1. Aux yeux du géant national, les opportunités pour les fabricants de composants passifs continentaux sont minces;
Définir les nouvelles du réseau micro, souvent à partir résistance MLCC Yageo et avis des hausses de prix, la compagnie dit que les prix montent effet sur la marge brute et les revenus ne sont pas significatives. 8 Mars Yageo président Chen Tai a déclaré lors de la réunion en France a souligné que quatrième trimestre 2017 la marge brute tirée principalement de l'optimisation du portefeuille et de se tailler de nouveaux produits, effets sur les prix de l'entreprise seulement une petite partie, et il croit qu'en raison des barrières techniques et de qualité, ainsi que les marchés, la Chine composants passifs Continental fabricants veulent la concurrence est pas facile, l'écart sera encore plus à l'avenir.
En rupture de stock se poursuivra en 2019
Yageo est le plus grand et le troisième usine de condensateur de résistance du monde, les recettes yageo 2017 de 32.255 milliards de yuans, soit une augmentation de 16,1 pour cent en glissement annuel, dont 2017 chiffre d'affaires du quatrième trimestre, la seule saison le plus élevé, la marge brute est tombé swoop attaque 43,7 %, 19% de croissance en glissement annuel.
Yageo président Chen Tai a déclaré que les revenus et la marge brute tiré principalement de l'optimisation du portefeuille et de se tailler de nouveaux produits, seule une fraction de l'effet prix.
Cependant, au cours de l'année écoulée, les composants passifs ont fortement augmenté, et certaines des sociétés de gestion ont augmenté de plus de 10. Le géant a publié au moins quatre notifications d'augmentation de prix, selon les statistiques incomplètes, respectivement le 20 avril 2017 et le 19 juin 2017. La MLCC et les notifications d'augmentation des prix de résistance ont été émises le 7 septembre et le 1er décembre et les gains globaux ont doublé.En outre, au début de cette année, Guoju a été le premier à lancer des prix de résistance. , La résistance augmente dans le prix.
À cet égard, Chen Taiming explique que si une bonne performance est principalement due à l'augmentation des prix, alors les fabricants de composants passifs dans le même secteur devraient être cohérents, mais du point de vue des revenus au quatrième trimestre de l'année dernière. Bien mieux que d'autres pairs, le représentant est la contribution de son propre portefeuille d'optimisation du produit et de la nouvelle capacité de production.
Cette explication ne peut nier que Guo Ju a beaucoup bénéficié de la montée des composants passifs tels que la MLCC, mais dans l'histoire des composants passifs, il y a eu deux hausses de prix respectivement en 1987-1988 et en 2000. La demande de tueur dans l'année entraîne la hausse des prix.
Chen Taiming a déclaré qu'à l'heure actuelle, le prix des composants passifs est très différent des précédents: bien qu'il n'y ait pas d'applications meurtrières, la demande provient des téléphones mobiles, des automobiles, de l'IA, de la 5G, etc. Après le démarrage 5G, environnement haute fréquence 20GHz va changer la vie humaine, VCSEL, 3D détection, composants RF, stations de base et d'autres types de pièces de rechange tirent également des composants passifs, ce changement structurel prolonge la vie de la flèche.
Avec l'application de ces applications, la hausse des prix des composants passifs représentés par MLCC s'est poursuivie pendant au moins 15 mois, et continuera à être en rupture de stock à l'avenir.Chen Taiming est optimiste que ce boom durera jusqu'en 2019, notamment pour les véhicules. La demande de haut niveau pour la réglementation du travail et d'autres exigences a augmenté: le prix est 2 à 2,5 fois plus élevé que celui des produits généraux, et l'industrie des composants passifs est en pleine expansion.
Pas peur de la concurrence des fabricants du continent pour l'expansion
Face à la hausse passive des prix des actions, bien que le Japon, la Corée du Sud, Taïwan et les usines de composants passifs de taille moyenne aient progressivement lancé des plans d'expansion, les constructeurs japonais se concentrent sur les applications automobiles et industrielles à haut rendement. La reprise rapide des usines de Taiwan est considérée comme la principale source de facteurs passifs dans le futur, parmi lesquels Continental Fenghua Hi-Tech et Yuyang Science and Technology accélèrent l'expansion de la MLCC afin de réduire l'écart avec les grandes usines.
Mais Chen Tai ne semble pas inquiet, il a dit que bien que les fabricants du continent continuent à planifier la capacité, mais d'une part des produits de planification de la main est relativement faible, du côté de la demande, la mise en page, les services professionnels et le géant national sont tout à fait différents, d'autre part, la qualité n'a pas été un grand nombre de certification et de l'utilisation. en outre, le champ MLCC, les fabricants de la partie continentale de produits a représenté moins de 8%, même si l'expansion de 30% de la capacité du marché global a augmenté de seulement 2,4 pour cent de la capacité, l'impact sur le marché global des composants passifs, et peu.
