1. في عيون العملاقة، عناصر سلبية القارة مصنعي الفرصة للتنافس التفاهه.
تعيين شبكة الأخبار الصغيرة، وغالبا ما تبدأ MLCC YAGEO المقاوم وإشعار من ارتفاع الأسعار، وتقول الشركة أسعار نقل ما يصل تأثير على هامش الربح والإيرادات ليست كبيرة. 8 مارس، قال رئيس YAGEO تشن تاي في الاجتماع الذي عقد في فرنسا وأكد أن الربع الرابع 2017 هامش الربح الإجمالي للشركة سحب ما يصل أساسا من تحسين محفظة وانتقاء المنتجات الجديدة، والآثار السعر فقط جزء صغير، ويعتقد أنه نظرا لجودة والعراقيل التقنية، فضلا عن الأسواق، الصين ليس من السهل أن يتنافس مصنعو المكونات السلبية في البر الرئيسي ، بل ستكون الفجوة المستقبلية أكبر.
سيستمر المخزون غير المخزني حتى عام 2019
YAGEO هو أكبر وثالث أكبر مصنع في العالم مكثف المقاوم، YAGEO 2017 إيرادات بلغت 32255000000 يوان، بزيادة قدرها المئة العام 16.1 على أساس سنوي، منها 2017 ايرادات الربع الاخير من العام أعلى واحد موسم الذروة، هامش الربح الإجمالي ضربة والهجوم على 43.7 ٪، ونمو سنوي قدره 19٪.
وقال رئيس YAGEO تشن تاي أن الإيرادات وهامش الربح الإجمالي انسحبت بشكل رئيسي من تحسين محفظة ونحت منتجات جديدة، فقط جزء صغير من تأثير الأسعار.
ومع ذلك، زيادات حادة في الأسعار في مكونات سلبية العام الماضي، والبعض منها أسعار MLCC أكثر من 10 مرات، أربع مرات على الأقل YAGEO قضية إشعار ارتفاع الأسعار. ووفقا لاحصاءات غير مكتملة، عملاق على التوالي في 20 أبريل 2017، 19 يونيو اليوم، أصدرت 7 سبتمبر و 1 ديسمبر والمقاومة MLCC إشعار من ارتفاع الأسعار، وتضاعف الزيادة الإجمالية بالفعل؛ بالإضافة إلى ذلك، في وقت سابق من هذا العام، وأطلقت العملاقة لأول مرة الطلقة الأولى أسعار YAGEO المقاوم تقريبا في الصدارة MLCC. والمقاومة ترتفع في السعر.
في هذا الصدد، وتشن شرح تاي هو أنه، إذا الأداء الجيد أساسا من تأثير ارتفاع الأسعار، ثم المصنعين صناعة مكونات سلبية يجب أن تكون هي نفسها، لكن الرابعة نقطة ايرادات الربع من العام الماضي وجهة نظر، والإيرادات ومعدل نمو الهامش الإجمالي العملاق أفضل بكثير من نظرائهم الآخرين ، الممثل هو المساهمة في تحسين حافظة منتجاتها الخاصة وقدرتها الإنتاجية الجديدة.
مثل هذا التفسير لا يمكن أن ينكر فائدة عملاقة جدا أداء محرك جيد في هذه الموجة من عناصر سلبية مثل MLCC ارتفعت الاسعار، وفي تاريخ عناصر سلبية كان لها مرتين ارتفاع الأسعار، على التوالي، في 1987--1988 و2000-2004 الطلب القاتل في العام يقود زيادة الأسعار.
وقال تشن تاي أنه على الرغم من عدم وجود تطبيق القاتل، ولكن الطلب من تدفق الهواتف المحمولة والسيارات، AI، 5G والأطراف الأخرى، وجميع أنواع احتياجات يمكن استبدالها في الوقت الحاضر مختلفة تماما قبل هذه الموجة من ارتفاع الأسعار وعناصر سلبية، من خلال منتج قاتل واحد، ولا سيما بعد بداية 5G، وارتفاع وتيرة البيئة 20GHz تغيير حياة الإنسان، VCSEL والاستشعار 3D، ومكونات الترددات اللاسلكية، والمحطات القاعدية وأجزاء أخرى أيضا سحب عناصر سلبية الحجم الثقيل، امتدت هذه التغيرات الهيكلية في الاقتصاد التحمل.
