кроме того, NAND-бизнес Toshiba не был включен отдельно в финансовый отчет (в сочетании с электронными продуктами), но мы просто оценим его позже.
Следующие данные представляют собой операционную прибыль трех компаний: они не являются валовой прибылью и не являются чистой прибылью. , Этот показатель был выбран главным образом потому, что -
Во-первых, Samsung Electronics не раскрывает конкретную чистую прибыль от каждого суб-сервиса. Общая чистая прибыль не отражает рентабельность чипа памяти.
Во-вторых, чистая прибыль является конечным условием прибыли и убытка компании. Однако чистая прибыль не всегда отражает доход компании. Если продукт хорошо продается, он может также иметь чистый убыток. Также существует обратная ситуация, и операционная прибыль может Лучше отразите работу этой части бизнеса.
Во-первых, посмотрите на результаты деятельности Micron за последние два года. Их финансовые отчеты находятся в американском финансовом году. 1 сентября - крайний срок финансового года. Таблица конвертируется в календарный год, но будут некоторые отклонения. Квартал Q1 на самом деле является крайним сроком до 1 марта.
В первые три квартала 2016 года время Micron было жалким, а операционная прибыль была убыточной. В то же время Micron также оказалась в ловушке повышения пропускной способности 20-нм чипов памяти. Прогресс не прошел гладко. В первом полугодии память и флэш-память снижались. Это потеря.
Однако с четвертого квартала произошло хорошее повышение цен, и операционная прибыль в этом квартале сразу же выросла до 2,25 млрд. Юаней. С тех пор она все возрастает. Операционная прибыль в первом квартале этого года достигла 22,39 млрд. Юаней, что в 10 раз больше, чем год назад. и многое другое.
В этих восьми кварталах, Операционная прибыль Micron составила 62,55 млрд. Юаней. Конечно, если валовая прибыль (доход от продукта минус стоимость) будет общей, она составит 110,05 млрд. Юаней.
Бывший Micron был самым слабым из трех вышеперечисленных. Посмотрим на производительность SK Hynix. Они не проиграли в 2016 году по сравнению с Micron, но операционная прибыль в 2 квартале также составила 2,7 миллиарда, а Q3 начал расти в четвертом квартале. Цены, операционная прибыль взлетели, а четвертый квартал достиг 9,15 млрд. Юаней, а в 2017 году он по-прежнему увеличился по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В прошлом квартале четверть четвертого квартала достигла операционной прибыли в 26,6 млрд. Юаней, что в 10 раз превышает рост. ...
Отчет по квартальным доходам за 1 квартал еще не объявлен, однако рынок памяти по-прежнему «хороший». Рост цен на 5% не выполняется. Исходя из этого диапазона, прибыль SK Hyix, как ожидается, достигнет 27,9 млрд. Долларов. 12,58 млрд. Юаней, если валовая прибыль, то это 168,7 млрд. Юаней.
Micron, SK Hyix - небольшая рыбная креветка, реальная память, гигант флеш-памяти - Samsung, поэтому их две операционные прибыли очень малы по сравнению с Samsung, пожалуйста, дайте Samsung начать выполнение:
Следует отметить, что полупроводниковый бизнес Samsung - это не все чипы памяти, есть процессоры, но финансовый отчет Samsung, хотя чипы памяти и другие чипы от дохода, но прибыль не отличала операционную прибыль этих двух, но хранилище Чип составлял не менее 80% дохода Samsung Semiconductor, и его коэффициент прибыли не будет ниже этого коэффициента.
Прибыль от Samsung Semiconductor слишком велика, чтобы ее можно было подробно обсудить. Прибыль, полученная Samsung за восемь кварталов, составляет около 342,05 млрд. Юаней. Даже если чип памяти используется в качестве скидки, есть также 273,6 млрд. Юаней. Для SK Hynix и Micron.
Какова концепция этого? 2 года прибыль производителя чипов памяти в 10 раз больше, чем у Huawei.
По предварительным оценкам, Samsung, SK Hynix и Micron за последние два года заработали более 460 млрд. Юаней в ценах на чипы для хранения данных. Toshiba, SanDisk и Intel еще не подсчитали, и эти три компании добавили почти столько же к NAND, что и Samsung, но Значение NAND ниже DRAM. В случае грубых расчетов общая операционная прибыль трех компаний за эти два года составит около 1000-150 млрд. Долл. США. , Тогда мировые производители чипов основной памяти в этой волне роста цен произвели почти 600 млрд юаней. Эта цифра не всегда точна, но она уже может помочь нам оценить цену роста цен.
Какова концепция операционной прибыли в 600 миллиардов? Китайские технологические компании, Huawei, независимо от масштаба выручки или прибыли, являются первоклассными, они только недавно опубликовали финансовый отчет за 2017 год, годовой доход в размере 603,6 млрд. Юаней, рост в годовом исчислении 16%, операционная прибыль - 56,38 млрд., Что на 23% больше, чем в годовом исчислении, а чистая прибыль составила 47,5 млрд., Что на 28% больше, чем в годовом исчислении.
