1. В глазах национального гиганта возможности для производителей пассивных компонентов в материковой части страны невелики;
Согласно новостям микро-сети, гиганты MLCC и уведомления о повышении цены на цены часто заявляли, что влияние роста цен на валовую прибыль компании и рост выручки невелик. 8 марта Го Тайя, председатель совета директоров, Чэнь Тайминг, обратился к закону Подчеркнув, что валовая прибыль компании увеличится в четвертом квартале 2017 года в основном за счет оптимизации ассортимента и развития новых мощностей. Эффект повышения цен - лишь небольшая часть, и он считает, что из-за качественных и технических барьеров, а также на рынке и т. Д. Китай Производителям материальных пассивных компонентов непросто конкурировать. Будущий разрыв будет еще больше.
Нет в наличии до 2019 года
Годжу стал крупнейшим в мире резистором и третьим по величине конденсаторным заводом. В 2017 году гигантские доходы страны составили 32,255 млрд. Юаней, что на 16,1% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, в том числе доходы четвертого квартала в 2017 году достигли одного квартала, а валовая прибыль набрала 43,7 одним махом. %, 19% в годовом исчислении.
Председатель Guo Tai Чэнь Тайминг заявил, что увеличение выручки и валовой прибыли в основном связано с оптимизацией ассортимента продукции и открытием новых производственных мощностей, а эффект повышения цен был лишь небольшой.
Однако в прошлом году пассивные компоненты резко возросли, а некоторые из MLCC выросли более чем в 10 раз. Гиганты страны выпустили как минимум четыре повышения цен. Согласно неполным статистическим данным, гиганты государства были соответственно 20 апреля 2017 года, 19 июня. MLCC и уведомления о повышении цен на цены были выпущены 7 сентября и 1 декабря, а общий прирост удвоился. Кроме того, в начале этого года Го Цзю стал первым, кто начал устанавливать цены на огневое сопротивление. Годжу почти лидирует в MLCC. , Сопротивление растет в цене.
В этой связи объяснение Чэя Тайминга заключается в том, что если хорошие результаты в основном обусловлены эффектом повышения цен, то производители пассивных компонентов в той же отрасли должны быть последовательными, но с точки зрения выручки в четвертом квартале прошлого года, темпами роста выручки и валовой прибыли компании. Это лучше, чем другие сверстники, является вкладом в оптимизацию собственного портфеля продуктов и новых производственных мощностей.
Это объяснение не может отрицать, что Го Ю выиграл много от роста пассивных компонентов, таких как MLCC, и в истории пассивных компонентов произошло два скачка в цене, 1987-1988 и 2000 соответственно. Требование убийцы в этом году стимулирует рост цен.
Чэнь Тайминг сказал, что в настоящее время цена на пассивные компоненты сильно отличается от предыдущих. Хотя нет приложений-убийц, спрос притока с мобильных телефонов, автомобилей, AI, 5G и т. Д. Различные виды спроса могут заменить отдельные продукты-убийцы. После запуска 5G, высокочастотная среда с частотой 20 ГГц изменит жизнь человека, VCSEL, 3D-зондирование, радиочастотные компоненты, базовые станции и другие виды запасных частей также вытащит пассивные компоненты, это структурное изменение продлит долговечность.
С применением этих приложений рост цен на пассивные компоненты, представленные MLCC, длился как минимум 15 месяцев, и в будущем он будет оставаться в запасе. Чэнь Тайминг с оптимизмом смотрит, что этот бум продлится до 2019 года, особенно для автомобильной промышленности. Высокий спрос на рабочие регламенты и другие требования возрастает. Цена в 2-2,5 раза выше, чем у обычных продуктов. Вся индустрия пассивных компонентов процветает.
Не боится конкуренции со стороны производителей материка за расширение
В условиях пассивного роста цен на акции, хотя Япония, Южная Корея, Тайвань и производители пассивных компонентов среднего размера постепенно выпускают планы расширения, японские производители сосредоточили свое внимание на дорогостоящих высокопроизводительных автомобильных и промышленных приложениях. Быстрое восстановление тайваньских заводов считается основным источником пассивных факторов в будущем. Среди них Continental Fenghua Hi-Tech и Yuyang Science and Technology ускоряют расширение MLCC, чтобы сократить разрыв с крупными заводами.
Тем не менее, Чэнь Тайминг, похоже, не беспокоится. Он сказал, что, хотя производители материка продолжают планировать производственные мощности, с одной стороны, запланированные продукты относительно низки, а применение, макет и профессиональные услуги сильно отличаются от приложений Guo Ju. С другой стороны, качество не Большое количество сертификатов и использования. Кроме того, в области MLCC доля продуктов производителей материка не превышает 8%, даже если увеличение мощности на 30%, только 2,4% от производственных мощностей на общем рынке, влияние на общий рынок пассивных компонентов и Не много.
