Então, se esse atrito comercial não é natural, qual será o impacto na indústria de semicondutores?
Quase 200 bilhões de dólares americanos em déficit comercial e o crescente mercado chinês nas empresas de semicondutores dos EUA
Enquanto fervendo guerra comercial sino-americanas, parece ser o forro de prata hoje, Reuters media inferior divulgados hoje, os dois países estão a realização de consultas, as negociações, altos funcionários do governo Trump pediu China para reduzir as tarifas sobre carros importados, a propriedade estrangeira permitido A empresa de serviços financeiros detém uma participação majoritária e compra mais produtos semicondutores produzidos nos Estados Unidos.
Há relatos de que a China está disposta a aumentar as importações de semicondutores dos Estados Unidos, chip e então os Estados Unidos como substituir a Coreia do Sul e Taiwan chip é desconhecida, porque há pouca sobreposição entre Taiwan e Coreia do Sul eo chip chip de Estados Unidos com a quantidade de dólares, de acordo com dados da alfândega chinesa calculados Reuters Concluiu-se que no ano passado os Estados Unidos responderam por apenas 1% das importações totais de semicondutores da China.
Alguns analistas acreditam que o atrito comercial Sino-U.S. visa “Made in China 2025” e visa limitar o desenvolvimento dos campos de alta tecnologia e alto valor agregado da China Como uma indústria estratégica que afeta a competitividade global do país, o nível de tecnologia de circuito integrado e escala industrial Tornou-se um símbolo importante para medir a competitividade industrial de um país e força nacional abrangente. O setor de IC nesta disputa comercial também atraiu muita atenção. No entanto, desde 2013, o volume anual de importação de circuitos integrados da China atingiu mais de US $ 200 bilhões, e 2016 petróleo bruto da China O valor de importação foi de 115,308 bilhões de dólares, e o mais importante é que o valor das importações em 2017 aumentou 14,6% ano-a-ano, e o déficit global ficou próximo a 200 bilhões de dólares.
Este analista acredita que há menos impacto sobre a contínua indústria de semicondutores domésticos orientada para a importação.
Analisando o desenvolvimento de empresas de semicondutores dos EUA na China, a seguir estão algumas das principais empresas de semicondutores dos EUA com uma alta porcentagem de receitas nos EUA Além disso, a Texas Instruments possui mais de 40% da Xilinx. ), A Intel (Intel) e outras grandes fábricas confiam no mercado chinês mais de 20%.
Vale a pena notar que o mercado de semicondutores na China e no resto do mundo está se tornando cada vez mais importante no mercado chinês, e basicamente fazendo trabalhos de localização na China, como Qualcomm, TI, etc. Obviamente, por exemplo, quando Trump visitou a China no final de 2017, a Qualcomm assinou um memorando de entendimento com a Xiaomi, Oppo e Vivo.As três empresas comprarão chips de nada menos de US $ 12 bilhões da Qualcomm nos próximos três anos.
Pode-se dizer, o comércio sino-americanas, em que o semicondutor desempenha um papel muito importante, embora as importações americanas da China responderam por menos de semicondutores total, mas a China é altamente dependente das importações de produtos de chips semicondutores dos EUA e equipamentos relacionados, os mesmos, várias empresas de semicondutores dos EUA para dependência do mercado chinês tem grande demais para sair.
Os seguintes dois campos de visão, por exemplo, os dois lados da situação.
chip de smartphones contraste corporativo americano
Um telefone inteligente contém uma variedade de chips, como banda base, processamento de aplicativos, front-end de RF, comunicação sem fio, gerenciamento de energia, memória, tela sensível ao toque e chips de identificação de impressões digitais Atualmente, os fabricantes norte-americanos estão principalmente em baseband, processadores de aplicativos e frequência de rádio. Os chips front-end e de gerenciamento de energia têm grandes vantagens.O mercado de chips RF de 95% é dominado por fabricantes europeus e norte-americanos e o processo de localização na China é lento.Os chips de processamento de aplicativos e banda básica estão nos esforços dos fabricantes do continente para alcançar os atuais mercados de chips high-end e low-end. As duas maiores casas de design de SoC da Hass e da Spreadtrum representaram 5% e 7% de participação no mercado de remessas de chips.Nos chips de reconhecimento de tela sensível ao toque e impressão digital, os fabricantes do continente basicamente conseguiram a substituição doméstica.
Comparação de chips de memória entre os Estados Unidos e os Estados Unidos
Em muitos outros campos de semicondutor, a taxa ainda é baixa auto continente, tal como uma memória DRAM (memória principal e NAND taxa de auto-suficiência continental actualmente cerca de 0%), uma parte do campo de dispositivo semicondutor (auto-2016 11,5%) de material semicondutor e o campo (áreas de ponta da taxa de auto-suficiência fotorresiste de 0%), etc. Uma vez que a taxa de auto-suficiência é muito baixo, e muito focada em fornecedores estrangeiros são susceptíveis de causar China correspondente empresas a jusante estão estrangulando o pescoço, resultando em contra-medidas do governo sujeitas a vários fatores limitam.
Como a terceira DRAM, a quarta maior gigante da NAND Flash, a confiança da Micron no mercado chinês está aumentando.Em 2009, a China continental passou a ser a maior fonte de receita da Micron, após o qual a participação do continente continuou a crescer. A receita na China continental atingiu 10,4 bilhões de dólares, uma taxa de crescimento de 96%, representando 50% da receita total da Micron.
