50 компаний здравоохранения, котирующихся на рынке акций, самая высокая доходность медицинского оборудования

Согласно статистике IRR трех отраслей, медицинская сеть сообщила 30 марта, что индустрия медицинского оборудования с наименьшим общим объемом инвестиций превосходит другие два подсектора как по медианному значению IRR, так и по самой высокой удельной стоимости. Компания медицинского оборудования может не только выиграть выше среднего уровня отрасли, но также может получать относительно высокие избыточные доходы.

Средний уровень IRR для инвестиций VC / PE в успешную отрасль здравоохранения не очень отличается, но с точки зрения проекта инвестиции в VC более стабильны, а инвестиции в ПЭ имеют больше возможностей для получения высоких доходностей. В инвестициях в здравоохранение и здравоохранение они также должны играть централизованную инвестицию. Принцип, настаивать на прицеливании + высокий коэффициент запаса, отказаться от инвестиций в спринклеры.

В этой статье, поскольку ускорение судебных процессов в ноябре 2016 года, по состоянию на 1 ноября 2017 года, существует 50 медицинских и медицинских компаний с независимыми АИР.

Среди 42 биомедицинских компаний, участвующих в VC / PE, в проспекте раскрыто 241 инвестиционное поведение, после представления неполной информации было 180 дел.

Содержание исследования этой статьи основано на этих 180 инвестиционных поведенческих сценариях.

Время удержания: указывает на инвестиции VC / PE в биомедицинскую компанию на квалифицированное IPO компании

Инвестиции в VC: инвестиционное поведение, когда время удержания составляет более 5 лет, а стоимость компании составляет не более 500 миллионов юаней при инвестировании в компанию

PE Investment: инвестиции в акционерный капитал вне VC Investments

Среднесрочное соотношение инвестиций: 180 инвестиционных поведений при инвестировании доля капитала компании сгруппирована от малого до крупного, соотношение акций менее 5% называется мелкомасштабными инвестициями, а отношение акций составляет 5-10%. Отношение называется долей инвестиций, отношение акций выше 10% называется высокой долей инвестиций.

IRR: IRR - это годовая норма доходности инвестиционного поведения. Инвестиционная стоимость - это цена за акцию на момент инвестирования. Цена акций равна стоимости акций всех статистических компаний в тот же день. Поэтому цена на акции = инвестиционная стоимость * (1 + IRR) ^

Среди всех компаний, занимающихся биомедицинской IPO, 84% компаний IPO получили финансирование VC / PE

- Биомедицинские IPO-компании, поддерживаемые VC / PE, стали нормой и останутся на высоком уровне в нынешней ситуации с горячими инвестициями.

Время выдержки: среднее арифметическое времени выдержки составляет 5,38 года, медиана - 5,71 года

- Учитывая, что существует период ливневого подъема, фактический период выхода должен составлять не менее 6-7 лет, что отражает более длительный период инвестиций в акционерный капитал в отрасли здравоохранения.

IRR: среднее значение среднего арифметического IRR всех инвестиционных поведений 41.99%, медиана 36.40%

- Исходя из медианы, предполагая, что период проведения составляет 6 лет, успешные биомедицинские инвестиции могут в 5,44 раза вернуться в фонд;

- Исходя из среднего числа, считая, что период проведения составляет 6 лет, успешные биомедицинские инвестиции могут привести к возврату фонда в 8,19 раза.

Отличия в IRR: среди 180 инвестиционных поведений IRR с 9 инвестиционными поведением ниже 10%, что, возможно, является очень неудовлетворительным возвратом инвестиций, что является аномально низкими значениями, IRR с 20 инвестиционными поведением выше, чем 80% - очень хороший уровень доходности инвестиций, что является аномально высокой стоимостью.

Анализ 9 аномально низких значений показывает, что единодушными характеристиками этих неудовлетворительных инвестиционных поведений являются:

1. Высокие оценки, которые пострадали от высоких оценок. Оценки во время инвестиций превышают 5 млрд. Юаней, и даже проекты стоят более 20 млрд. Юаней;

2. Если период удержания слишком велик и, исходя из предпосылки такой высокой оценки, все эти инвестиционные поведения проводятся более шести лет, и весьма вероятно, что обязательства по листингу за короткий период времени были расстроены;

3. В промышленности все являются традиционными фармацевтическими компаниями, особенно компаниями API.

Анализ 20 аномально высоких значений показывает, что эти инвестиционные формы с доходностью характеризуются:

1. Удовлетворительная оценка: оценки 20 инвестиционных видов деятельности были менее 1,5 млрд. Юаней, а 15 инвестиционных оценок были менее 500 млн. Юаней;

2. В высокооплачиваемом инвестиционном поведении Бо большая часть инвестиций с низкими оценками и быстрыми выходами приходилась на большинство;

3. В отрасли большинство медийных услуг и инвестиций в медицинские устройства составляют большинство.

Благодаря IRR-анализу инвестиционного поведения VC / PE мы можем найти:

1. Медиана инвестиций VC / PE в основном такая же, т. Е. IRR инвестиционного поведения VC / PE в биомедицинских инвестициях существенно не отличается.

2. Отклонение IRR инвестиционного поведения VC меньше, чем IRR инвестиционного поведения PE, то есть годовой коэффициент возврата успешных проектов биомедицинских инвестиций VC относительно стабилен, что дает новую перспективу для того, что мы называем «инвестиции в PE более надежными». - По крайней мере, стоя в перспективе проекта IPO, ситуация противоположная.

Разделите тему 180 инвестиционных поведений по отраслям медицина , Медицинское устройство И медицинские услуги - три основных подсектора.

- По инвестиционной квоте общий объем инвестиций в фармацевтическую промышленность составил 8,542 млрд. Юаней, общий объем инвестиций в медицинские устройства составил 671 млн. Юаней, а общий объем инвестиций в отрасль медицинского обслуживания составил 2,079 млрд. Юаней;

- По объему инвестиций фармацевтическая промышленность, несомненно, далеко впереди.

После статистики IRR в трех отраслях промышленности было установлено, что индустрия медицинских устройств с наименьшей общей инвестиционной квотой превосходит другие два подсектора как в среднем по IRR, так и в самой высокой удельной стоимости.

- Инвестирование в компанию хорошего медицинского оборудования может не только выиграть выше, чем в среднем по отрасли, но и может получить относительно высокий избыточный доход.

К этому моменту суммируем следующие моменты автора:

1, успешные медицинские и медицинские бизнес Принятие инвестиций VC / PE стало нормой. В будущем эта пропорция будет следовать за медицинской помощью. здоровье 3. Промышленность привлекает средства для дальнейшего роста.

2. Средний уровень IRR инвестиций VC / PE в успешную отрасль здравоохранения не очень отличается, но с точки зрения проекта инвестиции в VC более стабильны, а инвестиции в ПЭ имеют больше возможностей для получения высокой прибыли.

3, Хорошие активы должны иметь хорошую цену, если фонд не заботится об инвестиционном доходе, но больше обеспокоен лицом портфеля.

4. В трех основных подсекторах (медицинское производство, медицинские приборы и медицинские услуги) особое внимание заслуживает отрасль медицинского оборудования. Средний уровень дохода значительно выше, и можно получить относительно высокие избыточные доходы.

5. В случае инвестиций в здравоохранение и здравоохранение необходимо также применять принцип концентрированных инвестиций, настаивать на прицеливании + высокий коэффициент запаса и отказаться от инвестиций в спринклеры.