1. Будьте оптимистично настроены по отношению к китайскому рынку, ASMI ожидает, что в этом году производительность Китая будет в три раза превышать рост производительности;
Оригинальное название: оптимистичный китайский рынок, поставщик оборудования ASMI ожидает, что производительность Китая достигнет трехкратного роста в этом году
«В прошлом ASMI уделяет особое внимание технологическим исследованиям и разработкам, но с прошлого года компания скорректировала свою рыночную стратегию и стала укреплять расширение рынка и обслуживание клиентов. Поэтому мы ожидаем, что ASMI в три раза превысит рыночные показатели продаж на китайском рынке в 2018 году». Сюй Вэй, директор ASMI China Business Development, сказал в интервью репортеру Micronet во время SEMICON China.
Фактически, в мировой индустрии полупроводникового оборудования есть два известных поставщика оборудования: ASM и ASM PT. В настоящее время они все перечисленные компании. Согласно Micronet, две компании были созданы одним и тем же основателем. ASMI и ASMPT в настоящее время работают независимо. ASMI в основном отвечает за предыдущий процесс, а ASMPT является основным процессом для последнего. Единственная связь между ними заключается в том, что ASMI является крупнейшим акционером ASMPT, а первый владеет 25% акций последнего.
Основанная в 1968 году в Нидерландах, ASMI является одним из десяти ведущих поставщиков оборудования в мире. В настоящее время ASMI имеет научно-исследовательские центры и производственные базы в 7 странах мира, насчитывающие 1900 сотрудников. Штаб-квартира ASMI China расположена в Шанхае и расположена в стране. Локальные местоположения с обслуживанием и поддержкой, а также локальная техническая поддержка технологий для исследований и разработок в области новейших технологий. В то же время компания также хранит детали на месте, чтобы обеспечить быстрое удовлетворение потребностей клиентов.
Имеет собственный центр интеграции процессов
Согласно Xu, самым большим преимуществом ASMI является процесс ALD. В то же время ASMI является крупнейшим в мире поставщиком технологического оборудования ALD. Согласно опубликованным данным, оборудование ALD является незаменимым оборудованием для осаждения тонких пленок для передовых процессов производства интегральных микросхем. Процесс ALD имеет преимущества низкой температуры процесса, точного контроля толщины пленки и высокого уровня покрытия.
В настоящее время ASMI сотрудничает со многими китайскими производителями чипов и установила ряд устройств от 200 до 300 мм. Ориентированные приложения включают в себя логику / представителей, хранилище и аналоговое производство, а также рынок вафель. Он используется в Китае. Производственные платформы включают в себя атомное осаждение слоя (ALD), улучшенное плазменное химическое осаждение из паровой фазы (PECVD), вертикальную печь и эпитаксию.
Сообщается, что ASMI не только имеет научно-исследовательские центры в Корее, Японии и США, но и в научно-исследовательских центрах в Бельгии и Финляндии соответственно. В то же время Сюй Лай сказал: «Самое большое различие между нами и другими фабриками оборудования заключается в том, что ASMI имеет собственный центр интеграции процессов. (Бельгия). Когда мы проводим предварительные исследования процессов, мы найдем некоторые приложения. После обнаружения приложения нам понадобятся соответствующие материалы, а затем обратная связь с нами в центре материальных исследований в Финляндии для изучения соответствующего процесса материальной поддержки. Наконец, Обратная связь с бизнес-единицей для производства оборудования в соответствии с требованиями, предоставление клиентам, а затем обновление оборудования в соответствии с потребностями клиента.
Оптимистично о росте будущего китайского рынка
Согласно последнему сообщению SEMI (International Semiconductor Industry Association) «Worldwide Fab Proecast Report», опубликованному 28 февраля 2018 года, глобальные расходы на оборудование Fab увеличится на 5% в 2019 году, что будет означать четвертый год подряд значительный рост. Если первоначальный план не будет радикально изменен, Китай станет основным фактором роста расходов на оборудование для глобальных фабрик в 2018 и 2019 годах.
SEMI прогнозирует, что в 2018 и 2019 годах Samsung проведет глобальные расходы на оборудование для оборудования, но объем инвестиций не будет столь высоким, как 2017 год. Напротив, для поддержки многонациональных и локальных программных плат в Китае, у Китая будет 2018 год Расходы Fab Fab оборудования значительно возрастут на 57% по сравнению с предыдущим годом и на 60% в 2019 году. Ожидается, что расходы на оборудование в материковом Китае превысят Южную Корею в 2019 году и станут самой высокой в мире областью расходов.
