1. Seja otimista sobre o mercado chinês, a ASMI espera que o desempenho da China este ano atinja três vezes o crescimento do desempenho;
Título original: otimista sobre o mercado chinês, o fornecedor de equipamentos ASMI espera que o desempenho da China atinja três vezes o crescimento deste ano
"A antiga ASMI tem se concentrado na pesquisa e desenvolvimento de tecnologia, mas desde o ano passado, a empresa ajustou sua estratégia de mercado e começou a fortalecer a expansão do mercado e o atendimento ao cliente. Portanto, esperamos que a ASMI alcance três vezes o desempenho das vendas no mercado na China em 2018." Xu Wei, diretor da ASMI China Business Development, disse durante uma entrevista com o repórter da Micronet durante a SEMICON China.
Na verdade, existem dois fornecedores de equipamentos famosos na indústria global de equipamentos de semicondutores com nomes ASM, ASMI e ASM PT. Atualmente, são todas as empresas listadas. Segundo a Micronet, as duas empresas foram fundadas pelo mesmo fundador. ASMI e ASMPT estão atualmente operando de forma independente. A ASMI é principalmente responsável pelo processo anterior, e o ASMPT é o principal processo para o último. A única relação entre os dois é que a ASMI é o maior acionista da ASMPT e o primeiro detém 25% das ações desta última.
Fundada nos Países Baixos em 1968, a ASMI é um dos dez maiores fornecedores de equipamentos do mundo. Atualmente, a ASMI tem centros de pesquisa e desenvolvimento em 7 países em todo o mundo, com 1900 funcionários. A ASMI China está sediada em Xangai e no país. Locais locais com serviço e suporte, bem como suporte à engenharia de processos locais para pesquisa e desenvolvimento de tecnologia avançada. Ao mesmo tempo, a empresa também armazena peças localmente para garantir que ela possa atender rapidamente as necessidades dos clientes.
Possui seu próprio centro de integração de processos
De acordo com a Xu, a maior vantagem da ASMI é o processo ALD, e a ASMI também é o maior fornecedor mundial de equipamentos de processo ALD. De acordo com dados publicados, o equipamento ALD é um equipamento indispensável de deposição de filmes finos para processos avançados de fabricação de circuitos integrados. O processo ALD tem as vantagens de baixa temperatura do processo, controle preciso da espessura do filme e alta cobertura dos passos.
A ASMI atualmente coopera com muitos fabricantes de chips chineses e instalou uma série de dispositivos de menos de 200mm a 300mm. As aplicações orientadas incluem lógica / fabs, armazenamento e fabricação analógica e mercado de bolachas. Na China, ele foi usado As plataformas de produção incluem a deposição de camada atômica (ALD), deposição de vapor de plasmática melhorada (PECVD), forno vertical e epitaxia.
É relatado que a ASMI não só tem centros de I & D na Coréia, Japão e Estados Unidos, mas também tem centros de P & D na Bélgica e Finlândia, respectivamente. Ao mesmo tempo, Xu Lai afirmou: "A maior diferença entre nós e outras fábricas de equipamentos é: a ASMI possui seu próprio centro de integração de processos. (Bélgica). Quando estivermos fazendo pesquisas de processo avançadas, encontraremos algumas aplicações. Depois de descobrir a aplicação, teremos a necessidade de materiais relacionados e, em seguida, enviaremos feedback ao centro de pesquisa de materiais na Finlândia para estudar o processo de suporte material correspondente. Finalmente, Feedback para a unidade de negócios para fabricar equipamentos de acordo com os requisitos, fornecer aos clientes e, em seguida, atualizar o equipamento de acordo com as necessidades do cliente.
Otimista sobre o crescimento do futuro mercado chinês
De acordo com o conteúdo mais recente do "Worldwide Fab Forecast Report" divulgado pela SEMI (International Semiconductor Industry Association) em 28 de fevereiro de 2018, os gastos globais de equipamentos fabulosos aumentarão 5% em 2019 e continuarão a crescer pelo quarto ano consecutivo. A menos que o plano original seja modificado drasticamente, a China será o principal motor de crescimento de gastos de equipamentos para fabricação global em 2018 e 2019.