Guoju se classe au premier rang mondial en résistance et au troisième rang en MLCC, car les constructeurs du continent ont des barrières à l'entrée plus élevées et les géants du pays sont de classe mondiale. Le taux de substitution des produits de la Grande Chine avec les fabricants du continent n'est pas élevé, et Guo Ju continuera à servir les clients sur les produits haut de gamme, et continuera à se développer dans le futur. L'écart avec les fabricants du continent.
En outre, les fabricants géants du continent craignent enhardis aussi de la mise en page au début. Il est entendu que le géant dès la fin de 2016 a vu la demande pour les composants passifs à améliorer, la planification préalable et de l'expansion, les dépenses en capital près de trois ans a atteint 12 milliards yuan, est la somme des cinq dernières années.
Chen Tai ladite extrémité Yageo de la production résistance de puce capacité mensuelle de 90 milliards, en Septembre de cette année atteindra 1 200 milliards, le Japon, les États-Unis et l'industrie encore ensemble et la moitié, et MLCC dernier quart du 4e capacité mensuelle est de 40 milliards, le troisième trimestre de cette année à la fin du quatrième début de la saison atteindra 50 milliards.
Quels sont les besoins et les lacunes futurs?
Composants passifs ont toujours été deux applications tueuses parce que les cours des actions, mais la cause de cette vague de cours des actions ne sont pas une seule demande de produits, exacte, ceci est un changement structurel dans l'industrie. En même temps, avec 5G , AI, AR et d'autres nouvelles applications, la demande du marché continuera d'augmenter.
Dans le passé, l'application plus concentrée de la croissance du marché de la téléphonie mobile n'est pas grand. Chen Tai dit que la croissance future du marché du téléphone mobile est seulement 5 à 10%, mais la fonction d'améliorer, de promouvoir la demande pour les composants passifs, pour Apple iPhone, par exemple, iPohone 7 à l'aide passive composants 420 / sticks, iPhone 8 et iPhone X ont augmenté à 600 à 620. contrairement à de nouveaux marchés tels que les pièces automobiles, l'automobile vers la direction électronique de développement, la demande pour les composants passifs ont augmenté de 5 fois, les prix des produits et l'électronique grand public 2-3 fois, de sorte que les fabricants se sont véhicules d'approvisionnement capacité de production, après la demande industrielle, ne voulait pas fournir des produits en vrac à faible marge, l'expansion de la capacité relative est relativement ordonnée, et suivi par 5G sera appliquée à plus passive composante, cette vague de la force de la demande tiendra assez longtemps, avant que ceux-ci ne sont pas de plus en plus.
En outre, la tendance électronique de l'Internet ne s'arrêtera pas, Amazon a pas de magasins ouverts, des capteurs améliorent la vie humaine, ce qui entraîne une forte demande pour les composants dans le passé en raison de la marge brute est pas élevé, moins l'allocation des capacités, le transfert maintenant le mode de la capacité de production, règlements et travail avec la direction de la voiture, et maintenant encore augmenter la capacité de production, ne seront pas transférés à la situation actuelle des périodes à faible marge, la mise en page sera une plus grande expansion de la capacité régulière.
Cependant, Chen Tai révélé, la livraison des fabricants d'équipement des 6 derniers à 9 mois étirées à 14 à 18 mois, stock de sécurité des composants passifs de 90 jours jusqu'à 30 jours ou moins, l'écart est encore de 25% à 30% .
Poussé par les nouvelles applications 5G, AI, AR, IdO, etc., MLCC, résistances et autres composants passifs renforcera l'application, et l'écart entre l'offre et la demande est encore 25% à 30%. Ainsi, la demande du marché pour les composants passifs dans cette vague de structure , les fabricants du continent vont vraiment Chen Tai dit, il est difficile de jouer un rôle sur le marché et a tiré un grand écart, il? bien que je ne peux pas juger, mais au moins voir, les entreprises du continent sont remises en cause. (correction d'épreuves / Fan Rong)
2. Softbank accidentelle «fuite» Qualcomm Snapdragon 855 détails: Intégré X50 bande de base;
Mars 9 Set microgrid nouvelles récemment, certains accès aux médias étrangers à Softbank (SoftBank) du Japon chez 7 Février de cette année fiscale libération d'appel 2017 des résultats du troisième trimestre, a découvert par hasard les revenus semblaient Qualcomm Xiaolong 855 plate-forme une partie des informations que la bande de base intégré Qualcomm Xiaolong 855 X50 (processus de 28nm, la vitesse de téléchargement maximale 5 Gbps), ce qui signifie que la plate-forme Snapdragon 855 sera le premier ajout du support pour le 5G.
les données précédemment publiées montrent que passe-haut, le support X50 bande-yl 3.5GHz / 4.5GHz IF (Sub 6GHz, l'utilisation de) et 28 GHz / fréquence de 38GHz (à ondes millimétriques), la puce principale est 5G expérience.