ومع تطبيق هذه التطبيقات ، استمر ارتفاع أسعار المكونات السلبية التي تمثلها MLCC لمدة 15 شهرًا على الأقل ، وسيظل المخزون غير متاح في المستقبل ، حيث يشعر Chen Taiming بالتفاؤل بأن هذه الطفرة ستستمر حتى عام 2019 ، خاصة للسيارات. وقد ارتفع الطلب على مستويات عالية من متطلبات أنظمة العمل والمتطلبات الأخرى ، حيث ارتفع السعر إلى ضعفين إلى مرتين ونصف من المنتجات العامة ، حيث ازدهرت صناعة المكونات السلبية بالكامل.
لا تخاف من المنافسة من مصنعي البر الرئيسى للتوسع
في مواجهة الارتفاع السلبي في أسعار الأسهم ، على الرغم من أن اليابان وكوريا الجنوبية وتايوان ومصانع المكونات السلبية متوسطة الحجم قد أصدرت تدريجيا خططًا للتوسع ، فإن الشركات اليابانية تركز على التطبيقات الصناعية والسيارات ذات الأسعار العالية والهامش. ويعتبر الانتعاش السريع لمحطات تايوان المصدر الرئيسي للعوامل السلبية في المستقبل ، ومن بينها ، تساهم تكنولوجيا Fenghua Hi-Tech و Yuyang للعلوم والتكنولوجيا في تسريع توسع MLCCs من أجل تضييق الفجوة مع النباتات الكبيرة.
ولكن تشن تاي لا يبدو قلقا، وقال إنه على الرغم المصنعين البر تواصل والقدرة على التخطيط، ولكن على المنتجات التخطيط من جهة منخفضة نسبيا، والجانب التطبيقي، والتخطيط، والخدمات المهنية وعملاق وطني مختلفة تماما، من ناحية أخرى لم تكن جودة بالإضافة إلى ذلك، مجال MLCC، وشكلت عددا كبيرا من الشهادات واستخدامها. المصنعين البر الرئيسى من المنتجات لأقل من 8٪، على الرغم من أن توسع من 30٪ من الطاقة في السوق ككل بنسبة 2.4 في المائة فقط من القدرة، والتأثير على السوق عناصر سلبية بشكل عام، و ليس كثيرا
صرح تشن تايمينغ أنه نظرا لأن مصنعي البر الرئيسى لا يستطيعون وضع منتجات عالية المستوى ، فإن Guoju تحتل المرتبة الأولى في العالم في المقاومة ، والثالثة في MLCC. مع هذا الحجم من المنافع الاقتصادية ، تمتلك شركات تصنيع البر الرئيسى حواجز أعلى أمام الدخول ، وعمالقة البلاد على مستوى عالمي. قنوات البيع ، الصين الكبرى ، أمريكا الشمالية ، أوروبا ، شمال شرق آسيا ، جنوب شرق آسيا ، إلخ. معدل استبدال المنتجات في الصين باستخدام مصانع البر الرئيسى ليس كبيرا ، وسوف تواصل Guoge خدمة العملاء على المنتجات الراقية ، وسوف تستمر في التوسع في المستقبل. الفجوة مع الشركات المصنعة البر الرئيسى.
وبالإضافة إلى ذلك، تخشى الشركات المصنعة البر الرئيسى العملاقة جرأة أيضا من تخطيط المبكر. ومن المعلوم أن العملاق في وقت مبكر من نهاية عام 2016 وشهد الطلب على مكونات سلبية لتعزيز والتخطيط المسبق والتوسع، الإنفاق الرأسمالي ما يقرب من ثلاث سنوات بلغ 12 مليار يوان، هو مجموع السنوات الخمس الماضية.
وقال تشن تاي YAGEO نهاية إنتاج رقاقة المقاوم القدرة الشهرية من 90 مليار في سبتمبر هذا العام سوف تصل إلى 1200 مليار دولار، واليابان، والولايات المتحدة والصناعة معا لا يزال ونصف، وMLCC الربع الأخير من القدرة الشهرية 4TH هو 40 مليار دولار، وخلال الربع الثالث من العام الجاري وحتى نهاية بداية الرابع هذا الموسم تصل إلى 50 مليار دولار.