«Из-за высоких темпов роста на китайском рынке ASMI с тех пор значительно изменилась с прошлого года, чтобы усилить расширение рынка и обслуживание клиентов». Сюй сказал: «На самом деле ASMI находится в Китае уже 20 лет и до сих пор находится в Китае. Установленная мощность составляет около 200, охватывая всех клиентов в Китае. Теперь в Чунцине, Сюйчжоу, Гуанчжоу, Циндао и других местах есть новые клиенты, поэтому соответствующая команда также должна продолжать расширяться.
Xu La считает, что «ASMI получила широкое признание во всем мире и является лучшим поставщиком для Intel и TSMC. С увеличением бизнеса Китая в будущем мы считаем, что мы получим больше узнаваемых отечественных клиентов в Китае».
2. Медленный рост мобильных телефонов и полупроводников В 2018 году Samsung столкнутся с серьезными проблемами;
Флагманские смартфоны Samsung Galaxy S9 и Galaxy S9 + официально запущены в пятницу, но корейский гигант электроники может столкнуться с самыми трудными проблемами в последние годы в 2018 году. В 2017 году мобильное подразделение Samsung добилось роста спада на рынке. Это связано с выпуском Galaxy S8, который сильно отличается от многих предыдущих поколений смартфонов. Кроме того, динамические изменения на рынке полупроводников также полезны для Samsung, который используется для обеспечения дефицита и увеличения спроса, снижения цен, помогает компании превзойти Intel и стать Крупнейший в мире производитель микросхем.
Кроме того, Apple также приобрела так называемые OLED-панели от Samsung для производства нового флагманского мобильного телефона - iPhone X, что помогло увеличить прибыль мобильного подразделения Samsung. Цена акций Samsung выросла более чем на 41% в 2017 году. Проблема в том, что Тенденция к росту Samsung в прошлом году может не появиться в 2018 году. Инвесторы явно более осторожны, и цена акций Samsung в этом году почти не увеличилась.
Во-первых, исследовательская фирма Gartner опубликовала данные, свидетельствующие о том, что в четвертом квартале 2017 года продажи смартфонов в мире упали на 5,6%, что является первым спадом в отрасли с 2004 года. Люди настаивают на использовании мобильных телефонов для более длительных цен на мобильные телефоны. При неуклонно растущих ценах, иногда даже превышающих отметку в 1000 долларов, потребители не считают нужным платить высокие цены за последние смартфоны.
Конкурс на рынке мобильных телефонов может быть более интенсивным, чем когда-либо. Samsung сталкивается не только с проблемами Apple, но и сталкивается с жесткой конкуренцией со стороны отечественных брендов, таких как Huawei, OPPO, Vivo и Xiaomi в Китае. Эти производители смартфонов предоставляют высокие спецификации. Цена на оборудование намного ниже, чем у продуктов Samsung и Apple. В Индии, на ключевом рынке смартфонов, Xiaomi победил Samsung в четвертом квартале.
Во-вторых, доходы полупроводникового рынка в прошлом году выросли на 22,2%, и ожидается, что темпы роста в 2018 году значительно замедлится. Учитывая, что полупроводник является основным источником прибыли Samsung в прошлом году, это также может быть большой проблемой. Наконец, Apple может попытаться передать другую компанию. Южнокорейская компания LG купит экран, чтобы уменьшить зависимость от технологии отображения Samsung.
Все эти факторы вместе представляют собой будущие задачи Samsung, но могут быть обнаружены яркие пятна, в зависимости от того, как компания их захватывает. Одним из самых важных анонсов, сделанных Samsung во время выпуска S9 в феврале этого года, был новый проект транзакции S9 + Цена составляет 839,99 долларов США, это один из самых дорогих смартфонов на рынке, высокая цена может заставить людей отговорить.
Тем не менее, Samsung позволяет потребителям использовать старый мобильный телефон для торговли, вы можете получить льготную покупку Galaxy S9 и S9 +. Старые телефоны Galaxy S8 и iPhone X могут достигать 300 долларов США, Galaxy S7 может достигать 200 долларов США. Так что даже два года назад, чтобы купить мобильный телефон, этот Это также значительная цена восстановления. Это может побудить пользователей, которые рассматривают возможность задержки обновления S7 для покупки новых мобильных телефонов.
