Тогда, если это трение торговли не будет само собой разумеющимся, каково влияние на полупроводниковые отрасли?
Почти 200 млрд. Долларов США в дефиците торгового баланса и все более тяжелый китайский рынок в полупроводниковых компаниях США
Несмотря на то, что военная война между Китаем и США была в самом разгаре, похоже, сегодня есть переломный момент. Рейтер и другие иностранные СМИ сегодня заявили о том, что Китай и США проводят консультации. В ходе переговоров старшие должностные лица Trump потребовали от Китая снизить тарифы на импортные автомобили и позволить иностранным инвесторам провести Компания финансовых услуг владеет контрольным пакетом акций и покупает больше полупроводниковых продуктов, произведенных в Соединенных Штатах.
Согласно сообщениям, Китай готов увеличить импорт полупроводников в США. Однако неизвестно, как американские чипы будут заменять чипы Южной Кореи и Тайваня. Между американскими чипами и чипами Тайваня и Кореи существует несколько перекрывающихся частей. По объему Reuters рассчитывается в соответствии с данными таможни Китая. Был сделан вывод о том, что в прошлом году на долю Соединенных Штатов приходилось всего 1% от общего объема импорта полупроводников в Китае.
Некоторые аналитики считают, что торговые трения Sino-U.S нацелены на «Made in China 2025» и направлены на ограничение развития высокотехнологичных и высокоценных секторов Китая. В качестве стратегической отрасли, которая влияет на общую конкурентоспособность страны, уровень технологии интегральных схем и промышленности Это стало важным показателем конкурентоспособности промышленности и всеобъемлющей национальной мощи. Промышленность IC в этом торговом споре также привлекла много внимания. Однако с 2013 года интегральные схемы Китая достигли ежегодного импорта более 200 миллиардов долларов США, а сырая нефть в Китае в 2016 году Сумма импорта составила 115,308 млрд. Долл. США. Более того, стоимость импорта в 2017 году увеличилась на 14,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а общий дефицит составил около 200 млрд. Долларов США.
Этот аналитик считает, что влияние на продолжающуюся импортную отечественную полупроводниковую промышленность оказывает меньшее влияние.
Рассматривая развитие полупроводниковых компаний США в Китае, следуют некоторые из крупнейших полупроводниковых компаний США с высоким процентом доходов в США. Кроме того, Texas Instruments имеет более 40% Xilinx. ), Intel (Intel) и другие крупные заводы полагаются на китайский рынок более чем на 20%.
Стоит отметить, что рынок полупроводников в Китае и остальном мире фактически становится все более важным на китайском рынке. Он также в основном делает локализацию в Китае, например Qualcomm, TI и т. Д. Очевидно, что, например, когда Трамп посетил Китай в конце 2017 года, Qualcomm подписала меморандум о взаимопонимании с Xiaomi, Oppo и vivo. Три компании будут покупать чипсы от Qualcomm в размере не менее 12 миллиардов долларов США в ближайшие три года.
Можно сказать, что китайско-американская торговля и полупроводник играют в этом очень важную роль. Хотя в Соединенных Штатах приходится небольшое количество китайского импорта полупроводников, Китай сильно зависит от импорта полупроводниковых чип-продуктов и сопутствующего оборудования из США. Аналогичным образом, многие полупроводниковые компании в США Зависимость от китайского рынка также была слишком большой, чтобы выбраться.
Ниже приводится пример двух областей: ситуации между Китаем и Соединенными Штатами.
Сравнение чипов смартфонов в Китае и США
В смартфоне есть множество чипов, таких как базовая частота, обработка приложений, фронт-интерфейс RF, беспроводная связь, управление питанием, память, сенсорный экран и чипы идентификации отпечатков пальцев. В настоящее время производители США в основном работают в базовых диапазонах, процессорах приложений и радиочастотах. У процессоров front-end и управления питанием есть большие преимущества: 95% -ный рынок для RF-чипов занят европейскими и американскими производителями, а процесс локализации в Китае идет медленно. Базовые модули и процессоры обработки приложений находятся на усилиях производителей материка, чтобы догнать нынешние элитные и низкоуровневые рынки чипов. На двух основных конструкторских домах Hass и Spreadtrum приходилось 5% и 7% рынка поставок чипов. На чипах для распознавания отпечатков пальцев и отпечатков пальцев производители материка в основном добились внутренней замены.
Сравнение чипов памяти между США и Соединенными Штатами
Во многих других областях полупроводников коэффициент самообеспеченности материка по-прежнему относительно низок, например, в хранилище (основной объем памяти DRAM и NAND Flash, коэффициент самообеспеченности в стране составляет в настоящее время около 0%), полупроводниковое оборудование (удельный коэффициент самообеспечения 2016 составляет 11,5%) и некоторые поля полупроводниковых материалов. (Скорость самонастройки в области фоторезистов составляет 0%) и т. Д. После того, как уровень самообеспеченности слишком низок, а иностранные поставщики слишком сконцентрированы, он легко заставит соответствующих производителей в Китае попасть в шею, в результате чего контрмеры правительства будут ограничены несколькими факторами.
Как третий DRAM, уверенность четвертой по величине гигантского Micron компании NAND Flash на китайском рынке растет. В 2009 году материковый мир Китая превзошел США как крупнейший источник дохода Micron, после чего доля континента продолжала расти. Выручка в материковом Китае достигла 10,4 млрд. Долларов США, рост составил 96%, что составляет 50% от общего дохода Micron.