الطلب المستقبلي الفجوة وإلى أي مدى؟
لقد كانت المكونات السلبية ضعيفة تاريخياً بسبب التطبيقات القاتلة ، لكن هذه الموجة من الأسعار خارج البورصة لا تنتج عن الطلب على منتج واحد ، بل هو تغير هيكلي في الصناعة. ، AI ، AR وغيرها من التطبيقات الجديدة ، سوف يستمر الطلب في السوق في الزيادة.
في الماضي، وتطبيق أكثر تركيزا من نمو سوق الهاتف المحمول ليست كبيرة. وقال تشن تاي أن النمو المستقبلي للسوق الهاتف المحمول هو فقط 5 إلى 10٪، ولكن وظيفة لتحسين وتعزيز الطلب على عناصر سلبية، لابل اي فون، على سبيل المثال، iPohone 7 باستخدام السلبي العنصر 420 / العصي، وزيادة فون 8 و iPhone X 600 إلى 620. في المقابل إلى أسواق جديدة مثل السيارات وقطع غيار السيارات نحو الاتجاه الإلكترونية للتنمية، وزيادة الطلب على عناصر سلبية من قبل 5 مرات، وأسعار المنتجات ذات الصلة، والالكترونيات الاستهلاكية 2-3 مرات، حتى المصنعين قد انتقلت قدرة إنتاج السيارات التوريد، بعد الطلب الصناعي، لا تريد لتوريد منتجات الأكبر منخفضة الهامش، وتوسيع قدرة النسبي هو منظم نسبيا، وتليها 5G سيتم تطبيقها على أكثر سلبية عنصر، لذلك هذه الموجة من قوة الطلب سوف يعقد وقتا طويلا، قبل هذه ليست المتنامية.
وبالإضافة إلى ذلك، فإن الاتجاه الإلكترونية للإنترنت لم تتوقف، والأمازون لا محال مفتوحة، وأجهزة الاستشعار تحسين حياة الإنسان، مما أدى إلى ارتفاع الطلب على مكونات في الماضي بسبب هامش الربح ليست عالية، وتخصيص قدرة أقل، والآن نقل وضع الطاقة الإنتاجية، بالتحول إلى التنظيم والاستخدام الصناعي ، حتى إذا تم توسيع الطاقة الإنتاجية ، فلن يتم نقلها إلى فترة الهامش المنخفض الأصلية ، وسيتم توسيع الطاقة الإنتاجية بشكل أكثر انتظامًا.
ومع ذلك، كشف تشن تاي، والتسليم من الشركات المصنعة للمعدات من 6 إلى 9 أشهر الماضية امتدت إلى 14 إلى 18 شهرا، السلبي الأسهم سلامة المكون من 90 يوما الى 30 يوما أو أقل، فإن الفجوة لا تزال 25٪ إلى 30٪ .
وانطلاقا من التطبيقات الجديدة 5G، AI، AR، تقنيات عمليات، وما إلى ذلك، MLCC و المقاومات و عناصر سلبية أخرى من شأنها تعزيز الطلب والعرض وفجوة الطلب لا يزال 25٪ إلى 30٪. لذا، فإن الطلب في السوق لعناصر سلبية في هذه الموجة من الهيكلية ، حقا سوف قالت الشركات المصنعة البر الرئيسى تشن تاي، فمن الصعب أن تلعب دورا في السوق وسحبت فجوة كبيرة عليه؟ على الرغم من أنني لا يمكن الحكم، ولكن على الأقل نرى، يجري الطعن شركات البر الرئيسى. (التدقيق اللغوي / فان رونغ)
2. SOFTBANK عرضي 'تسرب' تفاصيل تمريرة عالية أنف العجل 855: القاعدي متكامل X50.
تعيين microgrid 9 مارس الأخبار في الآونة الأخيرة، وبعض وسائل الإعلام الأجنبية الوصول إلى اليابان سوفت بانك (سوفتبنك) في 7 فبراير الافراج عن هذا العام المالي 2017 دعوة أرباح الربع الثالث، اكتشف بالصدفة ظهرت الأرباح إلى كوالكوم شياو 855 منصة بعض المعلومات التي كوالكوم شياو 855 X50 القاعدي المتكاملة (عملية 28nm، وأقصى سرعة تحميل 5Gbps بي سي اي)، مما يعني أن أنف العجل 855 منصة سيكون أول دعم مضيفا ل5G.