Чэнь Тайминг заявил, что, поскольку производители материка не могут выставлять высококачественные продукты, Guoju занимает первое место в мире по уровню сопротивления, а MLCC является третьим. При такой экономии масштаба производители материков имеют более высокие барьеры для входа, а гиганты Китая являются мировыми классами. Каналы сбыта, Большой Китай, Северная Америка, Европа, Северо-Восточная Азия, Юго-Восточная Азия и т. Д. Замена замещающей продукции в Китае значительно отличается от производителей материковой части, а Guo Ju будет продолжать обслуживать клиентов на высококачественных продуктах и в дальнейшем будет расширяться. Разрыв с производителями материка.
Кроме того, гиганты страны не боятся, что эмпиризм материковых производителей также исходит из раннего развертывания. Понятно, что Го Цжу видел увеличение спроса на пассивные компоненты уже в конце 2016 года и планирует увеличить производство заблаговременно, а капитальные затраты за последние три года достигли 12 млрд. Юаней. Юань, это сумма последних пяти лет.
Чэнь Тайминг сказал, что в конце прошлого года мощность гигантских чипов в стране достигла 90 млрд., Что в сентябре этого года достигнет 120 млрд. В Японии и США по-прежнему меньше половины своих сверстников. Ежемесячная мощность MLCC в четвертом квартале прошлого года составляла 40 млрд. С конца третьего квартала этого года до начала четвертого квартала он достигнет 50 миллиардов.
Каковы будущие потребности и пробелы?
Пассивные компоненты исторически были в два раза снижены по цене из-за приложений-убийц, но эта волна внеценных цен не вызвана спросом на один продукт. Скорее это структурное изменение в отрасли. Между тем, с 5G , AI, AR и других новых приложений, спрос на рынке будет продолжать расти.
Чен Тайминг сказал, что рост продаж мобильных телефонов на рынке мобильных телефонов составляет всего лишь 5-10%, но в связи с улучшением функций, стимулируя рост спроса на пассивные компоненты. В качестве примера, iPhone Apple использует пассивный Компонент 420 / шт., IPhone 8 и iPhone X увеличился до 600 ~ 620 штук. Напротив, на новых рынках, таких как автомобили, развитие автомобильных компонентов в области электроники, спрос на пассивные компоненты увеличился в 5 раз, а связанная цена на продукт также является потребительской электроникой. В 2-3 раза, поэтому после того, как производители меняют свою производственную мощность на поставки транспортных средств и промышленного спроса, они не хотят поставлять сыпучие продукты с низкой маржей валовой прибыли. Относительное увеличение мощности также осуществляется упорядоченным образом, а 5G будет применяться более пассивно. Компоненты, поэтому эта волна силы спроса будет сохраняться в течение длительного времени, этот рост не раньше.
Кроме того, электронное направление Интернета не остановится, и Amazon не откроет ни одного магазина, датчики улучшат жизнь человека и создадут большой спрос на компоненты. В прошлом из-за низкой валовой прибыли рентабельность производства была меньше и теперь способ передачи производственных мощностей, Обращаясь к регулированию и промышленному использованию, даже если производственные мощности будут расширены, он не будет переведен в первоначальный период с низкой маржой, а производственные мощности будут расширяться более регулярно.
Тем не менее, Чэнь Тайминг показал, что срок поставки производителей оборудования был увеличен с 6 до 9 месяцев до 14-18 месяцев. Запасы безопасности пассивных компонентов снизились с 90 дней до менее 30 дней. Этот разрыв составляет от 25% до 30%. ,
Благодаря применению новых приложений, таких как 5G, AI, AR и IoT, применение пассивных компонентов, таких как MLCC и резисторы, будет полностью расширено, а разрыв между спросом и предложением будет по-прежнему составлять 25% ~ 30%. Тогда структурный спрос на рынке для пассивных компонентов в этой волне. На материке производители материков действительно скажут, как Чэнь Тайминг, трудно ли играть роль на рынке и расширились? Хотя в настоящее время невозможно судить, по крайней мере, видно, что производители материка начинают проблемы (Корректировка / Фан Ронг)
2. Аварийная утечка Softbank Qualcomm Snapdragon 855: встроенная базовая полоса X50;
9 марта Microblog сообщила, что иностранные СМИ недавно проверили третий квартал 2017 финансового года, выпущенный SoftBank 7 февраля этого года. Неожиданно было обнаружено, что финансовый отчет появился на платформе Qualcomm Snapdragon 855. Часть информации, то есть Qualcomm Snapdragon 855 будет интегрировать базовую полосу X50 (28-нм процесс, максимальная скорость загрузки 5 Гбит / с), что означает, что платформа Xiaolong 855 будет первой, кто присоединится к поддержке 5G.