В настоящее время существует больше ограничений на налогообложение американских коммерческих продуктов памяти. В случае отсутствия существенного выпуска мощности в материковом хранилище ожидается, что две памяти сохранят дефицит поставки. Возьмите DRAM в качестве примера, если она находится на продуктах DRAM компании Micron. Налоги, с одной стороны, могут усугубить нехватку запасов для хранения на материке и нанести ущерб интересам конечных потребителей Китая. С другой стороны, это может увеличить монополию Samsung и SK Hynix на китайском рынке DRAM, что в долгосрочной перспективе не способствует китайской полупроводниковой отрасли. Благоприятное развитие.
Хранение в Китае началось с опозданием, и есть много технических средств назад. Хотя мы в настоящее время стараемся изо всех сил, чтобы догнать сильную поддержку государства и капитала, и мы также видели создание трех основных баз для хранения на материке, потребуется больше времени для обеспечения реального хранения и внутренней замены. И больше энергии.
Какие аспекты китайской полупроводниковой промышленности были рассмотрены в обзоре 301?
В первой главе 301 опрос был посвящен процессу внедрения, поглощения и повторной инновации зарубежной интеллектуальной собственности и технологий в Китае. Одним из наиболее важных примеров является интегральная схема, и многие китайские интегральные схемы упоминаются. Промышленная политика, такая как «12-й пятилетний план развития индустрии интегральных микросхем», «Национальный план развития индустрии интегральных микросхем» и т. Д.
Во-вторых, в разделе 301 Отчета о расследовании «Нечестная система передачи технологий Китая для компаний в Китае в Китае» приводятся данные расследования Министерства торговли США и Министерства национальной безопасности США в области интегральной микросхемы США, в котором говорится, что «25 US ICs». Компания заявила, что они должны были создать совместные предприятия с китайскими компаниями для развития китайского рынка и передачи прав интеллектуальной собственности. В 2017 году общий объем продаж этих компаний превысил 25 миллиардов долларов США ».
В-третьих, в главе 301 раздела «Инвестиционный внешний» в отчете об исследовании 301 была указана стратегия Китая «Going Global». Среди них основное внимание было уделено зарубежным приобретениям и стратегии выхода за границу в сектор интегральных схем, поддерживаемых рядом национальных стратегий. и фокусируется на Пекин, а также участвует в ряде случаев приобретения университета Цинхуа (Unisplendour Group), такие как Micron, Western Digital, и т.д. Между тем, в докладе, представленном этот раздел «внешний вид и поддерживаемый государством инвестиционный фонд компании является финансовая индустрия Китая новая важная особенность», и национальный фонд для интегральной схемы промышленности в качестве типичного случая. Наконец, в докладе привели несколько китайских инвестиций в США в области интегральных схем, такие как инвазивные посаженным на севере приобретения IML Ичжуан SDIC приобретения Маттсон, а также слияния и поглощения ISSI Дело и так далее.
Чен Пин (Chen Ping), главный аналитик Haitong Securities, отметил, что основные области Соединенных Штатов для стратегических развивающихся отраслей Китая, представленные полупроводниковой отраслью, можно резюмировать следующим образом: 1. Внедрение зарубежной интеллектуальной собственности и технологий, поглощение и воссоздание посредством политики поощрения правительства 2. Принимать условия входа на рынок в качестве ключевого требования и требовать от предприятий с иностранными инвестициями передачи прав интеллектуальной собственности; 3. Проводить трансграничные приобретения при поддержке государственных инвестиционных фондов.
Эти обвинения, очевидно, иррациональны. Чен Пин подчеркнул, что торговые трения между Китаем и США затрудняют дальнейшее ухудшение внешней среды китайской полупроводниковой отрасли, подчеркивая важность создания полной независимой промышленной цепи.
Если торговые трения ухудшаются, как Китай может противостоять этому?
Аналитики отметили, что, если торговая война будет усилена, обе стороны неизбежно будут принимать дополнительные санкции и контрмеры. С точки зрения контрмер, с одной стороны, Китай может укрепить свою налоговую квоту и расширить сферу налогообложения. В области полупроводников, Внутренние продукты с альтернативными возможностями, такими как NOR, чипы среднего и низкого уровня и т. Д., Могут отменять снижение налогов или дополнительное увеличение налогов, тем самым укрепляя цены на отечественные товары на рынке.
В дополнение к налоговым мерам наибольшее преимущество Китая заключается в его рыночном преимуществе, оно может принимать различные средства. Например, в ответ на ограничения США в отношении слияний и поглощений в Китае министерство торговли Китая может разумно отказаться от слияний и поглощений некоторых принадлежащих США компаний, особенно некоторых или После завершения новой монополии, такой как приобретение NXP Qualcomm.
Кроме того, он может также увеличить штрафы за монопольного расследования, таких как Qualcomm, Intel и других американских компаний. Если сливающиеся сторонам предоставляется возможность требовать компенсации и значительные стимулы в некоторой степени, в пользу отечественных смежных отраслей развитие.
Следует отметить, что в настоящее время в области полупроводников, материк для достижения внутренней альтернативы существует большой разрыв, трудно отбиваться через налоговую политику. Торговля трение не в каком-либо долговременное поведении, в конечном счете, только больше внимания на саморазвитии промышленное накопление, увеличение поддержки политики и капитала, Lianhaoneigong в хорошем положении, чтобы конкурировать, чтобы отбиваться от наизнанку.