وتظهر بيانات نشرت في وقت سابق ان تمريرة عالية، الفرقة YL X50 الدعم 3.5GHz / 4.5GHz IF (الفرعية 6GHz، واستخدام) و28GHz / تردد 38GHz (موجة المليمتر)، ورقاقة الرئيسي هو 5G التجربة.
ومن المعلوم أن كوالكوم 855 معالج يسمى "أنف العجل 855 فيوجن"، وأبل يشبه A10 الانصهار، مما يعني أداء قويا. وفي الوقت نفسه، أشار بعض المحللين إلى أن هذا قد يعني كوالكوم أنف العجل المعالج، والمستقبل سيكون مثل الهواتف النقالة وأجهزة الكمبيوتر المحمولة وقد تم تطبيق عدة أنواع من المحطات المتنقلة.
كوالكوم شياو 855 المتوقع أن يصدر في وقت لاحق من هذا العام، وسيتم تجهيز المحطة الأولى مع 855 سيخرج في 2019.
كوالكوم شياو 855 باستخدام عملية التصنيع 7nm. ويعتبر ARM إلى الشركة الأم سوفت بانك، ووعدد كبير من معالج IP أنف العجل مخول من ARM، والعالم الخارجي أن سوفت بانك خبرا من صحة كبيرة. (التدقيق / فان رونغ)
3.Marvell النظرة المتفائلة، والإيرادات الفصلية مما كان متوقعا.
ووفقًا لرسائل المايكرو ، فقد أعلن مارفيل ، صانع الرقائق الأمريكية ، عن أرباح الربع الرابع من العام المالي 2018 بعد الأسهم الأمريكية يوم الخميس ، حيث بلغت العائدات 615 مليون دولار أمريكي ، بزيادة 8.7٪ مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي ؛ وبلغ صافي الربح 49 مليون دولار أمريكي ، أو ما يعادل ذلك للسهم. الفائض (EPS) 0.1 دولار أمريكي ، أفضل من خسارة 0.16 دولار أمريكي للسهم الواحد في نفس الفترة من العام الماضي.
بعد التعديل ، بلغت أرباح شركة Marvell في الربع الأخير من عام 2018 $ 0.32 ، وتحسن هامش الربح الإجمالي من 57.8٪ إلى 62.3٪.
ووفقًا لاستطلاع "FactSet" ، توقع المحللون في الأصل إيرادات قدرها 611 مليون دولار وربح السهم الواحد 0.31 دولار ، وبناءًا على ذلك ، فإن النتائج ليست أفضل من المتوقع فحسب ، ولكنها أيضًا جيدة للمستقبل.
ولا يزال استحواذ شركة مارفيل على منافس "كافاليز" مقابل 6 مليارات دولار في العام الماضي لا يزال قيد التشغيل ، وقال مات ميرفي الرئيس التنفيذي للشركة أن عملية الانتقال حققت تقدمًا كبيرًا وهو يتطلع إلى العام المقبل.
لمارفيل، يعتقد مات ميرفي صناعة أشباه الموصلات هي ممثلة إلى حد ما للشركة، فقد تكنولوجيا كبيرة، والهندسة المعمارية، والهندسة والمنتجات. "نحن سوف تعيد التركيز على التخزين والشبكات، والحوسبة السحابية وسوق البنية التحتية، والتي هي مستقبل الشركة قامت القوة الدافعة الرئيسية للتنمية عودتنا على الطريق الصحيح، والعميل تقدما كبيرا، وسوف تستخدم النقد في الصندوق وتمويل الديون لتعزيز الاندماج مع لCavium ". مات ميرفي من يوليو 2016 تولى رئاسة مارفيل عندما انضم مارفيل، تعيين ثلاثة أهداف رئيسية هي: لتصحيح الوضع المالي، وتأسيس شركة فريق الإدارة، وإعادة الإدماج.