Il est entendu que le processeur Qualcomm 855 est appelé « Snapdragon 855 Fusion », et Apple est similaire à A10 Fusion, ce qui implique une forte performance. Pendant ce temps, certains analystes ont fait remarquer que cela peut signifier processeur Qualcomm Snapdragon, l'avenir sera comme les téléphones mobiles, les ordinateurs portables Plus de types de terminaux mobiles sont utilisés.
Qualcomm Xiaolong 855 devrait être publié plus tard cette année, le premier terminal sera équipé de 855 sortira en 2019.
Qualcomm Xiaolong 855 en utilisant un procédé de fabrication de 7 nm. ARM est considéré comme la société mère de Softbank, et un grand nombre de processeur Snapdragon IP autorisé d'ARM, le monde extérieur que Softbank a publié des nouvelles de grande authenticité. (Relecture / Fan Rong)
3. Marvell semble optimiste, avec des revenus supérieurs aux attentes au trimestre précédent;
Le fabricant américain de puces Marvell a annoncé jeudi un bénéfice de 615 millions de dollars US, en hausse de 8,7% par rapport à la même période de l'année dernière, avec un bénéfice net de 49 millions de dollars US, soit l'équivalent par action. Surplus (BPA) 0,1 dollar américain, mieux que la perte de 0,16 dollar US par action sur la même période l'année dernière.
Après ajustement, le bénéfice par action de Marvell au quatrième trimestre de 2018 s'est établi à 0,32 $ et sa marge brute s'est améliorée, passant de 57,8% à 62,3%.
Selon l'enquête FactSet, les analystes prévoyaient à l'origine un chiffre d'affaires de 611 millions de dollars et un bénéfice par action de 0,31 dollar, ce qui explique que non seulement les résultats sont meilleurs que prévu, mais qu'ils sont également bons pour l'avenir.
L'acquisition par Marvell du concurrent Cavium pour 6 milliards de dollars l'année dernière est toujours en cours, et le directeur général de l'entreprise, Matt Murphy, a déclaré que la transition avait bien progressé et qu'il attendait avec impatience l'année à venir.
Pour Matt Marvell, il s'agit d'une entreprise représentative de l'industrie des semi-conducteurs, dotée d'une technologie, d'une architecture, d'une ingénierie et de produits remarquables: «Nous nous concentrerons sur le stockage, le réseau, le cloud computing et l'infrastructure. Le principal moteur: nous sommes de nouveau sur la bonne voie et nous avons fait de grands progrès auprès de nos clients, nous utiliserons notre financement en espèces et en dette pour promouvoir cette fusion avec Cavium. »Mat Murphy a pris le contrôle de Marvell à partir de juillet 2016. Quand il a rejoint Marvell, il s'est fixé trois objectifs principaux: rectifier la situation financière, établir une équipe de direction et réintégrer l'entreprise.
En prévision de cette saison, Marvell s'attend à un chiffre d'affaires compris entre 5,85 et 1,615 milliards de dollars, avec un bénéfice par action compris entre 0,29 et 0,33 dollar, et un bénéfice de 591 millions et un bénéfice par action de 0,29.
Marvell a terminé en hausse de 2,66% à 24,32 $ durant les heures normales de négociation ce jour-là, atteignant un nouveau sommet depuis 2006. (Relecture / Liu Yang)
4. En attente de l'approbation des autorités réglementaires chinoises, la transaction de vente de puces de Toshiba sera terminée au plus tard en juin;
Selon Reuters, le 9 mars, la transaction commerciale de puce de stockage de 18 milliards de dollars US de Toshiba est actuellement en attente d'approbation par les autorités de régulation chinoises, si la transaction ne peut être conclue avant la fin du mois de mars. Terminé, complété au plus tard en juin.
Yasuo Naruke, chef de la division puce de Toshiba, a déclaré vendredi à la presse: "Nous avons fait tous les efforts pour terminer la transaction en mars, même si la transaction ne peut être achevée ce mois-ci. Terminé quelque part dans le mois.
Toshiba est le deuxième fabricant mondial de puces de mémoire flash NAND et a décidé de vendre ses activités de semi-conducteurs à un consortium dirigé par la société de capital-investissement américaine Bain Capital pour combler les lacunes financières laissées par la faillite des sociétés américaines d'électronique nucléaire.
Cependant, il est peu probable que Toshiba obtienne l'approbation réglementaire nécessaire avant la fin de l'exercice 2017 (jusqu'en mars) parce que l'examen des autorités de réglementation chinoises prend généralement au moins six mois à la suite de l'acquisition de Toshiba à la fin de l'année dernière. Injection de capital des investisseurs, donc Toshiba n'est pas aussi désireux de compléter la transaction que précédemment.