SEMI prevê que os gastos globais de equipamentos fabulosos serão cobertos pela Samsung em 2018 e 2019, mas o montante do investimento não é tão alto quanto 2017. Em contraste, para apoiar programas multinacionais e locais de fabricação de bolachas, a China terá 2018 Os gastos com fabulosos equipamentos aumentaram significativamente em 57% em relação ao ano anterior e em até 60% em 2019. Espera-se que os gastos com equipamentos na China continental superem a Coréia do Sul em 2019 e se tornem a área de gastos mais alta do mundo.
"Por causa do forte crescimento do mercado chinês, a ASMI fez muitas mudanças desde o ano passado para fortalecer sua expansão de mercado e atendimento ao cliente". Xu Lai disse: "Na verdade, a ASMI esteve na China por 20 anos, até agora, na China. A capacidade instalada é de cerca de 200, cobrindo todos os clientes na China. Agora, Chongqing, Xuzhou, Guangzhou, Qingdao e outros lugares têm novos clientes, então a equipe correspondente também deve continuar a se expandir.
Xu La acredita que "a ASMI recebeu muito reconhecimento em todo o mundo e é o melhor fornecedor para a Intel e a TSMC. Com o aumento dos negócios da China no futuro, acreditamos que obteremos o reconhecimento de mais clientes domésticos na China".
2. Crescimento mais lento de telefones celulares e semicondutores A Samsung enfrenta desafios difíceis em 2018;
Os smartphones da Samsung, Galaxy S9 e Galaxy S9 +, lançaram oficialmente na sexta-feira, mas o gigante da eletrônica coreano pode enfrentar os desafios mais difíceis nos últimos anos em 2018. Em 2017, a divisão móvel da Samsung alcançou crescimento na recessão do mercado. Isto é devido ao lançamento do Galaxy S8, que é muito diferente de muitas gerações anteriores de smartphones. Além disso, as mudanças dinâmicas no mercado de semicondutores também são benéficas para a Samsung, que é usada para fornecer escassez e aumentar a demanda, impulsionar os preços, ajudar a superar a Intel e se tornar O maior fabricante de chips do mundo.
Além disso, a Apple também comprou os chamados painéis OLED da Samsung para a produção do novo telefone celular principal, o iPhone X, que ajudou a aumentar os lucros da divisão móvel da Samsung. O preço das ações da Samsung subiu mais de 41% em 2017. O problema é que A tendência de ajudar o crescimento da Samsung no ano passado pode não aparecer em 2018. Os investidores são, obviamente, mais cautelosos, e o preço das ações da Samsung mal aumentou este ano.
Primeiro, a empresa de pesquisa de mercado Gartner divulgou dados que mostram que, no quarto trimestre de 2017, as vendas globais de telefones inteligentes caíram 5,6%, o primeiro declínio na indústria desde 2004. As pessoas insistem em usar telefones celulares por mais tempo e por mais tempo. Com o aumento constante, às vezes até ultrapassando a marca de US $ 1.000, os consumidores não acham necessário pagar altos preços pelos últimos smartphones.
A concorrência no mercado de telefonia móvel poderia ser mais intensa do que nunca. Samsung está enfrentando não só desafio da Apple, mas também na China é confrontado com a Huawei, OPPO, vivo e painço e outras marcas nacionais concorrência feroz. Estes fabricantes de telefones inteligentes para proporcionar alto padrão O preço do equipamento é muito menor do que o dos produtos da Samsung e da Apple.Na Índia, o principal mercado de smartphones, a Xiaomi derrotou a Samsung no quarto trimestre.
Em segundo lugar, a receita do mercado de semicondutores do ano passado cresceu 22,2% de 2018 o crescimento será abrandou consideravelmente. Considerando Samsung Semiconductor é a principal fonte de lucro no ano passado, isso também pode ser um grande problema. Finalmente, a Apple pode tentar de outra Empresa sul-coreana LG tela de compra para reduzir a dependência da tecnologia de exibição Samsung.
Todos esses fatores juntos constituem os futuros desafios da Samsung, mas pode haver alguns pontos brilhantes a serem descobertos, dependendo de como a empresa os aproveita. Um dos anúncios mais importantes que a Samsung fez ao lançar S9 em fevereiro deste ano foi o novo projeto de transação. S9 + O preço é de 839,99 dólares dos EUA, este é um dos telefones inteligentes mais caros do mercado, o alto preço pode fazer as pessoas desencorajar.