تبحث لهذا الموسم، مارفيل تتوقع إيرادات بين 5،85-6،15 مئات من ملايين $ واحد، EPS بين 0،29-0،33 $ في محللون السيطرة توقعات الإيرادات من 591،000،000 $، كانت EPS $ 0.29.
أغلق مارفيل مرتفعاً بنسبة 2.66٪ إلى مستوى 24.32 خلال ساعات التداول العادية في ذلك اليوم ، ووصل إلى مستوى مرتفع جديد منذ عام 2006. (التدقيق / ليو يانغ)
4. في انتظار موافقة السلطات التنظيمية الصينية ، سيتم الانتهاء من صفقة مبيعات رقاقة توشيبا في موعد أقصاه يونيو.
ذكرت فينيكس تقنية شريط الأخبار رويترز 9 مارس، 18 مليار $ رقاقة ذاكرة بيع الأعمال المعاملة توشيبا ينتظر حاليا موافقة السلطات التنظيمية الصينية. توشيبا تتوقع الصفقة إن لم يكن قبل نهاية مارس وفقا الموعد النهائي المتفق عليه اكتمل ، اكتمل بحلول يونيو على أبعد تقدير.
وقال مدير قسم رقاقة توشيبا لماو Kangxiong (ياسو Naruke) الجمعة، للصحفيين: "لقد تم القيام بكل أنواع من جهود لإتمام الصفقة مارس حتى إذا لا يمكن أن تكتمل الصفقة هذا الشهر، وسوف تكون في أبريل ومايو أو 6. انتهى في وقت ما من الشهر.
تعد توشيبا ثاني أكبر منتج في العالم لرقائق ذاكرة فلاش NAND ، وفي العام الماضي وافقت على بيع أعمال أشباه الموصلات إلى كونسورتيوم تقوده شركة الأسهم الخاصة الأمريكية Bain Capital لملء الثغرة المالية التي خلفها إفلاس شركات الإلكترونيات النووية الأمريكية.
ومع ذلك ، يعتقد على نطاق واسع أنه من غير المحتمل أن تحصل توشيبا على الموافقة التنظيمية الضرورية قبل نهاية السنة المالية 2017 (اعتبارًا من مارس) لأن المراجعة التي يقوم بها المنظمون الصينيون تستغرق عادة ما لا يقل عن ستة أشهر ، في ضوء الاستحواذ الخارجي لشركة Toshiba في نهاية العام الماضي. حقن رأس المال للمستثمرين ، لذلك توشيبا ليست متحمسة لإتمام الصفقة كما كان من قبل.
ويقال أنه إذا لا يمكن أن تكتمل الصفقة في شهر مارس، توشيبا قد الانسحاب من الصفقة. بعض المساهمين توشيبا الراديكالي ضد الصفقة، ويعتقد أن ضخ رأس المال الجديد ليس من الضروري لإتمام عملية البيع الأعمال رقاقة توشيبا غير قادر على تعزيز البنية التحتية الاجتماعية الأساسية الأخرى نمو الأعمال التجارية، وكانت توشيبا ذاكرة فلاش رقاقة الأعمال مصدر معظم الأرباح. (تجميع / شياو يو)
زيادة الوزن 5.DENSO مصنع رينيساس MCU، وعقد تصل إلى 5٪ من 0.5٪.
اليابانية لصناعة قطع غيار السيارات أعلنت شركة دينسو 9 حيازات ضخمة من أسهم في رينيساس (رينيساس للإلكترونيات، الشركة 6723.JP) من حصة سترتفع من 0.5٪ إلى 5٪، وذلك لتسريع عملية تطوير مختلف الأنظمة على متن السفينة، بما في ذلك حجم من أي وقت مضى، وأشار أكثر تقدما وتطورا نظام الطيار الآلي. DENSO بها، رينيساس لديها تخدم تكنولوجيا أشباه الموصلات الرائدة، كجهاز رئيسي فيها هذه النظم.