В отличие от этого, общая операционная прибыль нескольких компаний с чипами хранения эквивалентна одному году выручки Huawei. Операционная прибыль более чем в 10 раз больше, чем у Huawei в 2017 году. Необходимо знать, что операционная прибыль Huawei составляет всего около 9%. Эти три полупроводниковые компании Валовая прибыль может достигать около 55-60%, а маржа операционной прибыли может достигать 45-50%. Однако за год назад их рентабельность по операционной прибыли составляла менее 20%. Можно видеть, что влияние повышения цен является значительным.
Китайские товары должны быть самодостаточными, но дорога впереди сложна, и мы не можем есть горячий тофу
Даже если это не операционные данные, опубликованные производителями, статистика других каналов также объясняет влияние роста цен на китайский рынок за последние два года. Данные корейской таможни показывают, что экспорт полупроводниковых чипов в стране в 2017 году составил 99,71 млрд. Долларов США, что на 60,2% больше, чем в прошлом году. %, из которых экспорт чипов для хранения вырос на 90,7% и достиг 67,2 млрд. долларов США, что составляет подавляющее большинство акций.
Среди стран-экспортеров полупроводников Китай составлял 39,35 млрд. Долл. США. С 2005 года он стал первой экспортной целью для корейских полупроводниковых чипов. Учитывая, что доля собственного производства на рынке микросхем памяти в Китае близка к нулю, эта часть объема импорта составляет почти весь дефицит Китая. , Излишек Южной Кореи.
В январе-феврале 2018 года экспорт южнокорейских полупроводниковых чипов продолжал расти на 47,3%, общая стоимость 19 млрд. Долларов США.
В настоящее время рынок чипов памяти по-прежнему не прекращается. Из-за увеличения производственных мощностей цены на флеш-память NAND стабильны за последние два месяца. Некоторые продукты немного снизили цены, а снижение цен на память все еще не видно. Цена контракта на память в Q1 все еще растет в этом году. 5%, тренд Q2 еще не очевиден, но снижение цен не ушло в прошлое, ожидания отрасли в том, что цены могут быть снижены во второй половине этого года -
Но не слишком счастливы сократить цены слишком рано. Поскольку чипы памяти выросли до высоких цен много раз, снижение цен также является долгосрочным процессом. Снижение ожидаемой цены на капусту - это далеко идущий процесс.
Какова должна быть текущая ситуация для игрока?
Каждый раз, когда я пишу здесь, ответ действительно очень беспомощный - у игроков нет возможности решить эту проблему, даже если игроки DIY все бойкотируют память ПК, не могут повлиять на текущую ситуацию, эта волна памяти / вспышка Причина того, что мобильная память была перенесена два года назад, и спрос на серверные серверы был очень сильным. В частности, китайские производители мобильных телефонов пользуются большим спросом. Они должны запастись, и невозможно купить чипы памяти. Напротив, влияние игроков DIY слишком слабое.
Для китайских потребителей, чтобы полностью изменить эту проблему, нам необходимо иметь собственные возможности для производства чипов памяти. Только путем добавления новых конкурентов мы можем изменить ситуацию с монополией монополистов и олигархов.
Хорошей новостью является то, что чипы внутренней памяти уже находятся в дороге, и ожидается, что во второй половине этого года вспыхнет флеш-память NAND. Поскольку чипы памяти DRAM имеют более высокие технические трудности, Ziguang выпустил небольшое количество частиц DDR3. Частицы DDR4 выйдут в конце этого года.
Помимо Вайолет, Хэфэй Чансинь, Цзиньхуа, Фуцзянь, Чжаои Инновация также посвятила себя производству памяти, но вряд ли они придумают доступную память в 2019 году, решить технические проблемы, увеличить производственные мощности и другие проблемы не могут быть исправлены до 2019 года Это, безусловно, будет долгосрочным процессом. Для развития конкурентоспособной отрасли требуется много времени. Без пяти-десяти лет напряженной работы китайские компании не смогут работать на рынке чипов памяти.
Короче говоря, хотя Samsung, Micron, SK Hynix и другие компании с чипом памяти достигли очень хороших результатов, что не слишком удобно для потребителей, они заработали много денег, и они подсчитали количество судорог рук, но Это за корнями или от их сильной силы, достаточно сильной, чтобы связаться с производителями нисходящего потока, даже если они не удовлетворены точкой ...
Как и Boeing только на большом рынке самолетов, Airbus может предлагать только конкурентоспособные продукты. Конечно, отечественная продукция должна быть самодостаточной. Однако этот процесс непросто, и это долгий путь.