No entanto, a Samsung permite que os consumidores usem o antigo celular para trocar, você pode comprar preferencialmente Galaxy S9 e S9 +. Os celulares Galaxy S8 e iPhone X podem chegar a US $ 300, o Galaxy S7 pode chegar a 200 dólares. Então, mesmo dois anos atrás, para comprar um telefone celular, isso Também é um preço de recuperação considerável. Isso pode induzir os usuários que estão a considerar adiar a atualização do S7 para comprar novos telefones celulares.
Além disso, os dados da IHS mostram que os modelos mais populares de smartphone da Samsung são o Galaxy S7 e o S7 Edge, todos lançados em 2016 com uma participação de mercado total de 5,26%. O Galaxy S6 lançado em 2015 e lançado há quatro anos O Galaxy S5 é o segundo modelo mais popular. Embora o S9 pareça semelhante ao S8, não é o mesmo que esses dispositivos Galaxy mais antigos. Isso pode levar a uma maior demanda de atualização para a Samsung.
Na verdade, os analistas da Counterpoint Research esperam que as vendas dos telefones da série Samsung S9 em 2018 sejam próximas de 43 milhões, o que ultrapassa as vendas de 35 milhões de celulares S8 em 2017. No entanto, esses usuários de telefones celulares podem achar S9 e S8 similares. E escolher o último, e o último agora está se tornando mais barato. Isso pode afetar os lucros e receitas móveis da Samsung. O gigante técnico coreano terá que encontrar novas maneiras de convencer os usuários de que o S9 é completamente diferente e Este é um grande desafio.
Para Samsung, os semicondutores são muito importantes. Embora o mercado não cresça tão rápido quanto o ano passado, seu tamanho ainda atingirá 451 bilhões de dólares, 7,5% acima do ano anterior. A Counterpoint Research afirma que os chips de memória flash DRAM e NAND (a Samsung é especializada em produção Os preços dos chips estão aumentando. Essa deve ser uma boa notícia para a Samsung. Embora os pesquisadores tenham apontado que a renda dos semicondutores no primeiro trimestre pode realmente diminuir.
Depois de um ano brilhante, as expectativas das pessoas para a Samsung ainda são altas. Mas a estrada do gigante tecnológico deste ano para o sucesso será ainda mais difícil do que em 2017. Netease Technology
3. Da integração horizontal à integração vertical As fusões e aquisições da indústria global de chips se intensificaram
Autor: Ni Wei
Com as crescentes pressões de custos e as pressões competitivas no setor de chips, os líderes da indústria aumentaram sua competitividade e participação de mercado através de fusões e aquisições. A International Semiconductor Industry Association espera que o setor de chips possa entrar no estágio de integração vertical de upstream para downstream nos próximos dez anos. A força abrangente dos fabricantes se tornará mais forte e forte, a concentração industrial se tornará cada vez maior e a estrutura do oligopólio será reforçada.
Mudança de padrão
Desde 1992, a Intel ocupou o trono do maior fabricante de chips do mundo. Em 30 de janeiro de 2018, a Samsung anunciou seu relatório financeiro do ano fiscal de 2017, sua receita era de aproximadamente 240 trilhões de won e seu lucro operacional era de aproximadamente 54 trilhões de won. Grafico. Além de uma receita recorde, a receita de chips da Samsung alcançou 69 bilhões de dólares dos EUA, impulsionando as vendas da Intel de 63 bilhões de dólares dos EUA e tornando-se o maior fabricante de chips do mundo.
A empresa de pesquisa Gartner disse que a Samsung Electronics superou a Intel no negócio de chips e detém a maior participação de mercado no setor de chips. Segundo as estatísticas da Gartner, a Samsung representou 14,6% do mercado global de chips em 2017 e 13,8% para a Intel. A Samsung pode superar a Intel e não apenas Beneficie do seu próprio fornecimento diversificado de produtos, mas também atribuído ao layout comercial relativamente único da Intel.
Nos últimos anos, a Samsung foi classificada em primeiro lugar no campo dos chips de memória. No início da década de 1990, as empresas japonesas eram as exaltadoras neste campo. A Samsung Electronics entrou no mercado comprando patentes de empresas japonesas e, desde então, expandiu-se nesta área. 2017 Em dezembro, a Samsung anunciou que desenvolveu o menor chip de memória de acesso aleatório dinâmico (DRAM) do mundo, que é mais avançado do que a tecnologia concorrente, o que levou diretamente à liderança global da empresa no setor de chips de computador, televisão e smartphones. Além disso, a Samsung Electronics Ou o fabricante do contrato da Qualcomm, este último é um dos maiores fabricantes mundiais de semicondutores, as duas empresas disseram que estabelecerão parcerias estratégicas de longo prazo.