On dit que si l'accord ne peut pas être achevé en Mars, Toshiba peut se retirer de la transaction. Certains actionnaires radicaux Toshiba contre l'accord, censé injecter de nouveaux capitaux n'est pas nécessaire de faire la vente de l'activité de la puce de Toshiba. Impossible de promouvoir d'autres infrastructures sociales de base la croissance des entreprises, des entreprises de puce de mémoire flash Toshiba a été la source de la plupart des bénéfices. (compilation / Xiao Yu)
5.DENSO surpoids usine Renesas MCU, pouvant contenir jusqu'à 5% par rapport à 0,5%;
fabricant de pièces d'automobiles japonais DENSO Corporation 9 annoncé participations massives d'actions de Renesas (Renesas Electronics Corporation, 6723.JP) de la participation passera de 0,5% à 5%, afin d'accélérer le développement de divers systèmes embarqués, y compris la taille que jamais, système de pilotage automatique plus avancé et sophistiqué. DENSO a souligné, Renesas a une technologie de semi-conducteurs de pointe sert de dispositif clé dans lequel ces systèmes.
DENSO a récemment afin de répondre aux besoins complexes de contrôle du véhicule, à bord fonction de microcontrôleur augmente, ce qui conduit à la conception et le processus de fabrication devient plus difficile. Les fabricants devraient combiner la communication et l'intelligence artificielle (IA) technologies, accélérer le développement d'un pilote automatique, la nouvelle électrification de la puce, la conduite réseau et la connectivité et d'autres systèmes avancés.
Thomson Reuters a rapporté que l'Agence de l'innovation industrielle (INCJ), qui détient une participation de 50,1% dans Renesas, a publié un communiqué de presse indiquant qu'elle allait libérer des actions Renesas pour DENSO.
systèmes de battage mondial Castrol XQ offrent période se terminant le temps de Taipei à 00h23 le 9, Renesas Electronics a augmenté 3,99 pour cent, a rapporté 1, 173 0 yen ;. date d'ouverture a augmenté aussi élevé que 1, 227 0 yen (ou en hausse de 8,8%).
commentaires Nikkei Asie fin de l'année dernière ont rapporté que Suzuki Motor Corporation, entreprise Subaru, Daihatsu Motor Co. et Hino Motors chacun envoyer ses cinq ingénieurs à rejoindre Spirit EV CA, rend cette maison en Septembre 2017 mis en place voiture électrique le développement joint-venture aura 60 personnel de R & D. l'industrie automobile entre dans une « CASE (lien, conduite autonome, le partage, électrique) » générations. PricewaterhouseCoopers Consulting en 2030 estimé aux États-Unis, mobile en Europe et en Chine en tant que service ((mobilité, comme La taille du marché de -a-Service, MaaS) s'élèvera à 1,5 trillion de dollars américains, avec une augmentation annuelle moyenne de 24%.
Suzuki, Subaru, Daihatsu et Hino ont accepté de se joindre au plan de développement de véhicules électriques dirigé par Toyota Motor Corp le 30 décembre 2017. EV Common Architecture Spirit a été créée en septembre 2017 ( Abréviation: EV CA Spirit) La structure de l'actionnariat restera inchangée: Toyota détiendra 90% des actions, Mazda, Denso détiendra 5% respectivement.
6. Passage de Softbank à l'aide de l'ARM Chip Company pour prêter US $ 5 milliards
Sina Technology News Le 9 mars, selon des informations de Reuters, des professionnels du secteur bancaire ont révélé que Japan Softbank considère que sa société britannique de conception de puces ARM a obtenu environ 5 milliards de dollars de prêts.
Softbank a acquis ARM pour 32 milliards de dollars américains en 2016, mais des sources bien informées ont déclaré que la société espère désormais optimiser ses investissements et obtenir des liquidités.
Des sources bien informées ont déclaré que Goldman Sachs fournira des conseils pour des accords potentiels et des plans de trading ont été montrés à certains grands investisseurs institutionnels au cours du mois passé.
Des sources bien informées ont déclaré que le but de ce test est de comprendre si ce financement par dette est faisable, et les retours actuels sont plus positifs.
Softbank peut initier le prêt sous la forme d'un syndicat ordinaire en mars de cette année, mais il n'est pas certain que Softbank et d'autres actionnaires décideront de poursuivre l'opération.
"Du point de vue du financement, l'accord est faisable.L'ajout d'un levier à ARM est une transaction spéculative, et Softbank et les actionnaires envisagent actuellement d'avancer, et le calendrier et l'ampleur de la transaction." Des sources bien informées ont dit.