Кроме того, данные IHS показывают, что наиболее распространенными моделями смартфонов Samsung являются Galaxy S7 и S7 Edge, все из которых были выпущены в 2016 году с общей долей рынка 5,26%. Galaxy S6 выпущен в 2015 году и выпущен четыре года назад Galaxy S5 является второй по популярности моделью. Хотя S9 похож на S8, это не то же самое, что и старые устройства Galaxy. Это может привести к более высоким требованиям к обновлению для Samsung.
Фактически, аналитики Counterpoint Research ожидают, что продажи телефонов Samsung S9 в 2018 году могут приблизиться к 43 миллионам, что превышает продажи 35 миллионов мобильных телефонов S8 в 2017 году. Однако эти старые пользователи мобильных телефонов могут найти аналогичные S9 и S8. И выберем последнее, а последнее теперь станет дешевле, это может повлиять на мобильную прибыль и доход от Samsung. Корейскому техническому гиганту придется искать новые способы убедить пользователей в том, что S9 совершенно другой, и Это большая проблема.
Для Samsung полупроводники очень важны. Хотя рынок может не расти так же быстро, как в прошлом году, его размер по-прежнему достигнет 451 млрд. Долларов США, что на 7,5% выше, чем в прошлом году. Counterpoint Research утверждает, что чипы флэш-памяти DRAM и NAND (Samsung специализируется на производстве Цены на чипы растут, и это должно быть хорошей новостью для Samsung. Хотя исследователи отметили, что доходы полупроводников в первом квартале могут фактически снизиться.
После блестящего года ожидания людей в отношении Samsung по-прежнему высоки. Но путь технологического гиганта к успеху в этом году будет еще сложнее, чем в 2017 году. Netease Technology
3. От горизонтальной интеграции до вертикальной интеграции. Объемы слияний и поглощений в мировой чип-индустрии усилились
Автор: Ni Вэй
В связи с растущим ценовым давлением и конкурентным давлением в индустрии чипов лидеры отрасли увеличили свою конкурентоспособность и долю на рынке за счет слияний и поглощений. Международная ассоциация полупроводниковой промышленности ожидает, что чип-индустрия может перейти на стадию вертикальной интеграции от горизонтальной интеграции к этапам вверх и вниз по течению в следующем десятилетии. Через приобретения чип Всесторонняя сила производителей будет становиться все сильнее и сильнее, концентрация промышленности будет становиться все выше и выше, а структура олигополии будет еще более укреплена.
Изменение шаблона
С 1992 года Intel заняла трон крупнейшего в мире производителя микросхем. 30 января 2018 года Samsung анонсировала финансовый отчет за финансовый год 2017 года, его доход составил около 240 трлн вон, а его операционная прибыль составила около 54 трлн вон. В дополнение к рекордному доходу выручка от чип-бизнеса Samsung достигла 69 миллиардов долларов США, что позволило Intel продавать 63 миллиарда долларов США, чтобы стать крупнейшим в мире производителем чипов.
Исследовательская компания Gartner заявила, что Samsung Electronics превзошла Intel в чип-бизнесе и занимает самую большую долю на рынке чип-индустрии. Согласно статистике Gartner, на долю Samsung приходится 14,6% мирового рынка чипов в 2017 году и 13,8% для Intel. Samsung может превзойти Intel и не только Воспользуйтесь преимуществами собственного диверсифицированного предложения продуктов, но также отнесены к относительно единому бизнес-макету Intel.
В последние годы Samsung заняла первое место в области чипов памяти. В начале 1990-х годов японскими компаниями были повелители этой области. Samsung Electronics вышла на рынок, покупая патенты у японских компаний, а затем расширилась в этой области в 2017 году В декабре Samsung анонсировала, что она разработала самый маленький в мире динамический динамический диск с произвольным доступом (DRAM), который является более продвинутым, чем конкурентные технологии, что привело непосредственно к глобальному лидерству компании в области компьютерных чипов, телевизоров и смартфонов. Кроме того, Samsung Electronics Или производитель контракта Qualcomm, последний является одним из крупнейших в мире производителей полупроводников, обе компании заявили, что будут устанавливать долгосрочное стратегическое партнерство.