До выпуска Qualcomm данные показывают, что базовая полоса X50 может поддерживать частоту 3,5 ГГц / 4,5 ГГц (Sub 6GHz, Китай будет использовать) и высокочастотную частоту 28 ГГц / 38 ГГц (миллиметровая волна), в настоящее время является основным чипом в эксперименте 5G.
Понятно, что процессор Qualcomm 855 называется «Snapdragon 855 Fusion», аналогичный Apple A10 Fusion, что подразумевает высокую производительность. В то же время некоторые аналитики отметили, что это может означать, что процессор Qualcomm Snapdragon будет использоваться в мобильных телефонах, ноутбуках и т. Д. Используются больше типов мобильных терминалов.
Ожидается, что Qualcomm Snapdragon 855 будет выпущен к концу этого года. Первые терминалы, оснащенные 855, будут доступны в 2019 году.
Qualcomm Snapdragon 855 использует 7-нм производственный процесс. Учитывая, что Softbank является материнской компанией ARM, а большое количество IP-разрешений для процессоров Snapdragon поступает от ARM, посторонние считают, что информация, выпущенная Softbank, имеет много подлинности. (Корректировка / Фан Ронг)
3. Марвелл выглядит оптимистично, доходы превышают ожидания в предыдущем квартале;
Согласно микро-сообщениям, американский чип-маркер Marvell объявил о доходах за четвертый квартал в 2018 финансовом году после акций США в четверг. Выручка составила 615 миллионов долларов США, что на 8,7% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а чистая прибыль достигла 49 миллионов долларов США или эквивалента на одну акцию. Излишек (EPS) 0,1 доллара США, что лучше потери 0,16 доллара США за акцию за аналогичный период прошлого года.
После корректировки EPS Marvell за четвертый квартал 2018 года составил 0,32 доллара США, а его валовая прибыль улучшилась с 57,8% до 62,3%.
Согласно опросу FactSet, аналитики первоначально ожидали, что выручка составит 611 миллионов долларов США, а EPS - 0,31 доллара США. Исходя из этого, результаты не только лучше, чем ожидалось, но они также хороши для будущего.
Приобретение Marvell конкурента Cavium за 6 миллиардов долларов в прошлом году все еще находится в эксплуатации. Главный исполнительный директор компании Мэтт Мэрфи сказал, что переход достиг значительного прогресса, и он с нетерпением ждет следующего года.
Для Marvell Мэтт Мерфи считает, что это представительная компания в полупроводниковой индустрии, она имеет отличные технологии, архитектуру, инженерные разработки и продукты. «Мы переориентируем рынок хранения, сетей, облачных вычислений и инфраструктуры. Это будущее компании. Основная движущая сила: мы вернулись на правильный путь и добились больших успехов у наших клиентов. Мы будем использовать наши денежные средства и долговое финансирование для продвижения этого слияния с Cavium ». Мать Мерфи взяла под свой контроль Marvell с июля 2016 года. Когда он присоединился к Marvell, он поставил три основные цели: исправить финансовую ситуацию, создать управленческую команду и реинтегрировать компанию.
Забегая вперед в этом сезоне, Marvell ожидает, что доход составит от $ 5,85 до $ 1,615 млрд, с EPS между 0,29 и 0,33 доллара. Аналитики-аналитики оценивают выручку в размере 591 млн долларов США и $ 0,29.
Marvell закрылся на 2,66% до 24,32 доллара США в течение обычных торговых часов в этот день, достигнув нового максимума с 2006 года. (Корректировка / Лю Ян)
4. Ожидание одобрения со стороны китайских регулирующих органов. Операция по продаже чипов Toshiba будет завершена не позднее июня;
По данным Reuters, Beijing Times сообщила 9 марта, что сделка Toshiba по продаже чипов на чип-платформе стоимостью 18 млрд долларов США в настоящее время ожидает одобрения регулирующих органов Китая. Toshiba ожидает, что если эта сделка не будет выполнена до конца марта в соответствии с установленным сроком. Завершено, завершено не позднее июня.
Ясуо Наруке, глава подразделения чипов Toshiba, заявил журналистам в пятницу: «Мы прилагаем все усилия для завершения транзакции в марте. Даже если транзакция не будет завершена в этом месяце, она будет в апреле, мае или 6 Заканчивается в месяц.
Toshiba является вторым по величине производителем чипов флэш-памяти NAND в мире. В прошлом году она согласилась продать полупроводниковый бизнес консорциуму во главе с американской частной акционерной компанией Bain Capital, чтобы заполнить финансовую дыру, оставленную банкротством американских компаний в области ядерной электроники.