A Samsung conseguiu contra-ataques através de fusões e aquisições, mas a Samsung não é a única gigante da indústria que procura expandir através de fusões e aquisições.
Em novembro de 2017, a Broadcom emitiu uma oferta pública para a Qualcomm por US $ 10,5 bilhões, e a Qualcomm rejeitou a cotação com base no fato de que "a avaliação foi subvalorizada". Em 5 de fevereiro de 2018, a Broadcom elevou o preço de compra para aproximadamente US $ 146 bilhões. No entanto, devido à insatisfação com a proposta da Qualcomm para outra empresa de chips NXP (NXP), reduzirá o preço total de compra da Qualcomm para US $ 117 bilhões, e será novamente rejeitado pela Qualcomm. No final de fevereiro, a atitude da Qualcomm mudou e anunciou que consideraria Total de US $ 160 bilhões no plano de aquisição.
Em 12 de março, a hora local, o presidente dos EUA, Trump, proibiu a Broadcom de adquirir a Qualcomm com base na segurança nacional. Após a emissão da proibição do Trump, a Broadcom emitiu uma declaração que retiraria a aquisição da proposta da Qualcomm e abandonaria o Conselho de Administração da Qualcomm. A nomeação de 11 diretores independentes. Neste ponto, a aquisição astronômica que durou quase quatro meses encerrou o fracasso.
Boom de M & A
De acordo com os relatórios, a Intel Corporation já havia considerado várias aquisições, incluindo a oferta para a Broadcom, que foi uma resposta à aquisição hostil da Qualcom pela Broadcom. Segundo as fontes da indústria, a Intel espera que a Broadcom não consiga adquirir a Qualcomm porque as duas empresas se fundirão. Isso representa uma séria ameaça à Intel. Os insiders acreditam que a Broadcom ainda pode estar ativa em fusões e aquisições, buscará aquisições menores e menos controversas, e as empresas de equipamentos de capital de memória e semicondutores deverão se tornar potenciais alvos.
Devido à desaceleração do crescimento do desempenho e aumento dos custos, a fim de otimizar linhas de produtos, controlar tecnologias emergentes e expandir os mercados upstream e downstream, as grandes empresas de chips nos últimos anos estão ansiosas para adquirir empresas com certas vantagens na mesma indústria. .
Os dados do provedor de dados financeiros Dealogic mostram que, em 2014, houve 369 fusões e aquisições globais na indústria de chips e o volume de transações para fusões e aquisições foi de apenas 37,7 bilhões de dólares. Em 2015, o número de fusões e aquisições de empresas de chips foi de 276, contra 369 em 2014. O número de fusões e aquisições de empresas de chips apresentou uma tendência decrescente, mas o volume de transações de fusões e aquisições individuais foi ainda maior. De acordo com um relatório divulgado pela International Semiconductor Industry Association, em 2015, o volume de transações de M & A do setor de chips globais ultrapassou os 60 bilhões de dólares dos EUA em comparação com 2014. A maior oferta de M & A na indústria mundial de chips no ano foi a compra da Broadcom pela US $ 37 bilhões da Avago Technologies. No total, o caixa avaliado em US $ 17 bilhões e valor de estoque foi de cerca de US $ 20 bilhões. Após a fusão, o valor da nova empresa é tão alto quanto 77 bilhões de dólares dos EUA.
Desde julho de 2016, a Softbank adquiriu a ARM por 23,4 bilhões de libras (cerca de US $ 31 bilhões), tornando-se a segunda maior aquisição em história de semicondutores (a partir desse momento). Três meses mais tarde, a Qualcomm anunciou a queificação da Qualcomm. Em outubro de 2016, a Qualcomm anunciou a aquisição da NXP por US $ 47 bilhões para ampliar a gama de chips e expandir o escopo de seus negócios.
Em novembro de 2017, a Broadcom propôs a aquisição da Qualcomm, concorrente com US $ 103 bilhões, ao preço de US $ 70 por ação, incluindo US $ 60 em dinheiro e US $ 10 no estoque da Broadcom. Posteriormente, a Qualcomm declinou A aquisição da Broadcom, dizendo que a citação era muito baixa, as partes começaram o conflito, o preço da compra subiu e foi aumentado para 160 bilhões de dólares até 2018.