Samsung успешно противостоял слияниям и поглощениям, но Samsung - не единственный промышленный гигант, который намерен искать расширения посредством слияний и поглощений.
В ноябре 2017 года Broadcom официально выпустила тендерное предложение Qualcomm за 105,0 млрд. Долл. США, а Qualcomm отказалась от котировки на том основании, что «оценка была недооценена». 5 февраля 2018 года Broadcom повысила цену покупки примерно до 146 млрд. Долл. США. Однако из-за неудовлетворенности предложением Qualcomm для другой чип-компании NXP (NXP) она снизит общую покупную цену Qualcomm до 117 миллиардов долларов США, и она снова будет отклонена Qualcomm. К концу второго квартала отношение Qualcomm изменилось, и было объявлено, что он рассмотрит Всего 160 миллиардов долларов США в плане приобретения.
12 марта, по местному времени, президент США Трамп запретил Broadcom приобретать Qualcomm по соображениям национальной безопасности. После того, как был выпущен запрет Trump, Broadcom официально опубликовал заявление о том, что он прекратит приобретение предложения Qualcomm и покинет Совет директоров Qualcomm. Назначение 11 независимых директоров. На этом этапе невозмутимое приобретение, продолжавшееся почти четыре месяца, закончилось неудачей.
Стойка M & A
Согласно сообщениям, корпорация Intel ранее рассматривала различные приобретения, в том числе заявку на Broadcom, которая была ответом на враждебное поглощение Broadcom от Qualcomm. Согласно отраслевым источникам, Intel надеется, что Broadcom не сможет приобрести Qualcomm, потому что две компании сольются. Инсайдеры считают, что Broadcom все еще может быть активным в слияниях и поглощениях, будет проводить более мелкие, менее спорные приобретения, а компании с капитальным оборудованием и полупроводниками, как ожидается, станут потенциальными целями.
Из-за замедления роста производительности и роста затрат, чтобы оптимизировать производственные линии, управлять новыми технологиями и расширять рынки сбыта и сбыта, крупнейшие чип-компании в последние годы стремятся приобрести компании с определенными преимуществами в той же отрасли. С 2015 года наблюдается тенденция к слияниям и поглощениям чип-индустрии. ,
Данные от поставщика финансовых данных Dealogic показывают, что в 2014 году в чип-индустрии было 369 глобальных слияний и поглощений, а объем транзакций для слияний и поглощений составил всего 37,7 млрд. Долларов США, а в 2015 году количество слияний и поглощений чип-компаний составило 276, по сравнению с 369 в 2014 году. Количество слияний и поглощений чип-компаний показало тенденцию к снижению, но объем транзакций по отдельным слияниям и поглощениям был еще больше. Согласно докладу, опубликованному Международной ассоциацией полупроводниковой промышленности, в 2015 году объем транзакций по сделкам M & A в мировой чип-индустрии превысил 60 млрд. Долларов США по сравнению с 2014 годом. Самая большая сделка по слияниям и поглощениям в мировой индустрии чипов в течение года заключалась в приобретении Broadcom Avaton Technologies стоимостью 37 миллиардов долларов. В целом денежные средства в размере 17 миллиардов долларов США и стоимость акций составляли около 20 миллиардов долларов. После слияния стоимость новой компании достигает 77 миллиардов долларов США.
С тех пор масштабы слияний и поглощений расширяются с каждым годом, а показатели по слияниям и поглощениям были обновлены. В июле 2016 года Softbank приобрел ARM за 23,4 млрд фунтов (около 31 млрд. Долларов США), став вторым по величине приобретением в истории полупроводников (с того времени). В октябре 2016 года Qualcomm объявила о приобретении NXP за 47 миллиардов долларов США, чтобы расширить ассортимент чипов и расширить сферу своей деятельности. Он обновил отчет о крупнейшей сделке M & A в отрасли чипов.
В 2017 году масштабы индивидуальных слияний и поглощений продолжали расти. В ноябре 2017 года Broadcom предложила приобрести Qualcomm, конкурента с 103 миллиардами долларов США, по цене 70 долларов США за акцию, в том числе 60 долларов США наличными и 10 долларов США в акции Broadcom. Впоследствии Qualcomm отказался Приобретение Broadcom, сказав, что котировка была слишком низкой, стороны начали перетягивание каната, цена покупки выросла, и к 2018 году она была увеличена до 160 миллиардов долларов США.