وقال DENSO مؤخرا من أجل تلبية الاحتياجات المعقدة من السيطرة على السيارة، على متن ظيفة متحكم في تزايد مستمر، مما يؤدي إلى عملية تصميم وتصنيع يصبح، ومن المتوقع المصنعين من الصعب الجمع بين الاتصالات وتقنيات (AI) الذكاء الاصطناعي، وتسريع تطوير الطيار الآلي، ورقاقة كهربة جديدة، والتواصل والقيادة الاتصال والأنظمة المتطورة الأخرى.
أفاد طومسون رويترز أن وكالة الابتكار الصناعي (INCJ) ، التي تملك حصة 50.1 ٪ في رينيساس ، أصدرت بياناً صحفياً يشير إلى أنها ستصدر أسهم Renesas لـ DENSO.
كاسترول XQ أنظمة الخافق العالم تقدم فترة المنتهية في الوقت تايبيه في 00:23 على 9، ارتفع رينيساس للإلكترونيات 3.99 في المئة، ذكرت 1، 173 0 تاريخ الين ؛. افتتاح ارتفع بما يصل الى 1، 227 0 ين (أو بزيادة 8.8٪).
تعليقات نيكي آسيا ذكرت في أواخر العام الماضي أن سوزوكي موتور كوربوريشن، شركة سوبارو، شركة دايهاتسو موتور وهينو موتورز سوف ترسل كل خمسة مهندسين للانضمام EV CA الروح، يجعل تعيين هذا المنزل في سبتمبر 2017 حتى السيارات الكهربائية وتطوير مشروع مشترك لديها 60 فردا R & D. صناعة السيارات تدخل "حالة (وصلة، والقيادة الذاتية الحكم والمشاركة والكهربائية)" أجيال. برايس ووترهاوس كوبرز للاستشارات في عام 2030 تقدر الولايات المتحدة وأوروبا والصين المحمول كخدمة ((التنقل، كما -a الخدمة، سوف ماس) حجم السوق ترتفع إلى 1.5 تريليون $، 24٪ متوسط معدل النمو السنوي نقطة من رأي.
وافقت سوزوكي وسوبارو وديهاتسو وهينو على الانضمام إلى خطة تطوير المركبات الكهربائية بقيادة تويوتا موتور في 30 ديسمبر 2017. تم تأسيس EV EVAN Architecture Spirit في سبتمبر 2017 ( الاختصار: EV CA Spirit) سيبقى هيكل المساهمين دون تغيير: سوف تويوتا عقد 90 ٪ من الأسهم ، مازدا ، دينسو الخاصة 5 ٪ على التوالي.
6. اجتياز سوفت بانك للنظر في استخدام شركة تشيب أرمينيا لتسديد 5 مليارات دولار أمريكي
أخبار التكنولوجيا سينا أخبار بكين صباح اليوم 9 مارس ، وفقا لتقارير رويترز ، كشف المتخصصون في الصناعة المصرفية أن اليابان سوفتبنك تعتبر شركة تصميم الرقائق البريطانية ARM حصلت على حوالي 5 مليارات دولار من القروض.
اكتسبت سوفت بانك ARM مقابل 32 مليار دولار أمريكي في عام 2016 ، لكن مصادر مطلعة ذكرت أن الشركة تأمل الآن في تحسين الاستثمار والحصول على بعض النقود.
وقالت مصادر مطلعة أن Goldman Sachs ستقدم المشورة للصفقات المحتملة وقد تم عرض خطط التداول لبعض المستثمرين المؤسسيين الكبار في الشهر الماضي.
وذكرت مصادر مطلعة أن الغرض من هذا الإجراء الاستكشافي هو فهم ما إذا كان تمويل الديون هذا ممكناً ، وأن التغذية المرتدة الحالية أكثر إيجابية.
قد تقوم سوفت بانك ببدء القرض على شكل بنك مشترك عادي في شهر مارس من هذا العام ، لكن من غير الواضح ما إذا كان سوفيبنك وغيرهم من المساهمين سيقررون الاستمرار في الصفقة.
وقالت مصادر مطلعة: "من وجهة نظر التمويل ، فإن الصفقة ممكنة. إن إضافة الرافعة المالية إلى ARM هي صفقة مضاربة ، وتدرس سوفت بانك والمساهمون حاليا ما إذا كانوا سيتقدمون ، وتوقيت الصفقة ونطاقها."