Em 2 de março de 2018, a Microchip Technology Inc. (Microchip Technology Inc.) anunciou que fornecerá simulações de alto desempenho para os centros aeroespacial, de defesa, de comunicação, de dados e industriais, no preço de US $ 68,78, totalizando US $ 8,35 bilhões. E a Microsemi Corp. de circuitos integrados de sinal misto, que é 7% superior ao preço de fechamento de US $ 64,3 em 1º de março. O negócio deverá estar concluído no segundo trimestre deste ano.
Sobrevivência de M & A
Durante muito tempo, a indústria de chips sofreu um lento crescimento do desempenho e o custo tem aumentado ano a ano. Muitas empresas de chips têm alta produção de capital, mas não conseguem obter altos retornos. Morgan Stanley disse que devido ao declínio no preço dos chips de memória flash, o setor de chips já atingiu o topo. Depois que as empresas estão conscientes dessa tendência de desenvolvimento, adotam métodos de fusão e aquisição para enfrentar as dificuldades. Para os fabricantes de chips, fusões e aquisições, sem dúvida, se tornarão um atalho para aumentar sua competitividade, expandir seu espaço de vida e reduzir os custos.
De acordo com as fontes da indústria, a redução do número de fabricantes de chips através de fusões e aquisições deverá facilitar a tendência da concorrência de preços. Os sobreviventes da indústria também podem integrar linhas de produtos complementares e reduzir o investimento nos canais de vendas. Para os adquirentes, eles também podem economizar grandes recursos de pesquisa. Obtenha novas tecnologias, até abra a indústria, acerte a concorrência.
A Associação Internacional da Indústria de Semicondutores prevê que, na próxima década, a indústria de semicondutores provavelmente passará da integração horizontal para a integração vertical a montante e a jusante. Da integração horizontal à vertical, a força global dos fabricantes de chips se fortalecerá e a concentração industrial aumentará. , Padrão de oligopólio ou fortalecimento adicional.
Embora a concorrência no setor de chips tenha se intensificado, também houve um aumento no setor de demanda. Na reunião mundial de comunicações móveis mais bem concluidas em 2018, a substituição de telefones celulares por inteligência artificial tornou-se a protagonista e os gigantes estão planejando lançar suporte de inteligência artificial. Arquitetura de chips ou plataforma da AI. O relatório da agência de pesquisa de mercado mostra que, até 2023, o mercado mundial de chips AI superará os 10 bilhões de dólares dos EUA.
Os analistas acreditam que o progresso da indústria em áreas emergentes do mundo excede as expectativas e que o "super ciclo" de semicondutores deverá continuar em 2018. O crescimento explosivo da demanda de áreas emergentes, como realidade virtual, casa inteligente e redes de carros, se tornará um impulso de longo prazo para o setor de chips. Poder. Glion Exchange
4. Fábrica de equipamentos As ações do ASML atingem um recorde
As notícias da micro-rede, a Nikkei informou que a capacidade de produção da planta de Tokyo Electron (8035.JP) na Prefeitura de Miyagi, no Japão, deverá duplicar até o final de março de 2020. Além disso, a fábrica japonesa de equipamentos de semicondutores Screen Holdings (7735.JP) planeja aumentar as despesas de capital em 40% no próximo ano (no final de março de 2019).
As ações do ASML Holding NV ADS (ASML. US), um componente do Índice de Filadélfia Semiconductor, aumentaram 1,38% em 15 de março para fechar em US $ 214,44, estabelecendo um novo recorde. ASML ADS aumentou 54,92% no ano passado, encerrando sua oitava rodada em 9 anos , Aumentou 23,37% até agora este ano.
O CEO da ASML, Peter Wennink, declarou no dia 17 de janeiro que gostaria de informar os resultados do quarto trimestre (Nota: alguns clientes solicitaram embarques iniciais de equipamentos de litografia de chip, além do reconhecimento prévio de duas receitas da EUV). Graças ao forte crescimento, a receita da ASML em 2017, o lucro líquido atingiu um recorde.
A Lam Research Corp., fabricante de máquinas de gravar semicondutoras, subiu 0,20% para US $ 223,08 no dia 15 e o preço de fechamento em 12 de março (US $ 228,65) atingiu um recorde. A Lam Research anunciou em 6 de março que os próximos cinco anos Devolverá um fluxo de caixa livre de 50% (ou maior) aos acionistas através de recompra de ações e distribuição de dividendos.