Однако в целом считается, что маловероятно, что Toshiba получит необходимое одобрение регулирующих органов до конца 2017 финансового года (до марта), поскольку обзор китайских регуляторов обычно занимает не менее шести месяцев. В свете приобретения Toshiba за рубежом в конце прошлого года. Инвесторы вкладывают капитал, поэтому Toshiba не так стремилась завершить транзакцию, как раньше.
Источники сообщили, что если эта сделка не будет завершена в марте, Toshiba может отказаться от сделки. Некоторые акционеры-активисты Toshiba выступают против сделки, утверждая, что вливание нового капитала делает ненужным для Toshiba продажу чип-бизнеса. Поскольку он не может продвигать социальную инфраструктуру и другие основные Рост бизнеса, флэш-чип-бизнес стал источником большей прибыли Toshiba (компиляция / 箫 雨)
5.DENSO-кодированный завод MCU Renesas, акции которого выросли с 0,5% до 5%;
Японский производитель автозапчастей DENSO Corporation 9-го февраля объявил о том, что он увеличит свою долю в Renesas Electronics Corporation (6723.JP), а его доля в акционерном капитале увеличится с 0,5% до 5%, чтобы ускорить разработку различных бортовых систем, включая масштаб Более чем когда-либо, более совершенная и сложная автоматизированная система управления. DENSO отметила, что Renesas имеет передовые полупроводниковые технологии, которые выступают в качестве ключевого устройства в этом типе системы.
DENSO заявила, что для удовлетворения потребностей в комплексном управлении транспортными средствами функции микроконтроллеров на транспортных средствах возрастают, что приводит к более сложным проектам и производственным процессам. Ожидается, что производители будут сочетать технологии связи и искусственного интеллекта (AI) для ускорения разработки Новые чипы для продвинутых систем, таких как автопилот, электрификация, Интернет вещей и связанное вождение.
Thomson Reuters сообщило, что промышленные инновации агентство (INCJ) держит 50,1% акций Renesas пресс-релизе заявила, что выпустит акции DENSO Renesas.
Castrol XQ система мира молотковая предлагает период окончания Тайбого времени в 0:23 на 9-е, Renesas Electronics выросли на 3,99 процента, сообщают 1, 173 0 Даты йены ;. Открытие выросло выше, чем 1, 227 0 йен (или до 8,8%).
В конце прошлого года Nikkei Asia Review сообщила, что Suzuki Motor Company, Subaru Land Company, Daihatsu Motors и Hino Motor Co., Ltd. отправили пять инженеров, чтобы присоединиться к EV CA Spirit, сделав это электромобиль настроенным в сентябре 2017 года. Совместное предприятие по разработке будет иметь 60 сотрудников R & D. Автомобильная промышленность входит в поколение CASE (Connect, Autonomous, Shared, Electric). PricewaterhouseCoopers Consulting оценивает 2030 мобильных услуг по запросу в США, Европе и Китае ((Mobility-as Размер рынка -a-Service, MaaS) вырастет до 1,5 трлн. Долларов США, а среднегодовой прирост составит 24%.
Suzuki, Subaru, Daihatsu и Hino согласились присоединиться к программе развития электромобилей под руководством Toyota Motor Corp 30 декабря 2017 года. EV Common Architecture Spirit был создан в сентябре 2017 года ( Аббревиатура: EV CA Spirit) Структура акционеров останется неизменной: Toyota будет владеть 90% акций, Mazda, Denso владеет 5% акций соответственно.
6. Пройдя Softbank, чтобы рассмотреть возможность использования чип-компании ARM для займа в размере 5 миллиардов долларов США
Новости Sina Technology News Понедельник, 9 марта, по данным Reuters, специалисты из банковской индустрии заявили, что Япония Softbank рассматривает получение кредитов в размере около 5 миллиардов долларов США через свою британскую фирму ARM.
Softbank приобрел ARM за 32 миллиарда долларов США в 2016 году, но информированные источники заявили, что компания теперь надеется оптимизировать инвестиции и получить наличные деньги.
Информированные источники сообщили, что Goldman Sachs предоставит консультации по потенциальным сделкам, а торговые планы были продемонстрированы некоторым крупным институциональным инвесторам за последний месяц.
Информированные источники заявили, что целью этой разведочной меры является понимание того, является ли это долговое финансирование осуществимым, и текущая обратная связь более позитивна.
Softbank может начать кредитование в форме обычного синдиката в марте этого года. Однако неясно, решит ли Softbank и другие акционеры продолжить сделку.
«С точки зрения финансирования сделка возможна. Добавление рычага к ARM - спекулятивная сделка, а Softbank и акционеры в настоящее время рассматривают вопрос о том, следует ли продвигать, а также о сроках и масштабах транзакции».