2 марта 2018 года компания Microchip Technology Inc. (Microchip Technology Inc.) объявила о том, что она будет обеспечивать высокопроизводительные симуляции для аэрокосмических, оборонных, коммуникационных, информационных центров и промышленных зон по цене 68,78 долл. США, в общей сложности 8,35 млрд. Долл. США. Microsemi Corp., интегральная схема с смешанным сигналом, оценивается на 7% больше, чем цена закрытия Mido на уровне $ 64,3 1 марта. Ожидается, что сделка будет завершена во втором квартале этого года.
Выживание M & A
В течение долгого времени чип-индустрия понесла медленный рост производительности, а стоимость увеличивалась с каждым годом. Многие чип-компании имеют высокую капитализацию, но не могут получить высокую прибыль. Morgan Stanley сказал, что из-за снижения цен на чипы флэш-памяти чип-индустрия уже достигла вершины. После того, как предприятия осознают эту тенденцию развития, они принимают методы слияния и поглощения для удовлетворения трудностей. Для производителей чипов слияния и поглощения, несомненно, станут ярлыком для повышения их конкурентоспособности, расширения их жизненного пространства и сокращения издержек.
Согласно отраслевым источникам, сокращение количества производителей чипов за счет слияний и поглощений, как ожидается, облегчит тенденцию ценовой конкуренции. Источники, оставшиеся в живых, могут также интегрировать дополнительные линейки продуктов и сократить инвестиции в каналы продаж. Для покупателей они также могут сэкономить большое количество финансирования исследований. Получить новые технологии, даже открыть отрасль, поразить конкуренцию.
Международная ассоциация производителей полупроводников прогнозирует, что в следующем десятилетии полупроводниковая промышленность, скорее всего, перейдет от горизонтальной интеграции к вертикальной интеграции вверх и вниз по вертикали. От горизонтальной к вертикали общая сила производителей чипов станет сильнее и сильнее. , Олигополии или дальнейшего укрепления.
Несмотря на то, что конкуренция в индустрии чипов усилилась, на стороне спроса также наблюдается рост. На только что завершившейся Всемирной конференции мобильной связи в 2018 году замена мобильных телефонов искусственным интеллектом стала главным героем, и гиганты планируют начать поддержку искусственного интеллекта. AI или платформенная архитектура. Отчет агентства маркетинговых исследований показывает, что к 2023 году мировой рынок чипов AI превысит 10 миллиардов долларов США.
Аналитики полагают, что прогресс в отрасли в развивающихся регионах мира превзойдет ожидания и что «суперцикл» полупроводников, как ожидается, продолжится в 2018 году. Взрывной рост спроса с появляющихся областей, таких как виртуальная реальность, умные дома и автомобильные сети, станет долгосрочным стимулом для отрасли чипов. Power Glion Exchange
4. Оборудование завода ASML акций достиг рекордно высокого уровня
Новости микро-сети, Nikkei сообщила, что мощность завода Tokyo Electron (8035.JP) в префектуре Мияги, Япония, должна удвоиться к концу марта 2020 года. Кроме того, японская фабрика полупроводникового оборудования Screen Holdings (7735.JP) планирует увеличить капитальные затраты на 40% на следующий год (на конец марта 2019 года).
Акции ASML Holding NV ADS (ASML. US), составляющие индекс Philadelphia Semiconductor Index, выросли на 1,38% 15 марта и закрылись на уровне 214,44 долл. США, установив рекордный рекорд. ASML ADS вырос в прошлом году на 54,92%, закрыв свой восьмой раунд за 9 лет , В этом году он вырос на 23,37%.
Генеральный директор ASML Питер Уэнник заявил 17 января, что он хотел бы сообщить о результатах четвертого квартала (Примечание: некоторые клиенты потребовали досрочные поставки оборудования для чиповой литографии плюс предварительное признание двух доходов EUV). Благодаря сильному росту, доход ASML в 2017 году, чистая прибыль достигла рекордного уровня.
Lam Research Corp., производитель полупроводниковых травильных машин, поднялась на 0,20% до $ 223,08 на 15-м, а цена закрытия 12 марта ($ 228,65) достигла рекордного уровня. Lam Research объявила 6 марта, что следующие пять лет Возвратит 50% (или выше) свободный денежный поток акционерам путем выкупа акций и распределения дивидендов.