纵观高通5年的复合增长率, 营收下滑2%, 净利下降18%, 经营现金流下降12%, 负债上升30%. 净利率从2013年的28%下降至2017年的11%. 2017年是YoY下降幅度最大的一年, 也面临相当大的财务问题. 苹果和三星各自贡献了高通约10%的营收, OPPO和vivo加起来目前也贡献了高通超过10%的营收. 对手机芯片厂来说, 苹果, 三星, 华为等前三大厂的手机芯片自制率高, 第三方供应商的空间被压缩, 因此OPPO, 小米, vivo等三大客户反而才是最重要的客户.
集微点评: 单从芯片采购来看OV比肩三星苹果, 不过从支付的专利费来看, 如果苹果没有停止支付还是要远远高过OV的.
2, 从芯片大厂看中国为何不受国际社会待见
产业, 科技能不能往上爬, 是国家能不能走出中等收入陷阱最重要的决定因素, 甚至是推动上层社会生态政治生态的因素. 除了那些资源型国家 (如沙特) , 所有发达国家之所以发达的根本原因, 就是在科技树, 产业树上站得高. 老牌发达国家从工业革命就开始爬了, 后起如韩国虽然时间晚但在直追. 普通农业, 低端制造业不可能使国家富裕, 那些行业不可能有超额利润. 只有有技术含量的工作才能带来丰厚回报, 这点对个人, 对公司, 对国家都是如此.
集微点评: 相比南亚, 东南亚, 中国的劳动力成本已经在逐步攀升, 说中国是产业转移的末端值得商榷.
3, 台股IC设计EPS排名谱瑞硅力杰前三, 联发科第五
台湾股市IC设计厂去年每股获利 (EPS) 排名洗牌, 联发科退居第5位, 较前年后退一名; 神盾则首度跻身前10名之列, 跃居第8位.
集微点评: IC公司选择上市地点很重要, 大陆上市PE高, 香港上市融资环境好, 选择台湾上市则更容易被欧美客户或供应商接受.
4, 特朗普政府将采取措施阻止中国投资美国高科技产业
在准备对一批中国商品征收惩罚性关税的同时, 特朗普政府正计划通过限制中国对美国高科技创新产业的投资, 来阻止其获取美国的尖端技术. 限制范围包括从微芯片到5G等敏感技术, 这些创新产业预计会在长达几十年的时间里驱动全球经济.
集微点评: 中美贸易战的根源还在于中国国力的崛起, 并不足以证明中国高科技已经对美国形成挑战, 只不过是威胁开始加大.
5, 特斯拉加州死亡车祸案发时 半自驾系统开启
特斯拉周五承认, Model X三月在加州发生死亡车祸时, 半自驾系统Autopilot是开启的状态, 再次引发外界对自驾技术安全性的疑虑. 不过特斯拉亦表示, 依据行车纪录显示, 驾驶在发生撞击前并未采取任何动作, 而且事发前驾驶的双手并未放在方向盘上.
集微点评: 很多汽车厂都在宣传汽车驾驶, 消费者真要当真就是拿自己生命开玩笑.
6, 完胜苹果? VueReal 称已解决 Micro LED 三大制造问题
位于加拿大安大略省滑铁卢市的新创公司 VueReal 首席执行长 Reza Chaji 说, 若采目前的使用模式, 这种智能手机至少可用两天, 不需要充电. 但他表示, 在 UHD 分辨率下, 智能手机应用对 Micro LED 的要求最苛刻. 如果 Micro LED 智能手机能正常使用, 那么在同样甚至更小的难度情况下, 可制造出任何尺寸的大屏幕, 这也是 VueReal 目前聚焦智能手机的原因. VueReal 计划在 2021 年全面投入生产, 届时会将技术, 设备和材料提供给显示屏幕制造合作伙伴.
集微点评: 即使解决了Micro LED的三大制造问题, 也很难说完胜苹果, 毕竟苹果同时还拥有众多的专利, 工程化问题只是时间早晚的事.
7, 韩国6万名消费者提告评估故意降低iPhone性能
一家韩国法律事务所代表6万多名消费者对iPhone被刻意降速, 向苹果美国总公司及当地分公司提出控告索赔. 去年苹果被发现将旧版iPhone的性能刻意调降, 理由是为了配合已经老化的电池, 防止手机无预警关机, 此举引来消费者不满. 报导指出, 律师事务所Hannuri Law代表63,767名韩国的iPhone消费者, 向首尔中央地方法院提出控告苹果欺骗消费者. 本案也是韩国史上原告最多的单一官司.
集微点评: 苹果故意降低iPhone性能, 在中国只有媒体热炒, 国家有关部门及消费者协会视而不见, 法律界人士也没有组织消费者去全力维权.