Há um imposto sobre os produtos americanos mais memória limitada. No caso da memória continente não divulgou capacidade substancial, é esperado dois escassez de oferta de memória para permanecer status. Para DRAM, por exemplo, se um produtos DRAM Para Levy Micron impostos, por um lado, pode agravar a situação de escassez de oferta na memória continente, fornecedores de aplicativos prejudicar os interesses de extremidade a jusante chinês, por outro lado, pode agravar a Samsung e Hynix DRAM situação de monopólio no mercado chinês, a longo prazo não é propício para a indústria de semicondutores da China o desenvolvimento saudável.
continente armazenamento de início tardio, mais tecnologicamente atrasado, apesar do esforço atual para apanhar com o forte apoio do Estado e do capital, e também vimos a criação de três bases na memória continente, mas a alternativa real para alcançar o armazenamento doméstico precisa de mais tempo E mais energia.
Quais aspectos da indústria de semicondutores da China foram abordados na pesquisa 301?
No primeiro capítulo, a pesquisa 301 enfocou o processo de introdução, absorção e re-inovação de propriedade intelectual e tecnologia estrangeira na China.Um dos exemplos mais importantes é o circuito integrado, e muitos circuitos integrados chineses são mencionados. Políticas industriais como o “12º Plano de Desenvolvimento Quinquenal para a Indústria de Circuitos Integrados”, o “Esboço Nacional para o Desenvolvimento da Indústria de Circuitos Integrados”, etc.
Em segundo lugar, o capítulo 301 do relatório 'na China por empresas norte-americanas no sistema de transferência de tecnologia injusto da China' seção, citando o Departamento de Comércio e relatório do Departamento de Segurança Interna dos EUA na indústria de circuitos integrados, nos Estados Unidos, disse circuito '25 US integrado a companhia disse que teve de lidar com entidades chinesas para o desenvolvimento do mercado de joint ventures e transferência de propriedade intelectual da China, em 2017 as vendas totais da empresa de mais de US $ 25 bilhão ainda.
Terceiro, o capítulo 301 da seção “Investimento externo” do relatório da pesquisa 301 lista a estratégia de “saída” da China, destacando a estratégia de aquisições no exterior e de mares no setor de circuitos integrados, apoiada por uma série de políticas nacionais. e concentra-se em Pequim, bem como participar em vários casos de aquisição da Universidade Tsinghua (Unisplendour Group), como Micron, Western digital, etc. enquanto isso, em um relatório apresentado esta aparência seção' e companhia fundo de investimento apoiada pelo estado é a indústria financeira da China um importante novo recurso', eo Fundo nacional para a indústria de circuitos integrados como um caso típico. Finalmente, o relatório citou vários investimentos chineses nos Estados Unidos no domínio dos circuitos integrados, tais como set-invasivo norte aquisição IML, Yizhuang SDIC aquisição Mattson, bem como fusões e aquisições ISSI Caso e assim por diante.
Chen Ping, analista-chefe da Haitong Securities, apontou que as principais áreas dos Estados Unidos para as indústrias emergentes estratégicas da China representadas pela indústria de semicondutores podem ser resumidas da seguinte forma: 1. A introdução de propriedade intelectual e tecnologia estrangeira, absorção e recriação através da política de incentivo do governo. 2. Adoptar as condições de entrada no mercado como um requisito essencial e exigir que as empresas com investimento estrangeiro transfiram os direitos de propriedade intelectual 3. Realizar aquisições transfronteiriças com o apoio de fundos da indústria liderados pelo Estado.
Essas acusações são obviamente irracionais: Chen Ping enfatizou que a fricção comercial sino-americana dificultou a deterioração do ambiente externo da indústria de semicondutores da China, e destaca a importância de se estabelecer uma cadeia industrial independente completa.
Se as fricções comerciais se deteriorarem, como poderá a China reagir?
Os analistas apontam para que, se uma guerra comercial se intensificou, ambos os lados irá inevitavelmente levar mais sanções e medidas defensivas. Do ponto de vista contramedidas, por um lado, a China pode fortalecer créditos fiscais, aumentar a base tributária. No campo de semicondutores, por ele tem a capacidade de substituir produtos domésticos, como NOR, chips de low-end, ou cancelar as reduções de impostos ou aumentos de impostos adicionais, reforçando assim a competitividade dos preços dos produtos nacionais no mercado.
Além do contador de imposto, maior vantagem da China é que a vantagem de mercado, você pode tomar uma variedade de meios, tais como fusões e aquisições restrições para a política dos EUA em relação à China, o Ministério do Comércio da China pode razoavelmente se recusam aquisição de algumas empresas com financiamento de US, especialmente alguns ou fusão Após a chegada de um novo monopólio, como a aquisição da NXP pela Qualcomm.
Além disso, ele também pode aumentar as penas para investigação de monopólio, como Qualcomm, Intel e outras empresas americanas. Se as partes na concentração é dada a oportunidade de reivindicar a compensação e incentivos consideráveis, em certa medida, em favor de indústrias relacionadas domésticos Desenvolvimento.
Vale ressaltar que, no presente no campo de semicondutores, o continente a fim de alcançar alternativa doméstica há uma grande lacuna, é difícil lutar através da política fiscal. Atrito comercial não é em qualquer comportamento a longo prazo, a longo prazo, só que mais ênfase no auto-desenvolvimento acumulação industrial, aumentar o apoio político e de capital, Lianhaoneigong em uma boa posição para competir, para lutar de dentro para fora.